Ha a kötvényeket kibocsátják a befektetőnek, és a kamatláb meghaladja a piacon érvényes kamatlábat, akkor a befektetők az árat magasabbra árazhatják, mint a kötvény névértéke, a kapott felesleges prémiumot a társaság amortizálja. a kötvény futamideje alatt, és a koncepció a Bond Premium amortizációjaként ismert.
Mennyi a Bond Premium amortizációja?
A Bond Premium amortizációja a Kötvény névértékén felül fizetett többletdíj amortizációjára utal. A kötvénynek van egy meghatározott kamatláb-kamata, amely az ilyen kamatszelvény alapján kamatot fizet a kötvénybefektetőknek. Értékét a kamatfizetések jelenértékén és a piaci kamatláb alapján meghatározott névértéken kell értékelni. A befektetők a kötvények névértékénél többet fizetnek, ha a megadott kamatláb (más néven kuponkamat) meghaladja a piaci kamatlábat.
- Amikor egy kötvényt a névértékénél magasabb áron bocsátanak ki, a különbséget Bond Premiumnak hívják. A kibocsátónak amortizálnia kell a kötvény prémiumát a kötvény élettartama alatt, ami viszont csökkenti a kamatráfordításra felszámított összeget. Más szavakkal, az amortizáció olyan könyvelési technika, amely a kötvény prémiumait a kötvény élettartama alatt kiigazítja.
- Általában a kötvénypiaci értékek fordítva mozognak a kamatlábakhoz. Amikor a kamatlábak emelkednek, a kötvények piaci értéke csökken és fordítva. Piaci prémiumokhoz és a kötvények névértékének leértékeléséhez vezet. A kötvényprémiumot időszakosan amortizálni kell, ami a kötvények költségalapjának csökkenéséhez vezet.
A kötvény prémiumának amortizációjának módszerei
A prémium kötvény amortizációja két módszer alapján számolható:
- Egyenes vonalú módszer
- Effektív kamatláb módszer
# 1 - Egyenes vonalú módszer
Lineáris módszer szerint a kötvényprémiumot minden időszakban egyenlő mértékben amortizálják. Egyenletesen csökkenti a prémium összegét a kötvény élettartama alatt. A periódusos amortizáció lineáris módszerrel történő kiszámításának képlete a következő:
Amortizált kötvény prémium = kötvény prémium / évek számaPélda a prémium kötvény amortizációjára
Vegyük fontolóra, hogy 1000 kötvény kerül-e kibocsátásra 22 916 USD áron, névértékük 20 000 USD.
A Bond Premium lesz
Bond Premium = 2916000 USD
A Bond Premium Amortizált számítás a fenti képlet segítségével végezhető el,
= (22 916 - 20 000 USD) X 1000
A Bond Premium Amortizated lesz -
Amortizált kötvény prémium = 291 600 USD
Ezért az amortizált Bond Premium értéke 2 916 000 USD / 10 = 291 600 USD lesz
# 2 - Tényleges kamatláb módszer
Az effektív kamatláb módszer szerint az amortizáció úgy történik, hogy két kötvény vagy időszak különbségével csökkentik a fizetendő kötvények prémiumának egyenlegét. E módszer szerint az időszakosan amortizálandó kötvényprémium kiszámítása a következő képlet segítségével történik:
Kötvény prémium amortizálva = P x R - N x YHol,
- P = kötvénykibocsátási árfolyam,
- R = piaci kamatláb,
- N = névleges vagy névérték, és
- Y = kamatszelvény kamata / hozam
Példa a prémium kötvény amortizációjára
Vegyünk egy befektetőt, aki 20 500 dollárért vásárolt kötvényt. A kötvény futamideje 10 év, névértéke 20 000 USD. A kamatszelvény kamatlába 10%, piaci kamatlába pedig 8%.
Számítsuk ki az első, második és harmadik időszak amortizációját a fenti adatok alapján:
A fennmaradó 7 időszakban a fent bemutatott struktúrát használhatjuk az amortizálható kötvény prémiumának kiszámításához. A fenti példából jól látható, hogy a prémiummal vásárolt kötvény negatív felhalmozódása, más szavakkal, a kötvény amortizációjának alapja.
A fizetett kamat és az amortizált kötvényprémium számviteli kezelési módja ugyanaz marad, függetlenül az amortizációhoz alkalmazott módszertől.
A naplóbejegyzés a kamatfizetésre és a kötvényprémiumra amortizálva:
Előnyök és korlátozások
A prémium kötvények amortizációjának elsődleges előnye, hogy az adó levonása a folyó adóévben. Ha a kötvény után fizetett kamat adóköteles, a kötvény után fizetett prémium amortizálható, vagy más szóval a prémium egy része felhasználható az adóköteles jövedelem összegének csökkentésére. Ez az egyes időszakokban amortizált prémium adóköteles kötvényének költségalapjának csökkenéséhez is vezet.
Az adómentes kötvények esetében azonban az amortizált prémium nem vonható le az adóköteles jövedelem meghatározása során. De a kötvényprémiumot minden időszakra amortizálni kell, évente csökkenteni kell a kötvény költségalapját.
Következtetés
Egy kötvénybefektető számára a kötvényért fizetett prémium adózási szempontból a kötvény költségalapjának részét képezi. Az évente amortizált prémium felhasználható az ilyen kötvényekből származó kamatbevételekből származó adófizetési kötelezettségek kiigazítására vagy csökkentésére.
Az amortizált Bond Premium kiszámítása a fent említett két módszer bármelyikével elvégezhető, a kötvények típusától függően. Mindkét kötvény amortizációs módszer ugyanazokat a végeredményeket adja. A különbség azonban a kamatkiadások ütemében merül fel. Az amortizáció lineáris módszere ugyanazon kamatkiadásokat adja minden időszakban.
Az amortizáció hatékony kamatláb-módszere viszont a prémium kötvények idővel csökkenő kamatköltségeket eredményez. Egyszerű szavakkal, a ráfordítások az effektív kamatláb módszerrel csökkennek a könyv szerinti érték csökkenésével. Ez a logika nagyon praktikusnak tűnik, de az egyenes módszert könnyebb kiszámítani. Ha az elsődleges szempont a folyó jövedelem elhalasztása, a tényleges kamatláb módszert kell választani a kötvények prémiumának amortizációjára. Az egyenes módszer előnyösebb, ha a prémium összege nagyon alacsony vagy jelentéktelen.
