Szivattyú és ürítés jelentése
A pump and dump az a gyakorlat, hogy mesterségesen felfújják a részvények piaci árát, hogy eladják őket, mielőtt újra visszaesnek. Ez egy illegális tevékenység, amelyet az Értékpapír és Tőzsde Bizottság (SEC) szabályoz.
A befektető vagy a befektető cég ebbe a tevékenységbe olyan társaság részvényeinek megvásárlásával vállalkozik, amelyek árai könnyen manipulálhatók. Ezt követi az adott részvény túlzott jóváhagyása, amíg jelentősen meg nem emelkedik. A befektetők ezt követően eladják a részvényeket, így tiltott nyereséget termelnek, és a közös befektető elveszíti a pénzét.
A szivattyú és ürítés módszerei
- Hagyományos rendszer: Ezt a csalási rendszert olyan korok óta követik, amikor a részvényeket reklámozással, telefonhívásokkal, sajtóközleményekkel stb. Terjesztik a téves információk terjesztése érdekében. Egy ilyen rendszerben a csalók úgy állítják be az állományt, hogy hangsúlyozzák, hogy bennfentes információik vannak az érintett állományról.
- Hibás számrendszer - Érdekes módon ezt a sémát követik el, hogy csapdába ejtsék az ügyfeleket azzal, hogy elmondják neki, hogy nem ő a cél ügyfél. Általában egy telefonhívás alkalmával a csaló jövedelmező információkat köp ki a részvényekről az ügyfeleknek, és úgy tesz, mintha helytelen hívást kezdeményezett volna. Általában értetlenül és kissé csalogatja az ügyfelet az állomány iránt.
Figyelemre méltó, hogy ezek a gyakorlatok néhány esetben filmművészet tárgyát képezték. A "Wall Street farkasa" és a "Kazánház" két olyan film, ahol erős utalások találhatók erre a sémára. Ez utóbbiban a becstelen cégek filléres készletek eladását gyakorolták ügyfeleknek hideghívással.
Ebben az ábrán nyilvánvaló, hogy a részvényárfolyamot egy szerény 5 dollárról 15 dollárra pumpálják. Amint az illegális nyereség keletkezik, a készletek visszadobódnak, ami visszaesést okoz, és néha még a szivattyú előtti szint alatt is marad.
Példák a szivattyú és a dömper működésére?
1. példa
Az amerikai Jammin 'Java volt vezérigazgatóját a SEC azzal vádolta meg, hogy részt vett pump and dump gyakorlatban, ahol jogellenesen több mint 75 millió USD nyereséget keresett. A vezérigazgató ezután csalárd részvényajánlatokkal és promóciós kampányokkal foglalkozott, hogy megemelkedjen a részvényárfolyam. Nem csak csalási kampányt folytatott, hanem visszaélt korábbi pozíciójával is. A SEC észrevette, hogy a Jammin Java vezetősége rájött a csalásra, amikor néhány nappal később észrevette a részvények árfolyamának csökkenését. Ekkorra már megtörtént a már felfújt részvények dömpingje, és hatalmas nyereség keletkezett.
Az ilyen csalások minden alkalommal más sémákkal állnak elő. A fenti példában említett „fordított egyesülés” rendszeren keresztül jött létre. Az alapelv azonban minden alkalommal ugyanaz - a részvényárfolyamokat csalárd módon kell felfújni a profit megszerzése érdekében.
Figyelemre méltó az a tény, hogy az ilyen gyakorlatok célja a részvényárfolyamok manipulálása is a volumenelőny kihasználásával. A befektető fél fordított fúziós rendszer révén mintegy 45 millió Jammin Java részvényt vásárolt, mielőtt hamisan reklámozta volna.
2. példa
A pump and dump rendszer egy másik figyelemre méltó példája a 2000-es évek elején történt. A dot com korszakban az üzenőfalak internetes szolgáltatásait széles körben használták. Az egyik ilyen esetben Jonathan Lebed filléres részvényeket vásárolt, és online üzenőfalak segítségével vette elő ezeket a részvényeket. Lebed ezt addig tette, amíg a részvény annyira fel nem fújt, hogy hatalmas nyereséget tudott elérni. Lebed csak azért profitált, hogy megcsalja a többi befektetőt. Amikor a SEC tudomásul vette ezeket a tevékenységeket, értékpapírok manipulálásával vádolta Lebedet.
Az ilyen esetek segítették a SEC-t a befektetésekkel és az értékpapírokkal kapcsolatos szabályozás megerősítésében, miközben az általános befektetőket is óvatosságra intették az ilyen tevékenységektől.
Megjegyzendő pontok
- A szivattyúzás és lerakás illegális tevékenység, és az ilyen gyakorlatok következményei rettenetesek lehetnek.
- Az ilyen rendszereket alkalmazó párt vagy pártok rövidebb ideig nyereséget tehetnek zsebre.
- Legelőször a tőzsdei turbulencia érkezik az érintett vezetőség figyelmébe, kiadják az átverés riasztást és megindítják a helyreállítási folyamatokat.
Hogyan lehet elkerülni az áldozattá válást?
Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet adott ki néhány tippet egy általános befektető számára, hogy legyen óvatos az értékpapírok befektetésével és kereskedésével kapcsolatban:
- A befektetőknek elemzésüket a befektetési folyamat során kell elvégezniük. Foglalkozhatnak / igénybe vehetnek egy pénzügyi tervezőt, intézményeket stb.
- A befektetéseket érintő hamis hívások pusztán a jelentős hozamra és a nulla vagy kevesebb kockázati ajánlatra történő hangsúlyozásuk alapján azonosíthatók.
- A befektetőknek mindig fontolóra kell venniük a forrás felkutatását, ahonnan a „forró tippeket” kínálják. Gyakrabban vezet közelebb a hiteles információkhoz.
- E gyakorlatok többsége a kis- vagy középvállalkozások részvényeit célozza meg. Egy másik célpont a tőzsdén kívüli piacokon folytatott tőzsdei kereskedés. A befektetők számára nagyobb a csalás veszélye; alapos kutatások azonban enyhíthetik a kockázat valószínűségét.
- Mindig olvassa el és / vagy készítsen biztonsági másolatot a befektetési döntésekről a vállalatok által kiadott hivatalos jelentésekben. A SEC iratok, mint például a 10K és a 10Q, általános források a hiteles információk megszerzéséhez.
Következtetés
A szivattyú és a dömping rendszerek valamilyen módon vagy más módon mindig megtalálhatók a piacokon. Korábban a hideghívás formája volt; a technológia korszakában ezek a rendszerek e-maileken, hamis internetes híreken stb. alapulnak. A csalók nagyobb valószínűséggel fogják megcélozni a penny részvényeket és a tőzsdei programokat az OTC piacokon, mivel ezek kevésbé szabályozottak. Az ilyen csalások nagyon elterjedtek, és a részvények összes e-mail hirdetésének több mint 15% -át tehetik ki.
A pump and dump-ot néha nehezen lehet nyomon követni más csalási rendszerekhez képest, ahol a csaló-áldozat valamilyen formában kapcsolatba kerül. Ami a szabályozásokat illeti, az amerikai szabályozók, köztük a SEC, szigorították a filléres készletek kereskedelmi tevékenységét szabályozó törvényeket. A jó befektetési gyakorlat szempontjából azonban továbbra is létfontosságú, hogy megalapozott döntést hozzanak a figyelembe vett részvényre vonatkozó alapos elemzések elvégzésével.
