Mi az a saját tőke arány?
A saját tőke arány az a fizetőképességi ráta, amely segít meghatározni a saját tőke felhasználásával finanszírozott eszközök értékét. Egyszerű szavakkal: ez egy olyan pénzügyi arány, amelyet a tulajdonos befektetésének a társaság vagyonának finanszírozására fordított arányának mérésére használnak, és ez a tulajdonos alapjának a vállalkozásba fektetett teljes alaphoz viszonyított arányát jelöli, és ezt kiszámítják az eladások a társaság saját tőkéje teljes eszközei alapján.
Hagyományosan úgy gondolják, hogy minél magasabb a tulajdonosi alap aránya, annál alacsonyabb a kockázat mértéke. A befektetők végül megkapják az összes fennmaradó eszközt, miután visszafizették a kötelezettségeket.
Képlet
A saját tőke arányt úgy számolják, hogy a saját tőke elosztva az összes eszközzel, és matematikailag a következőképpen jelenik meg:
Saját tőke = részvényesi tőke / teljes eszköz
A saját tőke magában foglalja a saját tőkét, az eredménytartalékot, a saját készletet stb., És az Összes eszköz a társaság összes befektetett és forgóeszközének összege, és ennek meg kell egyeznie a saját tőke és a teljes tőke összegével. kötelezettségek.
Értelmezés
- Mivel ez az arány kiszámítja a tulajdonosok befektetésének arányát a társaság összes eszközében, ezért a magasabb arányt kedvezőnek tekintjük a vállalatok számára.
- A részvényesek magasabb szintű befektetése vonzza a potenciális részvényesek több befektetését, mivel úgy gondolják, hogy a vállalat biztonságban van a befektetésekhez, mint már, a befektető befektetési szintje magasabb.
- Emellett a magasabb befektetési szint biztonságot nyújt a hitelezők számára, mivel ez azt mutatja, hogy a társaság nem olyan kockázatos a kereskedéssel, és kölcsönözhetnek forrásokat, gondolván, hogy a vállalat képes lesz könnyen törleszteni adósságát.
- A magasabb tőkehányaddal rendelkező vállalatok azt is sugallják, hogy a társaságnak kevesebb a finanszírozási és az adósságszolgálati költsége, mivel az eszközök nagyobb hányada a részvényesek tulajdonában van. Nincs finanszírozási költség, ideértve az alaptőkén keresztül történő finanszírozáshoz fűződő kamatot is, összehasonlítva az adósságfinanszírozással és a bankokon és más intézményeken keresztüli hitelfelvételsel kapcsolatos költségekkel.
- Javasoljuk, hogy ha lehetséges, a vállalatoknak inkább részvényfinanszírozásra, mint adósságfinanszírozásra kell törekedniük, mivel a részvényfinanszírozás mindig gazdaságos az adósságfinanszírozáshoz képest, mivel az adósságfinanszírozáshoz különféle finanszírozási és adósságszolgálati költségek kapcsolódnak. Kötelező fizetni az ilyen adósságokat, függetlenül attól, hogy a vállalkozás jó állapotban van-e vagy sem.
Példa
Vegyünk egy példát egy ékszergyártó kft-re, amely ékszerek gyártásával foglalkozik, és amelynek mérlegében a következő eszközök és kötelezettségek szerepelnek:
- Forgóeszközök: 30 000 USD
- Befektetett eszközök: 70 000 USD
- Saját tőke: 65 000 USD
- Hosszú lejáratú kötelezettségek: 20 000 USD
- Jelenlegi kötelezettségek: 25 000 USD
Eszközök összesen = Forgóeszközök + Befektetett eszközök
= 100 000 USD
Saját tőke = 65 000 USD
Ebből adódóan,
Saját tőke = részvényesi tőke / teljes eszköz
= 0,65
Világosan láthatjuk, hogy a társaság saját tőkearánya 0,65. Ezt az arányt egészséges aránynak tekintik, mivel a vállalat sokkal több befektetői finanszírozással rendelkezik, mint az adósságfinanszírozás. A befektetők aránya a társaság teljes vagyonának 0,65% -a.
A saját tőke arányának jelentősége
- A társaság 50% -ot meghaladó tőkemegfelelési mutatóját konzervatív vállalatnak nevezik, míg egy olyan társaságnak, amelynek ez az aránya kevesebb, mint 50%, tőkeáttételes vállalkozásnak nevezik. Az ékszer kft. Adott példájában, mivel a saját tőke aránya 0,65, azaz nagyobb, mint 50%, a vállalat konzervatív vállalat. A konzervatív társaságok kevésbé kockázatosak, mint a tőkeáttétellel rendelkező vállalatok.
- A konzervatív társaságoknak csak akkor kell osztalékot fizetniük, ha van profit. Ennek ellenére a tőkeáttételes vállalatok esetében kamatot kell fizetni, függetlenül attól, hogy a társaság profitot keres-e vagy sem. Tehát a magasabb tőkearányú társaságok kisebb kockázattal szembesülnek, és a hitelezők és a befektetők inkább hiteleznek és befektetnek egy magas tőkemegfelelésű társaságba, mert ez azt tükrözi, hogy a vállalatot konzervatívan irányítják és időben fizetik ki a hitelezőket.
- Emellett a magasabb arányú vállalatoknak kevesebb finanszírozási költséget kell fizetniük, ezáltal több pénzzel rendelkeznek a jövőbeni növekedéshez és bővítéshez; másrészt az alacsonyabb arányú vállalatoknak több készpénzt kell fizetniük, hogy kifizessék kamatát és adósságát.
- Ez a vállalat általános pénzügyi erejét is tükrözi. Használják annak ellenőrzésére is, hogy a tőkeszerkezet szilárd-e vagy sem. A magasabb arány a részvényesek magasabb hozzájárulását mutatja, és azt jelzi, hogy a társaságnak jobb a hosszú távú fizetőképességi helyzete, másrészt alacsonyabb arány esetén nagy a kockázata a hitelezőknek.
Következtetés
A saját tőke arány kiszámítja a részvényesek által finanszírozott összes eszköz arányát a hitelezőkhöz képest. Általában a magasabb arányt részesítik előnyben a vállalatnál, mivel biztonság van az adósság és egyéb kötelezettségek kifizetését illetően, mert ha több finanszírozást végeznek saját tőkén keresztül, akkor nincs felelősség kamatfizetésért stb., És az osztalék nem kötelező , akkor fizetik, ha a vállalat nyereséget keres, de az alacsony arány jó eredménynek tekinthető a részvényesek számára is, ha a hitelezőknek fizetett kamatláb alacsonyabb, mint az eszközökön megtérülő hozam. Ezért azt javasoljuk a potenciális befektetőknek és hitelezőknek, hogy a saját tőke arány kiszámítását minden szögből elemezni kell, mielőtt bármilyen döntést hoznának a vállalattal való kapcsolattartás során.
