Akkreditált befektető meghatározása
Az akkreditált befektető az a személy, aki a pénzügyi szabályozás törvényei szerint különleges státuszt kap, ahol megengedett a szabályozó hatóságoknál be nem jegyzett értékpapírokkal való kereskedés, és általában magában foglalja azokat a személyeket, mint például a nagy nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyek, brókerek, vagyonkezelők , bankok és biztosítótársaságok. Ha azonban rengeteg pénze van befektetésre, és saját maga akarja megtenni, akkor megszerezheti az akkreditált befektető státuszát, és saját maga végezheti el a befektetést.
Hogyan válhatunk akkreditált befektetővé?
Megnézhetjük a szövetségi előírások által részletezett részleteket (itt), hogy miként válhatunk akkreditált befektetővé. Az akkreditáció megszerzésének néhány fő módja:
- Az összes eszköz meghaladja az 500 000 USD-t.
- 1.000.000 USD nettó értéke (lehet, hogy közös nettó vagyon is).
- Az értékesített értékpapír-kibocsátó bármely igazgatója, ügyvezető tisztviselője
- Nettó éves jövedelme meghaladja a 300 000 USD-t.
A Befektetőnek a fentiek közül legalább egynek rendelkeznie kell ahhoz, hogy akkreditált befektetővé váljon.
Az 5 millió USD-vel rendelkező egyetem akkreditált befektető lehet, így az 1 millió USD értékű magánszemély is. Lényegében bárki, akinek van elég pénze befektetésre, akkreditált befektető lehet. A kormány az ilyen belépési korlátokat felvető érvelés mögött az áll, hogy a befektetés nehéz és kockázatos munka. A befektetővé váló embereknek olyan helyzetben kell lenniük, hogy elveszítsék befektetésüket, és továbbra is biztonságban maradjanak.
Akkreditált befektetők típusai
- Befektetési bankok és magántőke-társaságok (példa: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Vállalati partnerségek - Két vagy több vállalat összeáll és konzorciumot hoz létre, amely befektet.
- A bennfentesek, akik már a társaság részei.
Példa arra a helyre, ahol csak akkreditált befektető tud befektetni
Tegyük fel, hogy befektető vagyok, aki egy nagyon kockázatos eszközbe próbál befektetni. Úgy döntök, hogy a startupokba fektetek be - az egyik legnehezebb és legveszélyesebb terület a befektetésre. Lényegében az induló vállalkozásokba helyezett pénz vagy nulla, vagy 100x-osra növeli, ellentétben a szokásos befektetésekkel, amelyek ésszerű megtérülést nyújtanak. Induló vállalkozásba történő befektetéshez elmegyek egy angel.co oldalra (Angelist), hogy megnézzem, hova akarok befektetni.
Forrás: angel.co/India
Az indiai startupokba (csak indiai) történő befektetések szabályai szerint a befektetőnek állítólag több mint 20 000 000 INR értékű tárgyi eszköze van. Tartsa szemmel a kézzelfogható szót; nem lehet szabadalmunk vagy immateriális javunk, amely ugyanannyit ér. Az eszköznek kézzelfoghatónak és bizonyíthatónak kell lennie. Az amerikai startupokba való befektetéshez több mint egymillió dollár nettó vagyonnal kell rendelkeznem. Az Angelist ellenőrzi a befektető akkreditációját, mielőtt engedélyezné befektetésüket. Nagyon kevés olyan alap van a világon, amely induló vállalkozásokba fektet be, és kevesebb, amely a befektető kedvére való módon fektet be, ezért van értelme, ha a Befektető elmegy és megtudja egy startupot, amelyet közvetve befektethet, és megteheti a befektetést.
Az akkreditált befektetővé válás előnyei
-
- Nagyon sok olyan befektetés létezik, amely nem elérhető a mindennapi befektetők számára. Ezek a befektetések hozzáférhetővé válnak az akkreditált befektetők számára - olyan befektetések, mint startupok, kockázati tőkealapok, magántőke és fedezeti alapok stb.
- A kormány nem kapcsolódik be a befektető / a társaság napi működésébe. A Befektető el van engedve a hagyományos pénzügyi intézmények által betartott előírásoktól.
- A befektető szabadon megkötheti a szerződést minden olyan társasággal, amelyik tetszik neki, bármilyen módon. Olyan személyre szabott beruházásokat hajthat végre, amelyek a hagyományos befektetési módszerrel nem lehetségesek. Például Warren Buffet átváltható részvényügylete a Goldman Sachs-szal a pénzügyi válság idején az egyik legismertebb üzlet a pénzügyi ágazatban, és ezt úgy alakították ki, hogy a Goldman köteles Mr. Buffet által kívánt módon cselekedni. Ilyen ügyletek csak akkreditált befektetőkkel lehetségesek. A mindennapi befektető nem tud ilyen ügyleteket kötni.
Az akkreditált befektetővé válás hátrányai
- Az akkreditált befektetővé válásnak nincsenek konkrét hátrányai, de az információáramlás a társadalom felé szünetel, ha vannak olyan emberek, akik a kormány keretein kívül lépnek fel.
- Az olyan esetek, mint a Theranostic (Elizabeth Holmes pénzügyi csalása), egyre gyakoribbak, és ez növeli a listán kívüli befektetések rejlő kockázatát.
- Ez attól függ, hogy a befektető képes-e pénzt keresni.
- Nagyon jó pénzügyi oktatásra van szükséged ahhoz, hogy nem konvencionális módon fektess be a sikerbe.
Az akkreditált befektető korlátai
- Az akkreditált befektető nem azt jelenti, hogy jobbak másoknál, vagy rosszabbak másoknál. Csak a befektetés más szakaszában vannak.
- Az információk elemzésének képessége a befektető körére korlátozódik.
- Akkreditált befektetőnek lenni nem jelenti azt, hogy bármibe befektethet. Még mindig vannak korlátai annak, amibe befektethet.
- Általános szabály, hogy minél alacsonyabb a befektetés típusa (alacsonyabb a likviditás), akkor magasabb a beruházás költsége. E megfigyelés szerint az akkreditált befektetők valóban többet fizetnek, mint a szokásos befektetők. Például egy átlagos fedezeti alap a tényleges alap 2% -át és a hozam 20% -át számolja fel díjakként.
- Az ilyen típusú befektetőknek megvan az erejük a piac mozgatásához, és ezért meg kell bizonyosodniuk arról, hogy a vállalatokba történő befektetés során semmilyen szabályt nem szegnek meg. Az akkreditált befektetők által elkövetett pénzügyi csalások nem új keletűek, és az ilyen esetek büntetése is súlyos.
Fontos szempontok
- Ez csak a kormány általi elismerés, hogy rengeteg pénze van, és megengedheti, hogy a pénzét megfelelőnek ítélt módon kockáztassa.
- Ez extra hatalmat ad, de a befektetésekben rejlő kockázat is sokkal nagyobb.
- A nem konvencionális módszerekbe történő befektetés költsége meghaladja a szokásos módszerekbe történő befektetés költségeit.
- Bármely akkreditált befektető hajlamosabb lesz a kormányzati ellenőrzésre - ideértve a kapcsolatait is.
Következtetés
Akkreditált befektető az a személy, akinek különleges hatalma van, amely értékpapírokkal, befektetésekkel és kockázati tőkével kereskedhet, anélkül, hogy pontosan be lenne jegyezve a pénzügyi hatóságokhoz. Általánosságban elmondható, hogy ha befektető szeretne lenni, akkor a szövetségi banknál és a biztonsági cserebizottságnál bejegyzett pénzügyi szervnek kell lennie.
Hihetetlenül izgalmas az a képesség, hogy szélesebb körű értékpapírokba, vagyonokba vagy pénzügyi eszközökbe fektessen be, különösen akkor, ha egy halom pénzzel ül. De az akkreditált befektetői státusz megadása után nincs sok különbség a befektetés módjában és a pénzügyi ismeretekben. Egyenesen fogalmazva, ez csak egy bérlet, amely az elit befektetések klubjába visz. De ezért fizetni kell.
