Negatív működő tőke jelentése
Negatív forgótőke, amikor a vállalat aktuális kötelezettségei meghaladják a forgóeszközöket, ami azt sugallja, hogy a vállalatnak valamivel többet kell fizetnie, mint az adott ciklusra meglévő rövid távú eszközök.
Forgóeszköz = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek- Legtöbbször ezt nem tekintik jó jelnek, de vannak olyan esetek, amikor a negatív működő tőke jót tesz a szervezetnek.
- Néha ez azt jelenti, hogy a vállalat olyan gyorsan képes előállítani a készpénzt, hogy időbe telik, hogy kifizesse beszállítóit és hitelezőit. Alapvetően tehát a vállalat a beszállítók pénzét használja mindennapi működéséhez.
- Bár ez jó ötletet jelent, a negatív működő tőke előnyére válás nem mindenki csésze teája. Azok a vállalatok, amelyek csak készpénzzel foglalkoznak, vagy ahol a követelések ideje túl rövid, gyakran negatív működőtőkével rendelkeznek.
Hogyan ellenőrizhető, hogy a negatív működőtőke jó vagy rossz?
Gyors, de nem biztos, hogy a legjobb módszer annak megállapítására, hogy a negatív forgótőke jó-e a vállalat számára, vagy sem, ha ellenőrizzük a követelések és a kötelezettségek adatait. Ha a kötelezettségek időtartama hosszabb, mint a vevői napok, akkor a vállalat több időt kap az esedékesség visszafizetésére, és elég korán kapja meg a készpénzét.
Tehát ez jó jel. De ha a követelések időtartama túl magas és a kötelezettségek túl alacsonyak, és a vállalat negatív forgótőkével rendelkezik, akkor ez komoly problémát jelenthet a szervezet számára a napi tevékenységek lebonyolításában.
- A cég forgótőke-szerkezete megváltozhat, ahogy a vállalatok stratégiája változik. A McDonald's negatív forgótőkével rendelkezett az 1999 és 2000 közötti években, de ha most látja, akkor pozitív forgótőkével rendelkezik.
- Az AutoZone autó-kiskereskedő vállalat negatív forgótőkéje 155 millió dollár volt. Elsősorban a hatékony készletforgalom felé mozdult el, ahol felhagyott a készlet nagy részével és a lehető legkorábban értékesítette az árukat, és felszabadította saját tőkeszükségletét.
- Tehát néhány évig tanulmányoznia kell egy vállalat pénzügyi kimutatásait, és akkor megállapíthatja, hogy jó vagy rossz-e az adott vállalatnak negatív működőtőkéje.
- Bár a negatív munka nem mindig jó, a túl magas pozitív működőtőke szintén nem ideális. Mert ha egy vállalat túl magas pozitív forgótőkével rendelkezik, az azt jelenti, hogy nagyon sok forgóeszköz van és nagyon kevés a rövid lejáratú kötelezettség. Tehát a társaság nem használja a készpénzt és a pénzeszközöket az optimális felhasználáshoz, és csak készpénzzel ül.
- Tehát van egy lehetőség, amely elveszett a vállalat számára, mert valahol másutt felhasználhatja a készpénzt és a pénzeszköz-egyenértékeseket arra, hogy tisztességes megtérülést kapjon. Az iparági szintű forgótőke ideális, és a vállalat szektorának / iparának és igényeinek megfelelően változik.
Negatív működő tőke példák
Azok az iparágak, amelyek elsődlegesen várhatóan negatív működőtőkével rendelkeznek és nem jelentenek komoly kockázatot
- Kiskereskedők
- Éttermek
- Élelmiszerboltok
- FMCG
Bármely iparágnak, aki pénzt keres készpénzzel abban az pillanatban, amikor elad egy terméket / szolgáltatást, pénz áll a kezében. Tehát egy hitelidőszakon keresztül visszafizetheti szállítóját és létrehozhat egy láncot. Azok a társaságok, amelyeknek magasabb a hitelkövetelményük a követelésekre, nem tudják igazolni a számukra kedvező negatív forgótőkét.
Előnyök
Nagy előnye van, mert a vállalat a beszállítók pénzét használja fel, és nem kell a bankoktól függnie. Például, ha egy vállalat a szállítótól veszi el a terméket, és 60 nap áll rendelkezésére, hogy kifizesse a szállítónak. 20 nap alatt eladja termékeit ügyfeleinek, és a pénzt készpénzben kapja meg; akkor a vállalat 40 napot kap arra, hogy visszafizesse beszállítóját. Ezt a pénzt a cég felhasználhatja arra, hogy termékeket szerezzen be egy másik szállítótól. Ily módon olyan láncot hozhat létre, ahol a szállítók pénzét használja fel előnyére, és nem kell banktól kölcsönöznie.
Hátrányok
Komoly problémát vethet fel, ha a vállalat hosszú évekig ugyanaz a struktúra. Mert ideális esetben nem minden évben a vállalat fel fogja használni a beszállító pénzét. Tehát ez akadályozhatja a vállalat mindennapi tevékenységét, és leállíthatja a műveleteket.
Következtetés
Elemezze a társaság elmúlt évek működőtőkéjét, majd derítse ki, hogy a működő tőke szerkezete megfelel-e az iparági előírásoknak. Ha a vállalat készpénzben értékesíti termékeit / szolgáltatásait, és hitelidővel fizet a beszállítóinak, akkor a negatív forgótőke jó lesz egy ilyen vállalat számára. A túl magas pozitív működőtőke nem jó, mert a vállalat készpénzéből veszteséges lehetőség merül fel, mert tétlen.
A vállalat működő tőkeszerkezete a jövőbeni stratégiáitól / céljaitól függően változhat. Tehát jól elemezze a változás hátterét, majd döntse el a szervezet pénzügyi erejét, és azt, hogy zökkenőmentesen tudja-e működtetni mindennapi működését.
