Gazdasági kockázat meghatározása
A gazdasági kockázatot egy külföldi országban végrehajtott befektetés kockázati kitettségének nevezik, amelyet az üzleti feltételek változása vagy a makrogazdasági tényezők, például a kormányzati politikák vagy a jelenlegi kormány összeomlása, valamint az árfolyamok jelentős ingadozása miatt bekövetkező negatív hatások okoznak.
A gazdasági kockázat típusai
Számos tényező okozhatja a gazdasági kockázatot, bár az alábbiakban említett esélyek nem teljesek. A következők a pénzügyi kockázat típusait mutatják be.
# 1 - Szuverén kockázat
Ez a fajta gazdasági kockázat az egyik legkritikusabb kockázat, amely közvetlen hatást gyakorolhat a befektetésre, mivel ezeknek a kockázatoknak a következményei más, az üzlethez kapcsolódó problémákat válthatnak ki. A szuverén kockázat az a kockázat, hogy a kormány nem tudja visszafizetni adósságát és nem teljesíti fizetéseit. Ha egy kormány csődbe megy, az közvetlenül az ország vállalkozásait érinti. A szuverén kockázat nem korlátozódik a kormány mulasztásaira, hanem magában foglalja a politikai zavargásokat és a kormány politikájának megváltoztatását is. A kormányzati politikák változása befolyásolhatja az árfolyamot, amely hatással lehet az üzleti tranzakciókra, veszteséget eredményezve ott, ahol az üzleti vállalkozásnak nyereséget kellett volna termelnie.
Példa
A görög kormány 2009 elejétől 2018 végéig tartó adósságválsága, amely a 2007-es pénzügyi válság következményeként következett be, az alapok nem megfelelő kezelése és a monetáris politika rugalmasságának hiánya miatt következett be. A görög bankok nem tudták visszafizetni adósságaikat, és ennek következtében válsághoz vezethettek.
A kormánynak megemelt adókat kellett kivetnie és csökkentenie kellett a polgárok számára biztosított lehetőségeket, ami felháborodást váltott ki. A válság nemcsak a helyi emberek jólétét zavarta, hanem a nemzetközi kereskedelmet is. A zűrzavar ellenőrzése alá vonta a fennálló tartozásainak 50% -os csökkentését és az európai bankok által nyújtott új hiteleket.
# 2 - Váratlan ingadozás az árfolyamban
Ez a fajta szuverén kockázat az a kockázat, ha a piac drasztikusan mozog az árfolyam befolyásolására. Amikor a piac jelentősen mozog, az kihat a nemzetközi kereskedelemre. Ennek oka lehet spekuláció vagy olyan hír, amely egy adott termék vagy pénznem iránti kereslet csökkenését okozhatja. Az olajárak jelentősen befolyásolhatják más kereskedett termékek piaci mozgását. Amint fentebb említettük, a kormányzati politikák a piaci mozgás süllyedését vagy emelkedését is eredményezhetik. Az infláció, a kamatlábak, az import-export vámok és az adók változása szintén befolyásolja az árfolyamot. Mivel ez közvetlenül befolyásolja a kereskedelmet, az árfolyamkockázat jelentős gazdasági kockázatnak tűnik.
Példa
Egy amerikai mikrochip-gyártó elektromos áramköröket importál egy kínai gyártótól, ma 300 000 CNY összegű megrendelést ad le, és vállalja, hogy 90 nap után fizet. A jelenlegi piaci áron nagyjából 43 652 dollár lenne, ami dolláronként 6,87 CNY. Ha a jen piaci ára 6,87 felett mozog, akkor a fizetendő összeg 43 652 dollár felett lesz, míg ha a jen piaci ára 6,87 alá mozdul el, akkor az elvégzendő költség 43 652 dollár alá csökken.
# 3 - Hitelkockázat
Az ilyen típusú szuverén kockázat az a kockázat, amelyet az ügyfél nem teljesít, ha teljesíti a vele szemben fennálló kötelezettséget. A hitelkockázat teljes mértékben kontroll alatt áll, mivel attól függ, hogy egy másik egység mennyire hajlandó fizetni adósságait. Az ügyfél üzleti tevékenységét időben ellenőrizni kell annak érdekében, hogy az üzleti tranzakciókat a megfelelő időben zárják le, anélkül, hogy a partner nem teljesítené a fizetést.
Példa
2016-ban az Invexstar Capital Management nem teljesítette a befizetett ügyleteket. A társaság egyéni vállalkozója csak azokat a kereskedéseket hajtotta végre, amelyek nyereségesek voltak a vállalata számára, és nem volt hajlandó fizetni a veszteséges ügyletekért. Ez a veszteségek láncreakcióját eredményezte a befektetővel foglalkozó bankok számára. Gazdasági hatással volt a piacképes bankokra, amelyek összege 120 millió font volt. Ez a szélhámos kereskedelem szabályozási következményeket okozott, és azt is eredményezte, hogy a bankok kereskedőit elbocsátották az ügyfelek számára végzett rossz KYC-ellenőrzések miatt.
A partner nemteljesítésének következménye az egész piac összeomlása lehet, ami a piaci viszonyok romlásához vezethet, és szigorúbb kereskedelmi törvényeket alkalmaznak az ilyen fizetési mulasztások visszaszorítása érdekében.
Hátrányok
Néhány hátrány:
- A gazdasági kockázat nemcsak a vállalkozás, hanem az egész piac bukását okozhatja.
- Noha a gazdasági kockázat mérsékelhető, nem lehet teljes mértékben tagadni.
- A gazdasági kockázat kihat a nemzetközi kereskedelemre, és tartós hatást gyakorolhat az összes résztvevő üzleti tevékenységére.
Fontos szempontok
- A gazdasági kockázat az előrejelzésre leginkább kihívást jelentő kockázat, ezért a kockázat csökkentésére irányuló tervek csökkentése vagy megfogalmazása kihívást jelentő feladat.
- Mint minden más kockázat, a gazdasági kockázatot is csökkenthetik olyan befektetési lehetőségek, mint a nemzetközi befektetési alapok, amelyek megkönnyítik a diverzifikációt azáltal, hogy egyszerre több termékbe fektetnek be.
- A gazdasági kockázat mérsékelhető a biztosításba történő befektetéssel is, fedezve azokat a veszteségeket, amelyek abból erednek, hogy egy másik fél nem teljesíti kötelezettségét.
- Az árfolyam-ingadozások elleni fedezeti tevékenységek érdemesnek bizonyulnak a kockázat csökkentése érdekében.
Következtetés
- A gazdasági kockázat az a kockázat, amelyet az üzleti lehetőségekbe való befektetés jelent a nemzetközi piacon, és amely az államadósság politikájának változásából, a piaci ingadozásokból és a partner hitelkockázatából ered.
- A gazdasági kockázat nyugodt jellege és a befektető számára csökkentett kockázat miatt vonzóvá teszi a natív befektetés megjelenését, mint egy nemzetközi befektetés.
- A gazdasági kockázat mérsékelhető olyan befektetési alapokba történő befektetéssel, amelyek lehetővé teszik a rengeteg termékbe történő befektetést, ezáltal csökkentve az előre nem látható eseményből fakadó veszteségeket.
