Negatív korreláció meghatározása
A laikus kifejezéssel élve a negatív korreláció két változó kapcsolata. Olyan függvény részei, amelyben a függő és független változók az értéküket tekintve különböző irányokba mozognak. Például, ha a független változó növekszik, a függő változó csökken, és fordítva.
A negatív korrelációt a korrelációs együtthatóval írhatjuk le, amikor ennek a korrelációnak az értéke 0 és -1 között van. A tökéletes negatív korreláció összege -1. A változók közötti korreláció erőssége változhat. Tegyük fel például, hogy két változó, x és y korrelál -0,8-val. Ez azt jelenti, hogy amint x 1 egységgel nő, y 0,8-tal csökken. Most vegyük figyelembe, hogy e változók közötti negatív korreláció -0,1. Ebben az esetben az x változó értékének minden egységváltozása 0,1 egységnyi különbséget csak az y változó költségében eredményez.
A negatív korreláció megértése
A negatív korreláció jobb megértéséhez a korrelációval kapcsolatos alapvető ismeretekre is szükségünk van. A korreláció egy statisztikai eszköz, amely két különböző függvény közötti kapcsolat mértékét méri. Például az ember súlya és magassága. Általában a magasság növekedésével a személy értéke is növekszik. Ez azt jelzi, hogy pozitív összefüggés van a magasság és a súly között, mert az egyik változó növekedésével más változók is növekednek. De az összefüggés negatív, ha a két változó ellentétes irányban mozog, például a tömítés szintjétől és a hőmérséklettől függően. A magasság növekedésével a hőmérséklet csökken.
A képlet korrelációt ad:
Itt,
- r = korrelációs együttható;
- = Az X változó átlaga;
- = Y változó átlaga
Az átrendezés ezt a képletet adja meg nekünk:
A korreláció bármely értéke -1 és 1 között lehet. A negatív előjel negatív, míg a pozitív előjel pozitív korrelációt jelez. A nulla összefüggés azt jelenti, hogy nincs kapcsolat a két változó között.
Miért fontos a negatív korreláció?
- Portfóliókezelés : A korrelációt széles körben használják a portfóliók kezelésében. Gyakran mondják, hogy a portfólióknak sokféléknek kell lenniük. Több befektetésből kell állnia, amelyek különböző kockázatokat és hozamokat tartalmaznak. Ha azonos típusú értékpapírok vannak a portfóliónkban, bármelyik nagyobb esemény nemcsak egy értékpapírra, hanem a teljes portfólióra is hatással lesz. Ebből a célból összefüggést találunk az értékpapírok hozama között. A tökéletesen pozitív korrelációjú betéteket nem szabad együtt vásárolni. A portfólió diverzifikálása érdekében gyakran negatív korrelációjú téteket adnak hozzá. Tekintsük a légitársaságok részvényeinek és az olajárak fent tárgyalt példáját. Ha egy portfólió rendelkezik energiakészlettel, akkor a menedzsment megfontolhatja a légitársaságok részvényeinek vásárlását, hogy megvédje az olajár csökkenését.
- Közgazdaságtan : A közgazdaságtanhoz kapcsolódó számos trend negatív összefüggést mutat. Ez a kapcsolat a gazdaságpolitikával kapcsolatos kérdésekben hasznos lehet. Például a munkanélküliség és a fogyasztói kiadások. Ami a kiadások növekedését illeti, a munkanélküliség csökken (általában).
A negatív összefüggés valós példái
- Olaj ára és a légitársaságok részvényei: Az olaj a légitársaságok fő nyersanyaga. Az olajárak növekedésével a jövedelmezőségük csökkenésnek indul, ami tükröződik a részvényárfolyamaikban is. Ezért negatív összefüggést mutatnak
- Tőzsdei és aranyárak (legtöbbször, nem mindig): Az arany mindig alternatív befektetési lehetőségként működik a tőkebefektetők számára. Így amikor a tőzsde hanyatlani látszik, a befektetők érdeklődnek az aranyba történő befektetés iránt, és így az arany ára növekedni kezd
A negatív korreláció gyakorlati példája
Tegyük fel, hogy két részvény a következő hozamokat nyújtotta évente a 2011-16 közötti időszakban:
Az első részvény hozamát „x” változónak, a második részvény „y” -nek tekintve.
Az xy változó kiszámítása
Az X 2 változó kiszámítása
Az Y 2 változó kiszámítása
Összeg
A korrelációs együttható (r) kiszámítása
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Korrelációs együttható (r) = -0,97608
A részletes számításhoz olvassa el a fent megadott excel lapot.
A korrelációs együttható negatív értéke azt mutatja, hogy a változók negatívan korrelálnak.
Következtetés
Időnként más tényezők is lehetnek, amelyek a változók meghatározott módon viselkednek. A fent tárgyalt példából arra lehet következtetni, hogy amikor x növekszik, y csökken. De téves lesz azt feltételezni, hogy az „x” növekedése csökkenti az „y” jelet, mert lehetséges, hogy mindkét érintett vállalat teljesen eltérő üzleti tevékenységet folytat, és különböző gazdasági körülmények befolyásolják őket.
Így a korrelációkat csak az ok meghatározására szabad felhasználni. A vezetők felhasználhatják a változók, például a piaci kereslet és a fogyasztói kiadások közötti kapcsolat megértésére, amely már létezik az elemzés részeként. De nem szabad felhasználni egy változó más változók miatti változásának vizsgálatára, mert mindig több tényező befolyásolja ezt a kapcsolatot. Például a fogyasztói kiadások a piacon és az FMCG társaság bevételei. Pozitív összefüggést mutathatnak, de elképzelhető, hogy a vállalat bevételei valamilyen más okból, például egy új termék bevezetése vagy a feltörekvő gazdaságba történő terjeszkedés miatt nőttek.
