Mi a banki tartalék?
A banki tartalékok azokra a minimális likviditási tartalékokra vonatkoznak, amelyeket minden banknak meg kell őriznie annak érdekében, hogy soha ne fogyjon el készpénz, ha az ügyfél a banknál tartott betétek visszavonását követeli.
Osztályozás
Besorolható a kötelező tartalékba és a többlet tartalékba.
# 1 - kötelező tartalék
A kötelező tartalék az a minimális alap, amelyet a bankoknak meg kell tartaniuk betéti kötelezettségeik teljesítéséhez. A Fed jogosult időről időre változtatni a kötelező tartalékráta százalékában.
A Fed frissítette kötelező tartalék célrátáját, amely 2019. január 17-i hatálybalépés napjától alkalmazandó. A frissített határértékek a következők:
( Forrás : federalreserve.gov)
A legújabb követelményeknek megfelelően minden olyan banknak, amelynek betétkötelezettsége meghaladja a 16,30 millió USD-t, de kevesebb, mint a 124,20 millió USD-t, a betétek 3% -át kötelező tartalékként kell tartania, és a bankoknak, amelyeknek a betéti kötelezettsége meghaladja a 124,20 USD-t milliónak a betétérték 10% -ának megfelelő kötelező tartalékot kell fenntartania.
Továbbá, a kötelező tartalék összegének kiszámítása során a bankok figyelembe veszik a nettó tranzakciós számlákat, ami azt jelenti, hogy nem veszik figyelembe a többi banktól esedékes forrásokat vagy a még fennálló ügyleteket.
# 2 - Túlzott tartalék
A többlet tartalék az a készpénz, amely a kötelező értéktartalék felett meghaladja a páncélszekrényt. Általában a bankok alacsonyabb szinten tartják a többlet tartalékegyenleget, és kölcsön adják ki a pénzt, ahelyett, hogy azt értéktárban tartanák. Ez elsősorban azért van, mert a bankok magasabb hozamot tudnak elérni az alapok kölcsönadásával, összehasonlítva a Fed által kínált kamatlábbal. A múltban a tartalékegyenleg fenntartására vonatkozó ösztönzők nagyon alacsonyak vagy nullához közel voltak. A többlet tartalékegyenleg azonban felhalmozódhat a válsághelyzetek során.
Monetáris politika és banki tartalék követelmények
- Ha a Fed megemeli az előírt tartalékrátát és a többlet tartalék célrátát, akkor az növeli az összes bank készpénzben vagy értéktárában tartandó alapok összegét. Ilyen esetekben a bankoknak kevesebb pénze marad hitelezésre.
- A pénzügyi válság idején, hasonlóan a 2008-ban bekövetkezett pénzügyi válsághoz, a Fed a hitelezés ösztönzése és a gazdasági fellendülés megindítása érdekében a lehető legalacsonyabb plafonra csökkentette a tartalék célrátait. 2008-ban azonban a bankok a legalacsonyabb tartalékigény után sem voltak hajlandók hitelezni a nagy mennyiségű behajthatatlan tartozás miatt, és a tartalékból realizált rendelkezésre álló készpénzt szeretnék felhasználni a behajthatatlan adósságok leírására.
- A 2008-as válság során az összes bank többlettartalékának összege 1,25 billió USD-ig emelkedik (amint azt a Federal Reserve H3 statisztikai közlemény adatai mutatják), és a Fed mérlegének forrásoldala a növekedés következtében emelkedett tartalékegyenlegek.
- Ahelyett, hogy a bankok lehetővé tették volna az alapok felhasználását a behajthatatlan adósság leírására, a szövetség 2008 októberében megváltoztatta politikáját, és kamatot kezdett fizetni a tartalékalapokra. A felajánlott kamatláb ingadozott a monetáris politikától. Ez a rendhagyó lépés lehetővé tette a Fed számára, hogy átvegye az irányítást a pénzpiaci értékpapírok és a rövid távú kamatlábak felett.
Banki tartalékok kamatlába
A kötelező tartalékok kamatlábát (IORR) és a túllépési tartalék kamatlábát (IOER) a Fed határozza meg. Ez a kamatláb minden munkanapon, EST 16: 30-kor frissül a következő munkanap kamatlábával.
A legutóbb közzétett kamatláb a következő:
( Forrás: federalreserve.gov)
Az infláció hatása
Az infláció során az áruk és szolgáltatások iránti kereslet meghaladja a jelenlegi árakon rendelkezésre álló kínálatot. Ez a kereslet-kínálat különbség az árak növekedéséhez és inflációhoz vezet. A forgatókönyv kezelése érdekében a Fed magasabb kamatot kezd fizetni a többlet tartalék után, ami az inflációs nyomás elleni védekezésként befolyásolja a hitelek növekedését.
Amikor a Fed megemeli a többlettartalékok kamatlábát, a bankok hajlandóbbak lesznek a készpénzt a pénztárban tartani ahelyett, hogy kölcsönadnák, ami kihat a fogyasztók vásárlóerejére, és ezáltal a helyreállítási lényekre az egyensúly megteremtésére.
Amikor azonban a gazdaság átéli a defláció problémáját (azaz amikor az előállított áruk és szolgáltatások kínálata nagyobb, mint a kereslet), akkor a fedezett kamatláb szinte nullára csökken. Ez ösztönzi a hitelezési folyamatot, amely a végfelhasználók vásárlóerejének növekedését eredményezi.
Következtetés
A banki tartalékok azok a minimális összegek, amelyeket a bankok készpénzben vagy értéktárban tartanak, hogy biztosítsák a szövetségi tartalékbank szabályainak betartását. A fő cél a banki eljárás szabályozása és annak biztosítása, hogy a bankok ne maradjanak el pénzeszközökből, ha bármilyen keresleti kötelezettség keletkezik.
