Strukturált pénzügyi állások (karrier) Fizetések és tippek a felvételhez

Strukturált pénzügyi állások (karrier)

Több tucat pályaválasztási lehetőség van, amelyeket az ember elgondolkodik, mielőtt végül eldönti, mi legyen. Szeretnénk kipróbálni választásainkat és preferenciáinkat, mielőtt egy nagy megrázkódtatást jelentenénk egy állásra való jelentkezés során. Valóban helyesen cselekszünk, amikor ma változatos lehetőségeink vannak, és korrekt forrásokkal is megvizsgáljuk, hogy ez megfelel-e személyiségünknek.
Korábban ezen a blogon megnéztük a Hedge Fund Jobs, Project Finance Jobs leghíresebb munkalehetőségeit. Itt meg fogjuk vizsgálni a pénzügyi foglalkoztatási ágazat egyik résszegmensét, például a strukturált pénzügyi munkahelyeket. Ha az interneten keres, rengeteg leírást talál arról, hogy mi a strukturált pénzügy, és mit csinálnak ott általában az emberek. Arra gondoltam, hogy mindent megtudok róla, és megosztom veletek itt.

Ezen értékpapírosítási munkaköri útmutatón keresztül megvizsgáljuk a következő pontokat, hogy előnyt nyújtsunk a strukturált pénzügyi karrier számára;

• Mi a strukturált pénzügy?
• Hogyan működik a strukturált pénzügy?
• Mit tartalmaz a strukturált pénzügyi munkahely?
• Mi a hitelnövelés a strukturált pénzügyekben?
• Alkalmas vagy strukturált pénzügyi munkára?
• Milyen a kultúra a strukturált pénzügyi munkahelyeken?
• Strukturált pénzügyi munkahelyek fizetése
• Irányelvek a felvételhez
• Következtetés

MEGJEGYZÉS - Ajánlott tanfolyamok

1. Pénzügyi modellezési képzés - 10 tanfolyam csomag, 50+ órás videók
2. Excel képzés - 13 tanfolyam csomag, 100+ órás videók
3. VBA makróképzés - 6 pályás csomag, 35+ órás videók
4. CFA 1. szintű képzés - 70+ órás videók
5. CFA 2. szintű képzés - 100+ órás videók

Gondolhatja, hogy a korábbi bekezdésben tévesen használtam az értékpapírosítás szót a strukturált finanszírozás helyett? Csak azért, hogy tudd, a gyakorlatban ez a két szó teljesen szinonimája, és a legtöbb esetben a strukturált finanszírozásra történő hivatkozások értékpapírosítást jelentenek. A strukturált pénzügyi tranzakciók azonban sokkal szélesebb körűek, amelyben az értékpapírosítást domináns formának tekintik.

Mi a strukturált pénzügy?

A strukturált finanszírozás a finanszírozás olyan szegmense, amelyet azért hoztak létre, hogy összetett pénzügyi megállapodásokkal ruházza át a kockázatot. Strukturáltnak nevezzük, mert az ezen pénzügyi tranzakciókban szereplő értékpapírok biztosítva vannak, azaz fedezetekkel vannak fedezve.
Ezeket a pénzügyi szolgáltatásokat nagy pénzügyi intézmények nyújtják, amelyek kielégítik a vállalat egyedi finanszírozási igényeit, amelyeket hagyományos hitelek nem képesek kielégíteni. A leggyakrabban használt strukturált pénzügyi eszközök közé tartoznak az eszközfedezetű értékpapírok (ABS) és a jelzálogfedezetű értékpapírok (MBS).

A név szerint az eszközfedezetű értékpapír olyan értékpapír, amelynek értékét és kifizetéseit mögöttes eszközök - például autókölcsönök, háztartási hitelek, diákhitelek - állománya biztosítja.

A jelzálog fedezetű értékpapír az ABS alkategóriája, ahol az értékpapír követelést jelent az alapul szolgáló jelzálogkölcsönökből származó cash flow-kkal szemben.

Hogyan működik a strukturált pénzügy?

Lehet, hogy ez egy kicsit technikás lesz az Ön számára, de fontos megérteni, mi történik valójában a strukturált pénzügyekben.

Ezekben a finanszírozási tranzakciókban a vállalatok alapvetően eladják a jelzálogkölcsönök, követelések vagy egyéb olyan eszközök alapján kapott kifizetésekhez való jogaikat, amelyek állandó pénzáramlással rendelkeznek a bizalom vagy a speciális célú gazdasági egység (SPV) számára. Ennek alapvetően az a célja, hogy elkülönítse ezeket a pénzügyi eszközöket azoktól a kockázatoktól, amelyekkel a társaság általában kapcsolatban áll. A társaság ezután ezeket az eszközöket felhasználja a tőkepiacokról pénzeszközök előteremtésére alacsonyabb költségekkel, mintha a társaság az azzal járó kockázatokkal kölcsönvette volna az alapokat.

Az SPV viszont felelős az eszközök poolba kötéséért. Ezt az eszközkészletet ezután értékpapírként értékesítik a befektetők számára, amelyek kielégítik igényeiket és kockázati preferenciáikat.

Mit tartalmaz a strukturált pénzügyi munka (karrier)?

• A strukturált pénzügyi munkahelyeken a finanszírozási eszközök létrehozása magában foglalja a szabad cash flow-k átirányítását a befektetők felé az ABS és az MBS révén.
• Strukturált pénzügyi munkahelyek alatt „fedezett” értékpapírok létrehozásával, majd befektetőknek történő eladásával segítené a vállalatokat a tőke megszerzésében.
• A munka általában azokra a vállalatokra irányul, amelyek üzleti modelljeikben stabil cash flow-k vannak, például a hitelkártya, a diákhitel és a hitelkártya társaságok. Mindez azon értékpapírok gyakoriságától függ, hogy mennyire vonzóak lehetnek más-más csomagolás szempontjából.
• A strukturált pénzügyi (SF) csoportba általában befektetési bankárok, kereskedők és értékesítési csapatok tartozhatnak. Ennek strukturált finanszírozási Banker , ha lenne felelős rugdossa kezdeni az egész folyamatot, melyben van szurok ügyfelek kérdés MBS és ABS jegyzeteket. Miután az ügylet létrejött, az ügylet strukturálása befejeződik a hitelminősítő intézetek és a jogi csapat segítségével. Eközben az értékesítési csoport folyamatosan frissíti a befektetők ABS-típusait. Strukturált pénzügyi bankárként egyeztetne a kereskedőkkel a kibocsátó esetleg forgalomban lévő kötvényeire vonatkozó információkkal kapcsolatban is, hogy tippet kapjon az új kibocsátás árazásáról.
• A sáv létrehozása hasonló a befektetési banki ügylethez, csak annyi, hogy több információ állhat rendelkezésre a kötvény felárának, lejáratának és minősítésének, a versenytársak által felhozott kamatlábaknak, valamint annak bemutatására, hogy a strukturált kötvények alapjául szolgáló fedezet hogyan teljesít a a hitelminőség szempontjából.
• Van néhány valódi munka, amelyet el kell végezni, amely általában minden adminisztratív munkát magában foglal, például az ügyleti ütemterv elkészítése, a jogi csoporttal és a hitelminősítői csoporttal való koordináció.
• Ezután következik az a rész, amelyben meg kell strukturálnia az ügyletet, azaz létre kell hoznia a hitelfejlesztéseket , majd létre kell hoznia a szükséges marketing támogatást annak érdekében, hogy ugyanezt bemutassa a roadshow-kban a potenciális befektetők ismertetése érdekében.

Mi a hitelnövelés a strukturált pénzügyekben?

Fontos, hogy ebben a szakaszban megértse ennek a hitelminősítésnek a jelentését. Kétféle megközelítés létezik a

• Túlterhelés
• Alárendeltség.

Vegyük ezt a hipotetikus példát - arra az esetre, ha van 150 USD értékű diákhitele, és 100 USD-n kínálja a befektetőknek. Ezt úgy hívják, hogy túlzott mértékű biztosítékokról van szó. Alapvetően párnát hoz létre az alapul szolgáló eszközök értékének bármilyen csökkenése ellen.

A hitelnövelés másik megközelítése az alárendeltség, ami azt jelenti, hogy vannak olyan kötvények, amelyek több osztályúak, a legmagasabb rangútól a legfiatalabbig. Például, ha egy kötvénynek három része van X (senior). Y és Z (junior vagy alárendelt). A Z alárendelt kötvény veszteségeket osztana fel, ha azok az elsőbbségi kötvény felosztása előtt történnének (X). Így ez is hitelnövekedést biztosít.

• Miután a roadshow-t strukturált pénzügyi bankárként végezték el, néhány napot elköltene az ügylet marketingjével az indulástól kezdve az ügyfelekkel történő árképzésig.
• Folyamatosan figyelnie kell a piacokat. Nagyon fontos tudni, hogy mi lenne a megfelelő időpont az üzlet megkötésére, hogy a tiétek maximális figyelmet kapjanak.
• Szerkezőként fejlett modellezésen kell dolgoznia a pénzáramok kiszámításához, a kvantitatív készségek felhasználásához, valamint a jelzálogkölcsönök és kölcsönök nemteljesítésének valószínűségének kiszámításához.
• Alaposan vizsgálja meg a tranzakció kérdéseit és árnyalatait, hogy megtudja, mi lenne annak eredménye, végezzen gazdasági modellezést, és azt is, hogy a különféle tényezők hogyan befolyásolhatják az ügylet költségeit és árait.
• Az üzletekben sok a változatosság. Számos olyan tranzakció van, amelyet egy adott időpontban kezelnek, és egyik ügylet sem egyforma.

Ön alkalmas a strukturált pénzügyi munkahelyekre?

• A strukturált pénzügyi munkahelyek különböznek a hagyományos típusú befektetési banki, fedezeti alapoktól és magántőke-elemzőktől. Abban az esetben, ha ezek azok a munkahelyek, amelyek jobban csábítanak, akkor azt javaslom, hogy maradjon távol a Strukturált Pénzügyektől.
• Ha őszintén kíváncsi arra, hogy a vállalatok hogyan gyűjtenek forrásokat strukturált finanszírozással, és elég kreatívak-e ahhoz, hogy körüljárják ezeket az eszközöket, jól strukturálják az értékpapírokat, akkor biztosan beilleszkedne a strukturált pénzügyi munkába.
• Biztosítania kell, hogy az ügyletek vonzóak legyenek a befektetők számára, és egyúttal gondoskodnia kell arról, hogy a vállalat aggályai teljesüljenek.
• Önnek olyannak kell lennie, aki jól követi a piacot, és érdekli, hogy ugyanezt alkalmazza munkája során is.
• Az MBA vagy a CFA nem szükséges. Az egyenrangú végzettséggel rendelkező emberek strukturált pénzügyi munkakörökbe kerülnek, és időnként hajlamosak sokkal gyorsabban előléptetni, mint más pénzügyi szakmák.
• Jobb, ha erős mennyiségi háttérrel rendelkezik a pénzügyi know-how-val együtt.
• A strukturált pénzügyi munkahelyekhez szükséges képességek az innováció, az elemző készségek, a verbális és kommunikációs készségek, az ágazati ismeretek, a jó hálózati ismeretek, mivel sok szokatlan ötletet kell elküldenie a vállalatok számára.
• Az ipari ismeretek létfontosságúak, mivel a strukturált pénzügyi elemzők általában egy olyan területre szakosodnak, mint például az olaj- és gázipar vagy az energiaprojektek finanszírozása.
• Legyen valaki, aki önmotivált a teljesítményre és hajlandó tanulni.

Milyen a kultúra a strukturált pénzügyi munkahelyeken?

Strukturált pénzügyi karrier - munkaidő

• Előfordulhat, hogy korán (reggel 7 óra körül) be kell érkeznie az irodába a piaci frissítési hívásokhoz.
• Előfordulhat, hogy az üzletek kidolgozása közben éjfélig kell dolgoznia, mivel másnap előtt teljesített volna egy sor munkát.
• A hétvégi munkavégzés nem olyan gyakran történik, mint a befektetési bankoknál, és csak akkor, ha élő ügyletek esetén valamit el kell végeznie, vagy előjegyzési könyvet kell készítenie. Hasonlítsa ezt össze a befektetési banki életmóddal
• Az átlagos óraszám, amelyet általában dolgozna, 12-14 óra között van.

Strukturált pénzügyi karrier-hierarchia

• A strukturált pénzügyi csoportok szervezeti felépítése általában sima.
• Strukturált pénzügyi elemzőként elkísérné az igazgatókat és a vezetőket ebédre, és megbeszélné velük a munkát.
• Ez azonban nem jelenti azt, hogy péntek este adnának neked egy halom munkát, amely hétfőre esedékes! : D

Strukturált pénzügyi karrier kilépési lehetőségek

• A strukturált pénzügyi munkából való kilépés lehetőségei nem lehetnek olyan elbűvölőek, mint időnként a befektetési banki ügyek esetében. Pénzügyi szerepkörrel rendelkező cégbe kezdhetett dolgozni, hogy segítsen nekik pénzeszközöket előteremteni üzleti tevékenységükre értékpapírosított termékek felhasználásával.
• Dolgozhat olyan biztosító társaságoknál és vagyonkezelő cégeknél is, amelyek strukturált kötvényekbe fektetnek be.
• A befektetési bankárok számára lehetőség lehet a magántőke-váltásra, de itt kicsi az esély, hacsak nem rendelkezik ilyen szakértelemmel vagy korábbi tapasztalattal az adott szektorokban vagy üzletekben való munkában.
• Vannak lehetőségek a fedezeti alapok (HF) / befektetési oldalon, de a hagyományos fedezeti alap stratégiákkal nem.

Strukturált pénzügyi munkahelyek fizetése

A strukturált pénzügyi munkahelyek nagyon hiánypótló területnek számítanak, és a bevételeik is kisebbek a többi pénzügyi nagysághoz képest. A junior elemzői pozíciókat figyelembe véve a fizetés az, amit elvárhat bármely más befektetési banki cégnél. A felsőbb szintek számára ez jobb lesz.

A díjak az ügylet típusától függően változnak. Ez nagyon hasonlít a fedezeti alapokhoz és az M&A IB csoporthoz, ahol a díjak tükrözik az ügylet nagyságát, mennyire kockázatos és nehéz az ügyletet végrehajtani. A díjak összege, amely a hagyományos autós / diákhitel-ügyletből származna, és amely kevésbé kockázatos, kicsi. A személyre szabott ügyletek magasabb díjat számítanak fel az ügyfelektől.

Vessen egy pillantást az alábbi grafikonra, hogy megismerje a strukturált pénzügyi elemzői munkák átlagos fizetését és a fizetési trendet.

Forrás: valóban.com

Néhány irányelv a strukturált pénzügyi munka felvételéhez

Biztos vagyok benne, hogy szeretné látni, hogy nézi ezeket a szavakat! Hadd adjak néhány irányelvet, amelyek segíthetnek strukturált pénzügyi munkájának megszerzésében.

• A strukturált pénzügyi csoportba történő felvétel nem más, mint bármely más álláskeresés. Továbbá, mivel az ilyen cégek viszonylag kevesebben vannak, rengeteg hideghíváson kell átesnie, folytatnia kell a beküldést, és használnia kell hálózati sémáit.
• Az interjúk során feltett kérdések főként könyvelésen, pénzügyi modellezésen és relatív értékelésen alapulnak, például PE arány, ár / könyv érték stb.
• Nagyon jól ismernie kell a strukturált pénzügyek jelentését és a hozzájuk kapcsolódó jelszavakat, mint amilyet korábban láttunk, az „értékpapírosítás”. Tudnia kell az értékpapírosított eszközökről, melyeket kell kiválasztani és melyeket nem.
• A strukturált pénzügyi munkahelyek kiválasztási eljárása sokszor néhány B-iskolára koncentrálódik, bár ez nem azt jelenti, hogy ha más intézményből érkezik, akkor nem választják meg. Számít az érdeklődés, ismeretek, gyakorlati tapasztalat ezen a területen.
• Teljesen tisztában kell lennie azzal is, hogy miért akar bejutni erre a mezőre. Tehát jó oka van arra, hogy jól megválaszolja az ilyen kérdéseket, amelyekben a toborzók tesztelni akarják értelmét, érdeklődését és kíváncsiságát.
• Nagyon kevés ember ismeri ezt a pénzügyi helyzetet, így előnyt adhat magának azáltal, hogy elolvassa és megérti ezt a struktúrát, és elkezdheti a hálózatépítést.

Következtetés

A strukturált pénzügyi munkahelyek nagyon előnyösek azok számára, akik jól keverik a táblázatot, a számviteli és jogi ismereteket. Figyelembe véve ezeket, jól kell tudni, hogy a gazdaság hogyan teljesít, és hogy teljesít a strukturált pénzügyi piac. E téren elért sikereid megítélése egyetlen rakétatudományban sem, és nagyban függ attól, hogy élvezed-e a nehéz munkát, követed a piacot és megkötik az üzleteket. Ráadásul a strukturált pénzügyi munkáért kapott fizetésnek kielégítőnek kell lennie az elvégzett munkához képest. Ha szeretne kilépni a strukturált pénzügyi ágazatból, és csatlakozni akar a magántőke / fedezeti alapokhoz, győződjön meg arról, hogy rendelkezik a szükséges hitelesítő adatokkal és tapasztalattal az ilyen ügyletek kidolgozásában, ami akkor zökkenőmentessé tenné a kilépést.

Hasznos bejegyzések

Ez egy útmutató a strukturált pénzügyi munkahelyekhez és karrierhez. Itt megvitatjuk, hogy mit tartalmaz egy strukturált pénzügyi elemző elemzés, azok szerepét és felelősségét, munkaköri leírását, hierarchiáját. Ezenkívül megvitatjuk a strukturált pénzügyi munkabéreket, valamint tippeket és trükköket a felvételhez. a következő cikkekből is többet tanulhat-

• Miért használják a Junior részletet?
• Projektfinanszírozási munkák
• Vállalati pénzügyi karrierút | A legjobb 9 munka, amelyet meg kell fedeznie!
• Hedge Fund Jobs