Mi az a stop-limit megbízás?
A Stop-Limit megbízás a Stop és a Limit megbízás kombinációja, amely segít a kereskedelem pontosabb végrehajtásában, ahol kiváltó pontot és tartományt ad. Tegyük fel, hogy akkor akar vásárolni, amikor a részvényárfolyam eléri az 50 dollárt, és addig vásárol, amíg 55 dollárig nem lesz. Tehát a Stop-Limit megbízás akkor aktiválódik, amikor az ár eléri az 50 dollárt, és továbbra is vásárolni fog, amíg az ár 55 dollár alatt marad.
Jellemzők
A Stop Limit megbízás két tulajdonságból áll.
- Stop: - Ez az a trigger pont, ahol a rendelés aktiválódik. A piaci áron kívül kell beállítani, különben a kihelyezés után azonnal aktiválódik.
- Limit: - a határ a tartományt jelenti; A Stop a kereskedés kezdőpontját, a limit pedig a kereskedés zárópontját jelöli.
Hogyan működik?
Két ár szerepel a Stop-Limit megbízásnál. Amikor látja, hogy egy adott részvény kereskedik a piacon, és úgy érzi, hogy a részvény árfolyama a jövőben emelkedni fog, akkor hajlamos vásárolni. Csak nem lehet megvenni bármilyen áron; akkor előfordulhat, hogy olyan áron vásárolja meg, amely nem ad elegendő árrést az eladás során, és alacsonyabb nyereséggel vagy akár veszteséggel jár. Ehhez egy trigger pontot kell eldönteni, ami a Stop. Ezután eldől egy zárópont, amely Limit néven ismert.
Amint az ár eléri a küszöbértéket, akkor a Stop aktiválódik, és vagy a VÉT / ELADÁS megkezdi az állományt addig a pontig, ahol a limitet elhelyezik.
Mikor kell használni a Stop-Limit megbízást?
A tömeges kereskedelemben, különösen a befektetési alapok és az intézményi befektetők esetében, a részvény árfolyama általában a megrendeléssel együtt mozog. Tegyük fel, hogy egy befektetési alap azt tervezi, hogy eladja pozícióját egy adott részvényen. Általában hatalmas pozíciókat töltenek be, és amikor eladják őket, az ár mozog a piacon, ami a későbbi kereskedéseket kedvezőtlen áron teszi meg.
A kereskedelem kedvezőtlen áron történő megakadályozása érdekében Stop-Limit megbízást adtunk. Megállítja a kereskedelmet, amikor az ár kedvezőtlenné válik akár a VÁSÁRLÁS, akár az ELADÁS során.
Példa a Stop-Limit sorrendre
Az Alibaba Group Holdings 200 dolláros árfolyamon kereskedik az NYSE-n. Tegyük fel, hogy egy HNI 100 000 Alibaba részvény vásárlását tervezi. A HNI szerint az árfolyam emelkedni fog, de ebben nem biztos. Tehát azt tervezte, hogy megkezdi a részvények vásárlását, ha ez mozgást mutat és eléri a 205 dollárt.
Tehát ehhez 205 dolláros stop parancsot kell adnia. Most megeshet, hogy a részvényárfolyam a 205 dollár elérése után hatalmas növekedésnek indul és eléri a 280 dollárt. Tehát veszteség lesz a HNI számára, ha ilyen magas, 280 dolláros áron vásárolja meg a részvényt.
Annak érdekében, hogy megvédje magát egy ilyen kedvezőtlen áron történő vásárlástól, kombinálnia kell a Stop megbízást egy Limit megbízással, amely a vételi árat egy tartományra korlátozza, mondjuk, hogy limit megbízást ad 215 dollárra. Tehát a megbízás leáll, ha a részvény ára átlépi a 215 dollárt, és újra folytatja a kereskedést, amikor a részvény ára eléri a 215 dollárt vagy az alatt.
Kockázat
Nagyon volatilis részvények esetén mondjuk Stop árat és limit árat adott. Előfordulhat, hogy a Stop ár aktiválódik, és a nagy volatilitás miatt túl gyorsan lépi át a határárat; ez viszont egy részben kitöltött megrendelést hagy, vagy pedig nincs kitöltési sorrend.
Előnyök
- Csak kedvező áron segíti a megrendelés végrehajtását
- Segít megtörni a kereskedelmet, és így elkerülhető a túl nagy ELADÁS / VÉTEL nyomás
Hátrányok
- Az ár túl gyorsan mozoghat, és előfordulhat, hogy a megrendelés egyáltalán nem teljesül
- A kedvező ár soha nem térhet vissza
Következtetés
A stop-limit sorrend nagyon hasznos, ha az előrejelzése helyes. Számos olyan eset van, amikor ezt a megrendelést soha nem váltják ki vagy teljesítik. Tehát pontos megítélés és előrejelzés szükséges a rend megadásához.
