Mi a valós kamatláb?
A reálkamatlábak az az infláció hatásának mérlegelése után kapott kamatlábak, amelyek a különféle betétek, kölcsönök és előlegek inflációval korrigált hozamának megszerzésére szolgálnak, és ezért tükrözik a pénzeszközök valós hitelfelvevői költségeit, azonban általában nem származtatási költség.
Reálkamat-képlet
Könnyen kiszámítható úgy, hogy kivonja a tényleges vagy várható inflációs rátát bármilyen megtakarítás vagy befektetés jegyzett kamatlábáról, amely néven névleges kamatláb.
Valódi kamatláb = Névleges kamatláb - Tényleges vagy várható inflációs ráta
Ez elősegíti annak a ténynek a szemszögébe vételét, hogy a beruházásokat először meg kell vizsgálni, hogy segítenek-e megtartani a kezdeti befektetések vásárlóerejét, mielőtt még a tényleges nyereségre gondolnánk.
Az adókról és az inflációról számolni kell a befektetések valós hozamának kiszámításához, és ennek a koncepciónak a megértése az első lépés ebbe az irányba.
Hogyan számoljuk ki a valódi kamatlábat?
Ha 10 000 dolláros fix betétet hajtott végre 3% -os éves kamatláb mellett, de az adott év inflációs rátája is 3%, a reálkamat kiszámítása így történik.
Megoldás-
- Névleges kamatláb = 3%
- Az infláció tényleges vagy várható üteme = 3%
Valódi kamatláb = Névleges kamatláb - Tényleges vagy várható inflációs ráta
Ebből adódóan,
- = 3% - 3% = 0%
Példánkban kiderül, hogy 0%, ami azt jelenti, hogy a beruházás vásárlóereje ugyanazon a szinten maradt, anélkül, hogy mindkét irányban valódi változást tapasztalt volna.
Ha ugyanebben a példában a nominális kamatláb 5% volt, az infláció mértéke pedig 3% volt, akkor az inflációval korrigált hozamot mutató 2% -os reálkamat-számítást eredményezett. Ez lényegében azt jelenti, hogy a beruházások vásárlóereje 2% -kal nőtt abban az évben.
forrás - gulfnews.com
Az alapgondolatot egy lépéssel előrébb véve ez a kamatláb szintén hasznos annak megértésében, hogy egy befektetés hogyan működik, és ha a hozam valóban igazodhat a célokhoz. Azon elképzelés alapján, hogy mennyit kereshet egy adott befektetéssel, életképes alternatívákat is fel lehet kutatni a befektetési cél elérése érdekében. Például, ha rendszeres megtakarítási számlán évente 3% -ot keres, az valóban 1% -os vásárlóerő-csökkenést jelenthet, ha az adott év inflációja 4%.
Éppen ezért, még akkor is, ha az infláció mértéke nem tűnik fontos szempontnak, mégis jelentősen befolyásolhatja befektetéseit.
Különbség a névleges és a valós kamatláb között
- A névleges kamatláb az a betét vagy befektetés jegyzett kamatlába, amely egyszerűen egy adott időszakban kamat formájában megszerzett eredeti összeg százalékát jelenti. A nominális kamatláb nem vesz figyelembe olyan tényezőket, amelyek befolyásolhatják a befektetés kamatlábát vagy hozamát, ideértve az inflációt is. Ebben az értelemben. Nem túl hasznos, ha képet kapunk a tényleges hozamokról.
- A reálkamat viszont figyelembe veszi az inflációt, és eszközt nyújt az inflációval korrigált hozam kiszámításához a legegyszerűbb betétekből vagy kötvénybe történő befektetésekből, vagy akár rendszeres hitelből. A nominális kamatláb felhasználásával levonhatjuk a tényleges vagy várható inflációs rátát, hogy elérjük az adott beruházás valós kamatlábát.
Valódi kamatláb és CPI
Az infláció mértékét éves vagy havi alapon számítják ki, és ez fontos gazdasági mutatót jelent a nemzeti, valamint a személyes pénzügyeket befolyásoló tényezőkön kívül. A fogyasztói árindex (CPI) nyomon követi, hogy az infláció hogyan befolyásolja a fogyasztási cikkek árait a kiskereskedelmi szektorban, és ezt általában az infláció mérésének referenciamutatójának tekintik, és széles körben használják számításokhoz, ahol az inflációt figyelembe veszik.
Mivel az áremelkedés közvetlenebb módon befolyásolja a gazdasági tevékenységet, mint a legtöbb egyéb tényező, a kormányok közlik az elkövetkező hónapokra és évekre vonatkozó várható inflációs ráta adatait. Ezt gyakran a pontosság hiánya miatt írják le, és pontos adatokat csak az eltelt évekről lehet megszerezni. Annak ellenére, hogy ezek közelítenek, ezek a várható adatok nagy jelentőséggel bírnak a gazdaság egészére vonatkozó becslések készítésekor.
Ennek az aránynak a kiszámításához is hasznosak a CPI-adatok, amelyek megbízható közelítést nyújtanak ahhoz, hogy valójában mit kereshet egy befektetés. Az inflációval korrigált kamatlábak megértésével kiválaszthatja a megfelelő befektetési lehetőségeket, és elkerülheti azokat az opciókat, amelyeknél az infláció meghaladhatja a nominális kamatlábat, ami negatív RIR-t eredményezhet, amint azt már tárgyaltuk.
Ez gyakorlatilag elvonná az eredetileg befektetett összeg vásárlóerejét, és összehasonlításképpen jobb, ha befektetések helyett a fogyóeszközökre költenénk a pénzt, ha a hozam nem felel meg az infláció várható ütemének.
Relevancia és felhasználás
- Bepillantást enged a munkahelyi vásárlóerő elegáns ötletébe, figyelembe véve az infláció hatását a befektetések megtérülésére.
- A vásárlóerő és az infláció két összefüggő fogalom, amelyek itt középpontba kerülnek, és kulcsszerepet játszanak bármely gazdaság irányának, valamint a személyes pénzügyek állapotának meghatározásában.
- Megmutatja a vásárlóerő növekedésének vagy csökkenésének mértékét. A piaci tényezőkön alapuló áremelkedés inflációhoz vezet, és a pénz vásárlóerejének arányos csökkenését eredményezi, ezért egyetlen rögzített összeg sem vásárol azonos mennyiségű terméket különböző időpontokban.
- A vásárlóerő állandóan változó állapotban van, és itt az infláció a döntő tényező annak ellenőrzésében, hogy mely kormányok hoznak létre politikát a gazdaság stabilizálása és az emberek megérdemelt pénzének megteremtése érdekében.
Következtetés
Segít felmérni és megérteni, hogy az infláció mértéke hogyan befolyásolja közvetlenül a befektetések bármely megtérülését, és irányadó tényezővé válik a megfelelő befektetési út kiválasztásában is. Ez egyben az első lépés annak megértéséhez, hogy a makrogazdasági erők hogyan alakítják az egyes pénzválasztásokat és eredményeket, és ezáltal megalapozzák az egyének és csoportok megalapozottabb döntéseit.
