Projektfinanszírozás vs magántőke
Tegyük fel, hogy most kezdi a pénzügy tanulását, és hallott mindkettőről - a projektfinanszírozásról és a magántőkéről. Vegyes érzéseid vannak ezekkel a karrierrel kapcsolatban. Mivel a pénzügyi szférában vannak, úgy érzi, hogy bármi is legyen, mindegyikét imádná. De vajon? Lerombolunk néhány mítoszt és megmutatjuk, hogyan kell megközelítenie karrierjét ebben a két teljesen különböző témában.
Ez az a folyamat, amelyet követni fogunk - először arról fogunk beszélni, hogy miért érdemes tanulmányoznia mindkét témát (mindkettő terjedelme és lehetőségei igen nagyok); akkor mindkettőt meghatározzuk; akkor mindegyik témában megvitatjuk a fontos fogalmakat; akkor beszélünk a kompenzációról, az oktatásról és a munka és a magánélet egyensúlyáról; és végül összehasonlító elemzést fogunk végezni e kettő között.
Jól hangzik?
Szüntessük meg a zavart, és oltsuk szomját, hogy ezt a kettőt kicsit részletesebben ismerjük.
# 1 - Miért érdemes projektfinanszírozást vagy magántőkét tanulni?
A projektfinanszírozás a projekt finanszírozásának művészete, gyakran meglehetősen nagy, különböző forrásokból. Tehát, ha ismeri a projektfinanszírozást, ez segít megérteni, hogyan vigyáznak az egész folyamatra. Tegyük fel, hogy tanulmányai után csatlakozik egy bankhoz, és látja, hogy bankja finanszírozóként dolgozik egy projektmenedzsment társaságnál. Részletesebben meg kell tudni, hogy a bank hogyan dönt a beruházás mellett, vagy nem. A bank pénzügyi modellezéssel fogja látni a tervezett cash flow-t, majd ha a tervezett cash flow kielégítőnek tűnik, csak a hitelt szankcionálja. Azt is tudnia kell, hogy a projektmenedzsment társaság milyen fedezetet fog tartani jelzálogként, mivel nem tudja jelzálogba juttatni a vállalati vagyonát.
A magántőke esetében elég jónak kell lennie a befektetési elemzéssel. A magántőkében egy olyan vállalkozás része vagy, ahol sok befektető fog összeállni, hogy méltó üzletbe fektessenek. Tehát megértheti, hogy sok vállalkozásnak szüksége van finanszírozásra. De egy magántőke-társaság csak olyan vállalkozásokba fektet be, ahol a ROI a legmagasabb. Tudnia kell összehasonlító befektetési elemzés elvégzéséhez, hogy rájöjjön, hány lehetőséggel jár az adott vállalkozásba történő befektetés elhatározása eredményeként. Az emberek gyakran összekeverik a befektetési banki tevékenységet és a magántőkét, de mindkettő különböző. A befektetés terén a banki tanácsadó pénzeszközöket szervez a vállalkozások / ügyfelek számára. A befektetési banki tevékenység tőkebevonási szolgáltatás. Mivel a magántőke-társaság befektet; a magántőke-társaság elemzői csapatának részeként,feladata nem tanácsadás, hanem befektetés.
E két tantárgy tanulmányozása tipikus fogalmakat és ismereteket ad a pénzügy e kétféle részterületéről. És mindkettő manapság nagyon elterjedt üzleti világunkban.
# 2 - Projektfinanszírozás és magántőke - Jelentés
Mi a Project Finance?
A projektfinanszírozás akkor hasznos, ha a cég (ek) egy nagy projekt (általában ipari vagy megújuló) projekt elindításáról döntenek. Bármely projekt finanszírozásra szorul. A projekt kezdetén nincsenek eszközök. Tehát hogyan lehetne rendezni a hitelt? A finanszírozók vagy a szponzorok (gyakran tőkebefektetők) úgy döntenek, hogy megnézik a projekt tervezett cash flow-ját, majd a tervezett cash flow alapján befektetnek. És mi van, ha a projekt nem keresi akkora pénzáramlást, mint azt előre jelezték. Hogyan fizetnék a projektbe fektetett összeget? A probléma megoldása érdekében a projektben használt projekt eszközöket fedezetként használják. Ha véletlenül a projekt nem keres annyi pénzforgalmat, és így nem képes megtérülni, akkor a projekt eszközeit a finanszírozók vagy a szponzorok veszik át.
A fentiek csak áttekintést nyújtanak a projektfinanszírozásról. Sok minden van benne. Számos felet és dokumentumot használnak a folyamat részeként, amelyeket a későbbi szakaszokban ismerhet meg.
Mi a magántőke?
Kétségtelen, hogy a magántőke teljesen más, mint a projektfinanszírozás. A magántőke esetében általában négy funkció van. Az első és legfontosabb funkció az adománygyűjtés. Az adománygyűjtést általában a vezető munkatársak végzik. De juniorként is rengeteg lehetőség kínálkozik a múltbeli teljesítmény, a korábbi befektetők és a múltban alkalmazott stratégia elemzésére. Gyakran, mint junior munkatárs, hitelelemzést kell végeznie. A második funkció a szűrés. A szűrés során a junior munkatársak pivot szerepeket vesznek fel. Pénzügyi modellek (DCF-értékelés, nettó jelenérték módszer stb.) Segítségével keresik meg az összes lehetőséget és képernyőt. Látják, hogy vajon nyereséges lenne-e befektetni ezekbe a projektekbe. A harmadik funkció a befektetések és a portfóliók kezelése.A munkatársak segítenek a műveletek megfordításában és növelik a működési hatékonyságot (EBITDA, ROE stb.). Végül a magántőke-társult vállalkozások a negyedik fő funkciójukon is dolgoznak, vagyis a kilépési stratégia elemzését, amely mélyreható elemzést igényel.
A magántőke-társult vállalkozásoknak alaposnak kell lenniük a pénzügyi modellekkel. Szükségük van alapos befektetési ismeretekre és tisztában kell lenniük a piaci változásokkal is. Válassza ezt a szakmát, ha rendelkezik elemzéssel és tágabb értelemben vett befektetési szenvedéllyel.
# 3 - Fontos fogalmak
Projektfinanszírozás
Ebben a részben megismerünk néhány fogalmat a projektfinanszírozásban, valamint megismerjük az érintett feleket és a szükséges dokumentumokat.
- Projektfejlesztés: A projektfejlesztés az egyik legfontosabb fogalom, amelyet tudnia kell. Mivel a projektfinanszírozás a projekt szekvenciális finanszírozásáról szól. Tehát fontos tudni a projekt kidolgozásának szakaszait -
- Ajánlattétel előtti szakasz
- Szerződés-tárgyalási szakasz
- Pénzgyűjtési szakasz
- Bevont felek: A projektfinanszírozásban sok fél foglalkozik. Nézzük meg röviden ezeket a partikat -
- Szponzorok: A projektet támogató emberek, gyakran tőkebefektetők.
- Hitelező: Pénzintézetek, amelyek pénzt kölcsönöznek a projektre
- Pénzügyi tanácsadók: Segítenek a feleknek megérteni, mekkora megtérülést érhetnek el a befektetéseken. Mindkét oldalon lehetnek - hitelezők vagy hitelfelvevők.
- Műszaki tanácsadók: A projekt hatékony végrehajtása érdekében gyakran műszaki tanácsadókat alkalmaznak. Technikai tanácsadóként működnek a projektben.
- Jogi tanácsadók: Ahogy a neve is mutatja, jogi kérdésekben segítenek.
- Adósságfinanszírozó: Olyan emberek, akik a projekt eszközei alapján biztosítanak hitelt a projekthez.
- Részvénybefektetők: Olyan emberek, akik a pénzt befektetik részvények helyett
- Szabályozó ügynökségek: Általában azok a kormányzati hatóságok, amelyek gondoskodnak a projekt bonyolultságára vonatkozó előírásokról.
- Multilaterális ügynökségek: Az ügynökségek a Világbank csoportjába tartoznak.
- Szükséges dokumentum: Van néhány, rendkívül fontos dokumentum. Vessünk egy pillantást rájuk -
- Részvényesi / támogatói dokumentumok
- Pénzügyi dokumentumok
- Projektdokumentumok
- Egyéb projektdokumentumok
- Pénzügyi modellek: Bármely befektető befektetés előtt szeretné tudni, hogyan térülne meg a pénze. Hasonlóképpen, a szponzoroknak, amikor felkérik őket, hogy fektessenek be egy projektbe, tudniuk kell a projekt sikerét. Így olyan embereket vesznek fel, akik kiszámíthatják a tervezett cash flow-t, hogy megértsék a projekt érdemét és azt, hogy mekkora megtérülést várhatnak el tőle. A tervezett cash flow-t pedig pénzügyi modellezéssel számolják. A pénzügyi modellezés csak egy táblázat, amely fontos számításokat tartalmaz.
Magántőke
Kevés fogalom ad tippet arra, mire számíthat a magántőke alatt, amikor többet megtud a magántőkéről. Nézzük meg -
- Magántőke-befektetők: Általában azokat a befektetőket nevezik magántőke-befektetőknek, akik e vállalkozások tulajdonjoga helyett az üzletbe fektetnek be.
- Angyal befektetők: Annak befektetőinek nevezik azokat a befektetőket, akik induló vállalkozásokba és gyakran nagyon kockázatos üzletbe fektetnek be. Az Angel Investors befektetés után gyakran vállal nagy szerepet a társaságban.
- Kockázati tőkések: A kockázatitőke-befektetők olyan befektetők csoportja, akik összeszedik pénzüket és magánvállalkozásokba fektetnek be. Ellenőrizze a magántőke és a kockázati tőke közötti különbséget
# 4 - Projektfinanszírozás és magántőke - kompenzáció
Projektfinanszírozási szakemberként óriási az ellentételezése. A projektfinanszírozással foglalkozó szakember átlagosan évi 100 468 dollár körül jár. De mindent felülről lefelé kell elrendezni. Nagyon kevés lehetőséged lesz a feladatok átruházására, mintha egy kis eltérés lenne; akkor felelősséggel tartozna az idősek előtt. Ahhoz, hogy projektfinanszírozási szakember lehessen, néhány éves tapasztalattal kell rendelkeznie, mielőtt átvenné a felelősséget.
A magántőke-társaságokban, ha társultként dolgozol, jól fizetsz. És ugyanolyan jövedelmező, mint a befektetési banki szakemberek. Attól függően, hogy mekkora értéket hoz a piacra, a kártérítés az évi 100 000 USD - 220 000 USD között mozog. Nem csoda, miért sok pénzügyi szakember arra törekszik, hogy magántőke-társaságokat alkalmazzon.
# 5 - Projektfinanszírozás és magántőke-oktatás
A projektfinanszírozási szakember előfeltétele, hogy rendelkezzen ismeretekkel az elemzéshez és a semmiből felmerülő problémák megoldásához. Ezzel együtt meg kell szereznie a pénzügyi MBA-ját egy híres intézetnél. Miután átnéztük az indiai top 25 projektfinanszírozási profilt, arra a következtetésre jutottunk, hogy az MBA elengedhetetlen ahhoz, hogy magasabb szintre jusson egy olyan szervezetben, amely segít projektek építésében. Ezen kívül, ha rendelkezik valamilyen háttérrel az okleveles könyvelés, a költségszámvitel területén, vagy jogi végzettséggel rendelkezik, és rendelkezik MBA-val a keresett B-iskolában, akkor varázslatot fog teremteni a projektfinanszírozás világában.
A magántőke-szakembereknek több ismerettel kell rendelkezniük a befektetésekről. Így ha pénzügyileg MBA-t végeznek, az jó. De szükségük van némi értéknövelésre is. A legjobb tennivaló a CFA, ha a magántőke legfelsõbb szakemberei akarnak lenni. Ez a tanfolyam annyira jól megtervezett, hogy a legjobb tanfolyamnak tekintik azokat, akik boldogulni akarnak a befektetői szakmában. A CFA-t nem könnyű letenni. De ha elkötelezett amellett, hogy magántőke-szakemberként megjelölje, megfelelő időben megtisztítja azt. Ne feledje, hogy az elkötelezettség a kulcs.
# 6 - Projektfinanszírozás és magántőke - Munka és magánélet egyensúlya
A projektfinanszírozással foglalkozó szakembereknél a munkahelyi nyomás sokkal nagyobb, mint egy normál 9–5 szakember. Mivel a projektfinanszírozási szakembereknek több dolgot kell egyszerre kezelniük, legalább napi 12 órát vagy még többet kell befektetniük. Normális esetben ritkán dolgoznak hétvégén, de szükség lehet a munkára, ha válság merül fel, és azonnal meg kell oldaniuk a problémát. Így a projektfinanszírozással foglalkozó szakemberek jó egyensúlyt tartanak fenn a munka és a magánélet között.
A magántőke társult tagjai napi 12 órát is befektetnek. Általában nem dolgoznak hétvégén, és nagyon ritkán kell egész éjjel ott lenniük az elemzésekhez. Tehát a munka és a magánélet egyensúlyáról is gondoskodnak. Elegendő időt kapnak arra, hogy elvegyüljenek a családjukkal, és gyakoroljanak egy-két hobbit.
Összehasonlító elemzés - Projektfinanszírozás és magántőke
Nézzük meg a projektfinanszírozás és a magántőke közötti különbségeket -
- A magántőke és a projektfinanszírozás közötti fő különbség kontextus kérdése. A projektfinanszírozás segíti a projektek boldogulását, míg a magántőke segíti a vállalkozásokat (általában a legjobbakat, nem mindig) a csúcs elérését.
- A projekteket gyakran magántőke-befektetők finanszírozzák. Tehát közvetlen kapcsolat van a projektfinanszírozás és a magántőke között, ahol mindkettő ugyanazt a célt szolgálja.
- A magántőke nem csak a projektfinanszírozásra korlátozódik. A befektetők virágzó vagy induló vállalkozásokba is fektetnek, az ötlet piacképességétől és a vállalkozások által az asztalra hozott értéktől függően.
Egyéb összehasonlítások
- Magántőke Oroszországban
- Magántőke Indiában
- Vállalati pénzügyek és projektfinanszírozási különbségek
- Részvénykutatás és magántőke
Végső soron
Mindkét tantárgy hatalmas, és bőséges karrierlehetőségekkel rendelkeznek. Kérdezd meg magadtól: "Mi a legérdekesebb számomra?" és miért?" Ha sikerül egyértelműen megválaszolni ezt a két kérdést, akkor választhat olyan karriert, amelyre büszke lehetne a közeljövőben.
