Abszolút visszatérés jelentése
Az abszolút hozam egy eszköz által generált teljes hozam, amely lehet részvény, befektetési alap vagy bármely más eszköz egy bizonyos idő alatt, és mindig százalékban van kifejezve.
Itt csak egyetlen eszközről beszélünk, a megtérülésről, és nem veszünk figyelembe semmilyen referenciaértéket, és nem hasonlítjuk össze önmagát semmilyen meghatározott mutatóval. Negatív is lehet a megtermelt hozamtól függően, de nem állíthatjuk, hogy a piaci tevékenységektől függ. Az abszolút hozam semmilyen módon nincs semmilyen kapcsolatban a piaci tényezőkkel.
Abszolút visszatérési képlet
Abszolút hozam = ((aktuális értékesítési érték - vásárlási érték) / vásárlási érték) * 100Itt az aktuális értékesítési érték az a tényleges ár, amelyet az eszköz tulajdonosa elad az eszköz után, miután beleszámított az eszköz felértékelődésébe vagy értékcsökkenésébe, a vásárlási érték pedig az eszköz beszerzésének költsége a vásárlás kezdetén.
Példa az abszolút visszatérésre
Egyszerű forgatókönyv az, amikor egy személy fix betétekbe fektet be, hogy megtérülést generáljon és némi pénzt keressen a keletkezett kamat alapján. Tegyük fel, hogy egy személy 10 000 dollár összeget fektetett fix betétekbe egy adott banknál. Egy év elteltével, amikor vissza akarunk igényelni, a pénz 12 000 dollárra nőtt, miután a rögzített betét után kamatot felhalmozták.
Így a befektetéssel elért nyereség 12 000 USD - 10 000 USD = 2000 USD volt, ami százalékban kifejezve az eredeti befektetett összeg 20% -a. Így ezt abszolút hozamként lehet megfogalmazni, és a számítás a következő lehet: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%. Csak akkor hatékonyak, ha van egy meghatározott időszakunk a számításra, vagy tetszik, amikor tudjuk a befektetés kezdő és befejező dátumát.
Abszolút visszatérési stratégiák
Az abszolút hozam egyik kulcsfontosságú stratégiája, hogy nem függenek semmilyen szabványtól vagy referenciaértéktől. A piacon működő legtöbb alap mindig meghatározta teljesítményét valamilyen más benchmarkhoz képest. Így ha egy alap jobban teljesít, mint a referenciaérték, akkor is jónak tekintik, ha az általa generált hozam negatív, és hasonlóan, ha ugyanaz az alap nem teljesít jól a referenciaértékhez képest, akkor is rossznak tekintjük Maga az alap teljesíti célkitűzését és jó hozamot termel. Ezért nem vesz figyelembe semmilyen referenciaértéket vagy standard halmazt. Csak a saját teljesítményét és a generált hozamot veszik figyelembe.
A másik stratégia, amely az abszolút hozamhoz köthető, az, hogy általában úgy tekintenek rájuk, mint aki aggódik a portfólió miatt. Míg más alapkezelők aggódnak amiatt, hogy mi mehet jól, az abszolút hozamokat figyelembe vevő alapkezelők aggódnak, hogy mi lehet rossz, és ez alapján kezelik a kockázatot. Ez lehetőséget nyújt számukra a portfólió diverzifikációjára, ahol az alapkezelők sokféle lehetőségbe vesznek vakon, a pozitív hozamot kínáló és a legkevésbé volatilis opciókat látva.
Végül a felhasználók mindig a hozamokat figyelik, amelyek a legkevesebb összefüggést mutatják a hagyományos részvényekhez és kötvényekhez képest. A korreláció annak a nagyságának a mértéke, hogy két megtérülési forrás mennyire függ egymástól és milyen mértékben. Így a korreláció hiánya időnként hasznos lehet, mert amikor a piac lefelé irányul, akkor a portfólió nem minden elemét fogja befolyásolni.
Abszolút hozam vs teljes hozam
Az abszolút hozamot úgy lehet besorolni, mint egy időszak közötti hozamot, ahol fix kiindulási és fix végpontunk van. Nagyon hasznos, ha 3 havi hozamot vagy hat hónapos vagy éves vagy hároméves vagy 5 éves hozamot akarunk kiszámítani. Általában, ha az időszak meghaladja az egy évet, tanácsos a CAGR képletet használni. Tehát az abszolút hozam olyan, mintha lenne egy befektetőnk, aki 10 000 dollár összeget fektetett be részvényekbe. Egy év után, amikor el akarjuk adni a részvényeit, a pénz 12 000 dollárra nőtt. Így a befektetéssel elért nyereség 12 000 USD - 10 000 USD = 2000 USD volt, ami százalékban kifejezve az eredeti befektetett összeg 20% -a. Így ezt abszolút hozamként lehet megfogalmazni, és a számítás a következő lehet: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%.
Ugyanez, ha a teljes hozam alapján magyarázzák, majdnem megegyezik az abszolút hozammal, csak kis különbséggel, ahol az osztalék szerepe fellép. A teljes hozam figyelembe veszi a befektetett társaság által fizetett osztalékot is. Tegyük fel, hogy a vállalat 30 dollár s osztalékot adott a 2000 dolláros nyereségen felül, a teljes nyereség itt 2030 dollár lesz, és így a teljes hozamot (2030 dollár / 10 000 dollár) * 100 = 20,3% értékre kell kiszámítani. Tehát a teljes hozam kissé itt van, ami 20,3%.
Fontosság
- A portfólió kitettségét minimalizálják : A volatilitási tényezőt, amely bármely portfóliónak ki lehet tüntetni, csökkentik a hozam számításának ezen technikája.
- A befektetési megtérülési források kibővítése : Számos forrást vagy platformot vehetünk figyelembe annak érdekében, hogy megtérülést generáljunk, amikor abszolút hozamszámítás jön létre.
- A portfólió diverzifikációja : Mivel mentesek vagyunk minden hagyományi referenciaértéktől, szabadon diverzifikálhatjuk portfóliónkat és több platformra fektethetünk be
- Növeli a portfólió kockázattal korrigált hozamát : A kockázattal korrigált hozam javulása kulcsfontosságú tényező, amely minden befektető számára fontos, ha ezt a módszertant alkalmazzák.
- Stop-loss limit beállítása : A fő előny az, hogy korlátozhatjuk veszteségeinket, és ellenőrizhetjük, hogy befektetéseink rossz utakon vannak-e, amelyek egyáltalán nem hoznak megtérülést.
Következtetés
Az abszolút hozam egy nagyon biztonságos megközelítés a hozam kiszámításához, de van néhány hátránya is, mivel hosszú távra nézve kizár számos olyan tényezőt, amely befolyásolhatja befektetésünket vagy a befektetésünkhöz kapcsolódhat. Ez egy jó és egyszerű módszer a megtérülés kiszámításához, de amikor a valós forgatókönyvről van szó, azt más típusú hozamokkal is párosítani kell, például a teljes hozamot vagy a CAGR technikákat. Az abszolút hozam hozzáadásának célja a portfólió kockázattal korrigált hozamának növelése, magasabb hozamszinttel párosulva, a legkisebb volatilitás rovására.
