Mi a pénzügyi válság?
A pénzügyi válság olyan helyzetet ír le, amikor a piac legfontosabb pénzügyi eszközei a piaci érték meredek csökkenését tapasztalják viszonylag rövid időn belül, vagy amikor a vezető vállalkozások nem képesek kifizetni hatalmas adósságaikat, vagy amikor a pénzügyi intézmények likviditási válságba kerülnek és nem tudják visszafizetni a pénzt a betétesek számára, ami pánikhoz vezet a tőkepiacokon és a befektetőkben.
A válság miatt a piacon kialakult pánik számos más eseményhez vezethet, ami tovább ronthatja a piaci hangulatot. Például a befektetők folytathatják részesedésük eladását, vagy a banki kudarcoktól való félelem miatt felvehetik a pénzt a bankok takarékpénztárairól.
A pénzügyi válság típusai
Számos kulcsfontosságú esemény is besorolható a pénzügyi válságba:
# 1 - Pénzügyi buborék
A pénzügyi buborék a gazdasági ciklus része, amelyben az eszközök ára nagyon gyorsan növekszik és hirtelen összeomlik. Ebben az esetben az eszközök általában túlértékeltek, és az eszköz alapjai nem támasztják alá őket, általában a piac túlzott magatartása miatt. Amikor egyik befektető sem érdekli a további befektetéseket, az ár összeomlik, és ezt „buborékrobbantásnak” hívják. A múltban sok ilyen esemény történt, például a Dot Com Bubble Burst, az USA Housing Bubble burst stb.
# 2 - Tőzsdei összeomlás
A pénzügyi buborékhoz hasonlóan vannak olyan helyzetek, amikor csak egy eszköz helyett az egész piac szenved égési sérülést és összeomlást, miután hatalmas nyereséget ért el az adott időszakban. Ennek oka lehet a kormányzati szabályozás változásai vagy az ország ökopolitikai helyzete, vagy más hasonló okok, amelyek az egész piacra kihatnak.
# 3 - Szuverén alapértelmezés
Az állam által kibocsátott kötvényeket általában kockázatmentesnek tekintik, és mindig nagyon magas hitelminősítéssel rendelkeznek, mert nagyon alacsony annak a valószínűsége, hogy az államok nem teljesítenek adósságukat. De a múltban történtek olyan események, amikor a kormányok nem teljesítettek mulasztást, és ezt szuverén nemteljesítésnek nevezik. Például Görögország szuverén alapértelmezett válsággal nézett szembe a 2007–2008 közötti recesszió után
# 4 - Pénznemválság
Időnként egy ország pénzneme hirtelen leértékelődik hatalmas összeggel más devizákkal szemben; devizaválságnak hívják. A külföldi befektetőket gyakran arra készteti, hogy kivegyék a pénzüket a piacról, mert helyi pénznemben csökken a befektetésük értéke. Emellett néha maguk a kormányok is megpróbálják leértékelni devizájukat az export növelése érdekében. De ez az intézkedés nem része a devizaválságnak, mivel ez csak nem céltudatos eseményeket tartalmaz.
Példák a pénzügyi válságra
Az alábbiakban a pénzügyi válság valós példái láthatók:
# 1 - Tulipánmánia
Ez az első néhány pénzügyi válság közé tartozik, amelyet a világ látott. A 17 th század csupán a spekulációk, az árak a hagymákat divatos tulipán magasba, majd hirtelen összeesett. Óriási veszteségekhez vezetett a holland kézművesek számára, mivel ők kezdték ugyanezt felhalmozni, az árak növekedésére számítva.
# 2 - 1772-es hitelválság
Mivel a hitel hosszú ideig gyorsan bővült, válsághoz vezetett Londonban. Egy nagy bank egyik partnere folyamatosan rövidítette az East India Company részvényeit, és a fizetéskor Franciaországba menekült. A pánik egész Európában elterjedt, és bankfuttatásokhoz vezetett, nemcsak Londonban, hanem Európa más nagyvárosaiban is. Sokan úgy vélik, hogy ennek a válságnak köszönhető az, hogy a Boston Tea Party új adójogszabályok jöttek létre és okoztak nyugtalanságot Amerikában
# 3 - 1929 Stock Crash
A bullish futam vad spekulációi után a részvények hirtelen összeomlottak az egyes alapanyagok túlkínálata miatt. A baleset a nagy gazdasági válsághoz vezetett, és hatása több mint egy tucat évig tartott. Ez a depresszió számos szabály és szabályozás bevezetését eredményezte a részvénypiacok ellenőrzésére.
# 4 - 1973-as OPEC olajválság
Izrael támogatóinak megbüntetése érdekében az OPEC tagországai olajembargót indítottak, amelynek következtében egy hordó olaj ára 12 dollárra nőtt 3 dollárról. Az olaj számos kulcsfontosságú iparág számára alapvető nyersanyag. Ez az áremelkedés a tőzsdék világszerte összeomlásához vezetett.
# 5 - 1997–98 közötti ázsiai válság
Ez a válság a baht thaiföldi valuta összeomlásával kezdődött. A thaiföldi kormány kénytelen volt elhagyni az amerikai dollárhoz kötött árfolyamot, és hagyta, hogy a valuta lebegjen. Valutájának hatalmas leértékeléséhez vezetett, és a hatás átterjedt más kulcsfontosságú ázsiai gazdaságokra, köztük Japánra is. Emiatt ezen országok GDP-arányos adóssága növekedett, globális pánikot keltve.
# 6 - 2007-08 globális pénzügyi válság
Az 1929-es nagy depresszió óta ez a legsúlyosabb pénzügyi válság. Az Egyesült Államok bankjainak hiteleinek és befektetéseinek nagy része az ingatlanszektorban volt, mivel a lakásipar fellendülésnek indult. De egy pont után az ügyfelek kezdték nem teljesíteni a hiteleiket, és a bankok összeomlani kezdtek. A Lehman Brothers volt az első befektetési bank, amely összeomlott. Az amerikai kormánynak hatalmas mentőcsomagokat kellett nyújtania a gazdaság megmentése érdekében.
A pénzügyi válság okai
- Gyenge hitelezési normák - A hitelkönyvek méretének növelése érdekében a bankok hajlamosak megkönnyíteni az ügyfelek számára a kölcsönök igénybevételét. Időnként a kormány és a felső vezetés nyomását is látják, hogy több hitelt nyújtsanak. Ennek során sok olyan ügyfélnek, aki nem képes visszafizetni a hitelt, sikerül igénybe vennie a lehetőséget, majd nem teljesítenek fizetést.
- Több pénzügyi eszközök - , hogy felépüljön a dot-com buborék kipukkanása a korai 21- st században, a befektetési bankok létre fedezett adósság kötelezettségek (CDO) a jelzálog általuk vásárolt. Ezek a CDO-k olyan jelzálogkölcsönök keverékét jelentették, amelyek nemteljesítési valószínűséggel rendelkeznek. Az ingatlanárak zuhanásával a CDO-k vásárlói nemteljesítésbe kezdtek, ami krízishez vezetett.
- Nem hatékony felső vezetés - Időnként a hiteleket igénybe vevő társaság felső vezetése tisztességtelen gyakorlatoknak engedi el magát, és az igénybe vett hitelt személyes előnyökre fordítják. Időnként nem képesek nyomon követni beosztottaikat sem, hogy ellenőrizzék a hitelek felhasználásának módját.
Emlékezetes pontok
Így a pénzügyi válság nagyon hosszú ideje része a globális gazdaságnak. Bár gyakran hatalmas veszteségekkel járnak a befektetők számára, a piac korrekciójához vezetnek, ha az eszközök túlértékelődnek, és arra is kötelezik a szabályozó ügynökségeket, hogy újabb szabályozásokat hozzanak a piac hatékonyságának növelése érdekében.
