Mi az alapkereskedelem?
Az alapkereskedelem egy monetáris kereskedési terv, amely egy adott pénzügyi eszköz, részvény vagy áru vételét és a kapcsolódó származékos termék eladását tartalmazza. Itt a befektetők alapos kereskedést folytatnak, amikor tudják, hogy két részvény vagy árucikk nincsenek méltányosan árazva, amelyek összefüggenek egymással (például az MFSL részesedése és a jövőbeli szerződése). Úgy gondolják, hogy a téves értéket kijavítják.
Báziskereskedelem esetén kereskedni kell egy részvényre és az ahhoz kapcsolódó határidős szerződésre; a kereskedési pozíció akkor lesz nyereséges, ha a részvények és a határidős ügyletek vételára plusz mindkét eszköz, azaz a közvetítés, a pénz kamata stb. tartásának nettó költsége alacsonyabb, mint a határidős ár. Más néven készpénz és készpénz kereskedés.
Példa az alapkereskedelemre
Egy ötvös három hónapra volt az aranyellátástól, és megfigyelte, mennyire kedvezőek voltak a kereslet és a kínálat helyzetei, hogy az ötvöst aggódhat egy esetleges árcsökkenés az arany túlkínálata miatt. Az ötvös elegendő határidős szerződést adhat el, hogy biztosítsa az általa eladott arany kitettségét. Ha az arany jelenlegi ára 40,00 USD / gramm lenne, és az egy hónapos lejárt határidős szerződés ára grammonként 42,5 USD lenne, akkor az ötvös most +2,5 pontos alapon rögzíthette az árát. Az ötvös ebben a pillanatban rövid eladási alapú ügyletet folytat, mivel feltételezi, hogy a határidős szerződés árát csökkenteni kell, és ennek eredményeként közel kerül az azonnali árhoz.
Alap kötvények kereskedése
Az alapár egy értékpapír-befektetés árajánlata a lejáratig tartó hozamra vonatkozóan. A fix kamatozású értékpapírokhoz, például kötvényekhez általában bázisárat kínálnak. A kötvénynek előre meghatározott éves megtérülési rátája lesz. Ez az éves kamatláb az az összeg, amelyre a kötvénytulajdonos várhatóan minden évben kamatot vet fel.
Határidős
A jövőbeli piacon az alap a részvény vagy áru készpénz ára és az adott részvény vagy áru határidős ára közötti különbséget mutatja. Fontos szarkasztikus elmélet, amelyet a befektetők a spot közepén lévő társulás miatt tartanak, és a határidős árak befolyásolják a kockázat csökkentésére használt szerződések árát. De a megközelítés néha azért sem egyértelmű, mert a határidős szerződés lejártáig a jelenlegi és a jövőbeli árak között különbségek vannak; ezért az alap nem automatikusan pontos.
Amellett, hogy a határidős szerződés lejárta és az azonnali árucikk közötti időeltérés miatt generálódik a szórás.
Haszon
- A befektetők csökkenthetik a kereskedésből eredő veszteséget, ha az alap kereskedelem szerinti ügyleteket végzik.
- A rövid, az alapstratégia előnye, hogy áron biztosítja, így az alapanyagok későbbi növekedése nem befolyásolja a befektetőket.
- Segít a befektetőknek elkerülni az ár vagy a profit hátrányait.
- Az egyik stratégia a nyereség könyvelésére a befektetők bármely pozíciójában.
- Védi a befektetőket az áringadozásoktól, a kamatláb változásoktól stb.
- A befektetők által birtokolt összes pozíciót ki kell egyenlíteni a nap végéig, és egyetlen pozíció sem marad egyik napról a másikra, amikor határidős napi kereskedés folyik.
- A határidős ügyletek más áron nyitnak, mint ahol előző nap zártak. Az áringadozás azt jelenti, hogy a váratlan veszteségek vagy nyereségek valószínűsége akkor merül fel, amikor a kereskedési munkamenet végén a pozíciók a könyvekben maradnak.
Korlátozások
- Az alapkereskedelemnek megvan a maga költsége, ezért ennyire csökkentheti a profitot.
- Csökkenti a kockázatot, amely automatikusan alacsonyabb nyereséggé válik.
- Aktívan végezhető a portfólió pontos ellenőrzése érdekében.
- A napi kereskedelmi befektetőnek követnie kell a szigorú feltételeket.
- A napi kereskedőnek szigorú irányt kell követnie a siker érdekében. A határidős kereskedelem és a túlértékesítés vágya mindig jelen van a határidős piacokon.
- A jutalékok nagyon gyorsan összeadódhatnak a napi kereskedéssel. Sok nap a befektetők még az év végén is keresnek, míg a jutaléktervük tág.
Következtetés
A fenti megfigyelések egyértelműen jelzik, hogy a határidős ár részleteinek megvalósítása nem hatékony a piacon, de a fémek esetében a határidős árakban szereplő információk nagy részét hatékonyan használják. A legtöbb szerződés magas piaci kockázatot mutató piacokon azt jelzi, hogy a szerződések nem elfogadhatóak az alap kereskedelemben. A fémek esetében az alapkockázat kisebb, mint az azonnali árkockázat, így az összes szerződés legtöbb képes csökkenteni az azonnali árkockázatot.
Az alapkereskedelmet a könyv szerinti költség figyelembevétele után kell elvégezni; ellenkező esetben a befektetők veszteségeit generálja a kereskedés során.
