Különbség a befektetési banki és az eszközkezelés között
A befektetési banki tevékenység, valamint az eszközkezelés alapja a pénz kezelése. Sok hallgató számára kihívást jelent a kettő közötti pályaválasztás, mivel mindkettőjük versenyképes fizetési csomagokat kínál. A legfrissebb statisztikák azt mutatják, hogy a befektetési banki és a befektetési alapkezelő cégek a legmagasabb kezdő fizetést kínálják a diplomásoknak.
Mindkettő heves versenyképességű iparág, és a világ legjobb egyetemeinek legjobb tehetségeit veszi fel, főleg pénzügyi diplomásokból vagy posztgraduálisokból, MBA Master of Business Administration-ból vagy CFA Chartered Financial Analystből.
Értsük meg a két ipar közötti alapvető különbséget.
Mi az a befektetési banki szolgáltatás?
A Investment Banking a banki tevékenység azon területe, amely segíti ügyfelei számára a pénzügyi tőke létrehozását, legyen szó intézményekről, vállalatokról, kormányokról vagy más szervezetekről. Alapvetően a befektetési banki tevékenység egy pénzváltási piac biztosítása a pénz előteremtése és elérhetővé tétele számára azok számára, akiknek pénzre van szükségük finanszírozásra vagy üzleti tevékenységük bővítésére azoktól, akiknek többlettőkéjük van és jövedelmező befektetési lehetőségeket keresnek.
A tőkét az elsődleges nyilvános tőzsdei bevezetés (IPO), az egyesülések és felvásárlások (M&A), a részvényvásárlások és más technikák révén szerzik meg.
A befektetési bank jegyzési ügynökként jár el, és tőkét adósságon vagy tőkén keresztül gyűjt össze, és egyéb IPO-kezelési tevékenységekben vesz részt, például konzultációban, könyvépítési folyamatban, a társaság egyetértési nyilatkozatának és ajánlati levelének megfogalmazásában, valamint az IPO jogi szempontjainak figyelembevételében . A bank befektetési banki részlege is talál ügyfeleket a nyilvánosság számára, legyen szó befektetési alapokról, biztosítótársaságokról vagy nyugdíjalapokról. Segít fúziókban és felvásárlásokban is, mindenféle kiegészítő szolgáltatást nyújtva ügyfeleinek, ideértve az értékpapírkutatást, a piacképzést és a részvények, derivatívák, fix kamatozású értékpapírok, áruk és devizák kereskedelmét.
A befektetési bank tevékenységei tovább besorolhatók a „vételi” és „eladási” oldalakba. A „vételi oldal”, amint a neve is mutatja, vásárlási tanácsokat ad ügyfeleinek, amelyek befektetési alapok, fedezeti alapok, befektetési alapok, életbiztosító társaságok és magántőke-alapok. Az „eladási oldal” másrészt magában foglalja az értékpapírokkal való kereskedést készpénzért vagy más értékpapírokért az ügyletek vagy a piacképzés megkönnyítésével, valamint a tőke bevonásával a jegyzési és kutatási tevékenységek révén. Mivel a működés mindkét területe ellentmondásos jellegű, elengedhetetlen, hogy az információk ne lépjenek át egyik oldalról a másikra, ezért információs akadály jön létre a befektetési bankokon belül, hogy a bennfentes információk védve legyenek a kialakuló érdekkonfliktusok elkerülése érdekében. a jövőben.
Mi az eszközkezelés?
A vagyonkezelés a legegyszerűbb formában meghatározható a mások pénzének kezelésével foglalkozó vállalkozásként. Vagyonkezelő vagy befektetési alapkezelő cégek általában olyan pénzügyi szolgáltató társaságok, amelyek ügyfeleik pénzét értékpapírokba, részvényekbe, adósságokba, árucikkekbe, derivatívákba, devizákba és másokba fektetik.
A pénzügyi vagyonkezelő cégek olyan szakembereket alkalmaznak, akik szakértők a többi ember pénzének kezelésében. Ez magában foglalja a pénz kezelését és az ügyfelek befektetéseinek kezelését. Különböző ügyfelek eltérő követelményekkel rendelkeznek, a jó vagyonkezelő megvizsgálja ügyfelei sajátos igényeit és befektetési termékeket ajánl, az ügyfél eszközallokációja alapján.
Ez egy kimerítő terület, amely magában foglalja az ügyfelek befektetéseinek tervezését, ajánlását és felülvizsgálatát, legyenek azok magánszemélyek vagy vállalatok. A pénz kezelése trükkös munka, amely megköveteli, hogy mindig a lábujjain legyen. Minden vagyonkezelő alapvető célja, hogy a pénzt minimális kockázatú és maximális hozamú utakra fektesse.
Egy jómódú egyénnek nincs ideje és kedve befektetéseinek egyedüli kezelésére, itt játszanak szerepet az eszközkezelők. Az eszközkezelő rendelkezik szakértelemmel és tudással az ügyfél pénzének kezeléséhez azáltal, hogy diverzifikálja befektetéseiket és több hozamot ér el számukra, ezáltal növelve teljes portfóliójukat.
A vagyonkezelő cégek, amelyeket befektetési alapkezelő vállalkozásokként is emlegetnek, olyan szakembereket alkalmaznak, akik elemző készségekkel rendelkeznek, és képesek felmérni, mely befektetési termékek lesznek előnyösek ügyfeleik számára, hogy a meghatározott pénzügyi iránymutatásokon belül elérjék a kívánt pénzügyi célt. Azok a termékek, amelyekbe a szakemberek befektetik az ügyfél pénzét, a befektetési alapok, fedezeti alapok, nyugdíjalapok, nyugdíjalapok stb. Különféle pénzügyi eszközökben, például opciókban, határidős ügyletekben, részvényekben, derivatívákban.
Az eszközkezelők különféle termékeket és befektetési eszközöket javasolnak, miután elvégezték a kellő gondosságot és felértékelték ügyfeleik kockázatvállalási hajlandóságát, megértették pénzügyi céljaikat és a kockázat szem előtt tartásával várható hozammennyiséget. Céljuk a hozam maximalizálása és az ügyfelek által kitűzött pénzügyi célok elérésének biztosítása.
A vagyonkezelő cégek a legjobb tehetségeket veszik fel a világ legjobb egyetemeiről, a felvételhez bizonyos előfeltételek szükségesek, amelyek a pénzügyi diplomát jelentik, elsősorban CFA Chartered Financial Analyst vagy MBA Master of Business Administration Finance. Bár ezek a diplomák nem szükségesek a belépő szintű munkákhoz, mivel egy vagyonkezelő cégnél lép fel a vállalati ranglétrán, ezek a diplomák nagyon előnyösek. A második legfontosabb követelmény az lenne, hogy szakértő legyen a számgörbítésben, valamint a jó kvantitatív és analitikai készségek segítsenek a munkában, erős kommunikációs készséggel együtt, mivel az eszközkezelő profiljának mindig sok interakcióra van szüksége az ügyféllel.
Egy vagyonkezelő cégnél az álláslehetőségek bőségesek. Foglalkoztathat kapcsolati menedzserként, értékesítési menedzserként, portfóliókezelőként vagy pénzügyi tanácsadóként, amelyek mind széleskörű kliens interaktív profilok.
Investment Banking vs Vagyonkezelés - Oktatás és készségek
Az oktatás és a mindkét területhez szükséges készségek megegyeznek. A cégek olyan jelölteket keresnek, akik érzékelik a számokat, és rendelkeznek az üzleti diszciplínák ismereteivel, legyen szó pénzügyről, közgazdaságtanról, könyvelésről és befektetési elemzésről. A befektetési banki vagy vagyonkezelési pályafutásra törekvő pályázóknak készen kell állniuk a legnehezebb versenyre a vezető üzleti iskolákból és egyetemekről.
Az MBA fokozat és a megfelelő munkatapasztalat előfeltétele a cég belépő szintű pozíciójának. Rendkívül nehéz olyan nagyvállalkozásoknál alkalmazni, amelyek többsége erős referenciákat keres a szakterület elismert szakembereitől. Ezért a hálózatépítés fontos szerepet játszik a nagyvállalati szereplők áttörésében, mivel a megfelelő kapcsolattartók előnyt jelentenek mások számára. Mivel a verseny valóban éles, a legtöbb cég a szakmai gyakorlatot is kiterjesztett jelentkezési folyamatnak tekinti a megfelelő jelentkezők átlapolása érdekében.
A vállalatok által keresett készség főként a.
- Pénzügyi modellezési készségek
- Értékelési készségek - DCF és relatív értékelések
- Erős verbális és írásbeli kommunikációs készség
- Elemző és problémamegoldó készség
- Interperszonális és intraperszonális készségek
- Tárgyalási és ügyfélszolgálati készségek
- Időgazdálkodás és odafigyelés a részletekre
- Haladó matematikai és technikai készségek
- Vezetői készségek és jobb hozzáállás
- Kereskedelmi ismeretek és a téma mélyreható megértése
Foglalkozási kilátások
A befektetési banki munkakörülmények és foglalkozási kilátások, valamint az eszközkezelés mindig pozitívak voltak. Több befektetési lehetőség áll rendelkezésre a feltörekvő piacokon, ami újabb és összetettebb pénzügyi termékek innovációját eredményezi, ami a befektetési portfóliókat sokkal sokoldalúbbá teszi, mint korábban.
Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatala becslései szerint a teljes pénzügyi ágazat növekedése 2014-től 2024-ig 12% lenne, a kilátások pozitívnak és versenyképesnek tűnnek az ipar számára, amely az előrejelzések szerint a közeljövőben hatalmas fizetésekkel új pozíciókat hoz létre. jövő.
Bár mind az iparág, a befektetési banki tevékenység, mind az eszközkezelés felfelé mutat és nagyszerű karrierlehetőségeket mutat, általában úgy gondolják, hogy az eszközkezelői munkakörök nagyobb növekedést tapasztalnának, mint a befektetési banki munkahelyek, mivel az új és a feltörekvő piacok, amelyek megnyitották a kapukat a befektetési menedzsment munkahelyein, de vannak olyanok, akik még mindig úgy vélik, hogy az eszközkezelési ágazatot nem kezelik a befektetési banki ágazattal
A legjobb befektetési banki cégeket és vagyonkezelőket alkalmazó vállalatok: Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan és Chase, Merrill Lynch, Well Fargo, hogy csak néhányat említsünk.
Fizetés
A befektetési banki tevékenység, valamint a vagyonkezelő társaságok a világ legjobban fizető társaságai. A medián átlagbért 80 310 dollárnak tüntették fel a pénzügyi elemzők, ami sokéves tapasztalat után sokszorosára nő. Egy vagyonkezelő cég alkalmazottjának fizetett átlagos javadalmazás az elmúlt évtizedben 263 000 dollárra nőtt 2014-ben.
A belépő szintű befektetési banki elemzők 65 000 és 95 000 dollár között számíthatnak a bónuszokkal együtt. A három-négy éves tapasztalat tovább növeli a csomagot, évente több mint 250 000 dollárra.
A befektetési banki és vagyongazdálkodási alkalmazottak közötti bérszakadék 2004-ben óriási volt, csaknem a fele, ami 168 000 és 315 000 dollárt tett ki. A fizetési struktúra az elmúlt évtizedben drasztikusan megváltozott: a fizetési szakadék több százezer dollárra szűkült, általában 263 000 dollárra az eszközkezelő alkalmazottakra és 288 000 dollárra a befektetési banki alkalmazottakra.
Karrier előnyei / hátrányai
Kétségtelen, hogy ezek a karrierek a világ legjobban fizetett karrierjei közé tartoznak. Fizetésük és bónuszaik annyira jövedelmezőek, hogy ez a diplomákat vonzza ezekbe az iparágakba. Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatalának adatai szerint az átlagos mediánbér 2015 májusában 80 310 dollár, 67 740 dollár, 36 200 dollár volt a pénzügyi elemzők, a pénzügyi szakemberek és az amerikai gazdaság összes szakmája számára. Ez a szám maga a pénzügyi ágazat és az összes többi foglalkozás közötti óriási bérszakadékot jelzi, amely azt is jelzi, hogy mekkora munkaterhelést kell vállalniuk az ilyen szakembereknek.
A magas rangú befektetési munkahelyek London, Tokió és New York három pénzügyi központjában koncentrálódnak. Noha az évszázad beköszöntével és a lehetőségek megjelenésével a feltörekvő piacokon a munkahelyek más földrajzi helyekre is áthelyeződtek, a legfelső szintű munkahelyek fő koncentrációja továbbra is ebben a három városban található.
A befektetési banki és vagyongazdálkodási szakembereknek nehéz az életük, és heti 65-70 órát kell eltölteniük. A munka időzítése eltérő a különböző cégeknél, az egyetlen piacon működő vállalkozásoknál rövidebb a munkaidő, míg a mindhárom pénzügyi központból tevékenykedők igényes időzítéssel gyakran nehéz megbirkózni. Bár ez egy nagyon ígéretes és jövedelmező karrier, amely magas bércsomagokat kínál, magas szintű elkötelezettséggel és elkötelezettséggel együtt, ez egy nagyon érzelmileg megterhelő és fizikailag kihívást jelentő karrier.
E területek bármelyikének karrierje rendíthetetlen elkötelezettséget igényel a munkája iránt, gyakran elhanyagolva a családja és a barátai igényeit.
Befektetési banki és vagyonkezelési videó
Melyiket válasszuk?
Ez a legnehezebb kérdés, amelyre nem lehet közvetlen választ adni. Ez olyan, mintha összehasonlítanánk az almát a narancssal. Mindkét karrier jövedelmező és rengeteg lehetőséget kínál a növekedésre és a fejlődésre. A munkaidő megadóztatja, és sok felelősségre és időgazdálkodási készségre van szükség a sikeres karrierhez mindkét területen. Vannak azonban olyan kulcsfontosságú különbségek, amelyek megkönnyíthetik a leendő jelölt számára a két karrier közötti választást az érdeklődési körétől függően.
A befektetési banki alkalmazottak többet utaznak és hosszabb ideig dolgoznak, mint vagyonkezelő társaik. A megtakarítókat el kell juttatniuk a hitelfelvevőkhöz, ami maga is mentálisan ösztönző feladat, és nagy felelősséget és elszámoltatást igényel a befektetési bankár végén. Sőt, a legfontosabb különbség a kettő bércsomagjában van. A befektetési banki szakemberek mindenképpen magasabb fizetést kapnak, amelyet hosszabb munkaidő igazol.
A vagyonkezeléssel foglalkozó szakemberek magánszemélyek, vállalat és társai pénzét kezelik, ami azt jelenti, hogy ügyfelekkel kell rendelkezniük. Felügyelniük kell minden ügyfelük egyéni szükségleteit, és az igényeiktől függően elfogulatlan befektetési tanácsokat kell nyújtaniuk számukra. Ki kell egyensúlyozniuk idejüket és energiájukat a különböző számlák között, és nagyobb csoportokban kell dolgozniuk, viszonylag kisebb egyéni felelősséggel, mint befektetési banki társaik.
A befektetési banki és vagyonkezelés közötti pályaválasztás személyes választás és egyéni érdekek kérdése. Mindkettő azonban jövedelmező karrier, és nem szabad elszalasztani egy lehetőséget, ha bármelyiküknél szünetet kap, mivel a lehetőségek kevesebbek, és a vágyakozók bőven kapnak helyet.
