Subprime jelzálog definíció
A másodlagos jelzálog az ingatlannal szemben nyújtott kölcsön, amelyet azoknak a hitelfelvevőknek ajánlanak fel, akiknek hiteltörténete gyenge vagy nincs hitelképességük. Mivel a felvett összeg visszafizettetésének kockázata magas, az ilyen jelzálogokra felszámított kamatláb magasabb. Ennek eredményeként a hitelező maximális összeget képes visszaszerezni a hitel kezdetekor.
A másodlagos jelzálogkölcsönök típusai
A másodlagos jelzálogkölcsönök jellemzőik, például a törlesztési terv és a kamatláb függvényében változnak. A jelzálogkölcsönök kockázata miatt a hitelező bank választhat egy olyan törlesztési tervet, amely az ő érdekükben működik. A jelzálogkölcsönök 30-50 év között mozoghatnak a felvett összegtől és a hitelfelvevő visszafizetési képességétől függően.
# 1 - Fix kamatláb
A fix kamatozású jelzálogkölcsönt magasabb kamatlábbal kínálják, legfeljebb 40-50 éves visszafizetési idővel, összehasonlítva a szokásos vagy elsődleges jelzáloggal, amelynek törlesztési ideje 30 év. A hosszabb visszafizetési időszak lehetővé teszi a hitelfelvevő számára, hogy alacsonyabb havi törlesztőrészleteket hajtson végre, és a hitelt a megadott hosszú időn belül visszafizesse.
A hitelező örömmel ad hosszabb ideig magasabb kamatlábat, mivel ez nemcsak a jelzálog törlesztését garantálja, hanem az eredetileg felvett tényleges összeg megnövekedett megtérülését is.
Példa
John egy főiskolai végzettségű, és éppen most kapott munkát; előzetes hiteltörténete nincs. Úgy dönt, hogy otthona lesz, de korlátozott pénzeszköze van. Hitelre van szüksége álma megvásárlásához. Ebben az esetben a bankhoz fordulhat jelzálogkölcsönért az általa birtokolni kívánt ingatlan ellen. A bank rögzített kamatozású hitelt kínál, amely magas kamatozású.
# 2 - Kiigazított kamatozású jelzálogkölcsön (ARM)
A korrigált kamatozású jelzálogkölcsön kamatlábát a név fennállása alatt korrigálják. Rögzített kamatlábbal indul, majd később változó kamatra vált.
Példa
A 30 éves jelzálog, amely 2/28 ARM, azt jelenti, hogy az első két évben rögzített kamatláb lesz, a fennmaradó 28 évben pedig változó kamat. Hasonlóképpen, a 3/28 ARM azt jelenti, hogy az első három év fix kamatlábat, a fennmaradó pedig változó kamatot alkalmaz.
# 3 - Csak kamatozású hitel
A csak kamatozású kölcsön megköveteli, hogy a hitelfelvevő csak a kamat első néhány évére fizessen. Ebben az esetben a hitelfelvevők feltételezik, hogy refinanszírozást szerezhetnek ingatlanukhoz, vagy eladhatják az ingatlant, még mielőtt a tőkefizetés megkezdődne. Ez problémát jelenthet a hitelfelvevő számára, mivel a havi törlesztőrészletek növekedni fognak, és a hitelfelvevő általában nem képes viselni a további terheket. Továbbá, ha a jelzáloggal terhelt ingatlan értéke csökken, akkor nem jogosultak refinanszírozásra. Ezen ok miatt nem lesz lehetőségük az ingatlan eladására, és ez alapértelmezetté válhat.
Példa
Vegyük Johnot a fenti példából, miután csak kamatozású hitelt vett fel; refinanszírozni kívánja jelzálogkölcsönét anélkül, hogy megnézné az ingatlan jelenlegi piaci árát. Havi törlesztőrészlete növekszik, míg vagyonának értéke megmártózott.
Subprime jelzálogválság
A 2008. évi másodlagos hitelek válsága elvesztette a globális gazdaságra gyakorolt hatását, mivel a bankok viselték a másodlagos jelzálogkölcsönök késedelmes fizetését. Ez recesszióhoz vezetett az egész világon, mivel az összes piaci résztvevőt közvetlenül vagy közvetetten érintette, ezáltal jelentős hatással volt az iparágak közötti üzleti tevékenységre.
Csaknem 9 millió munkahely szűnt meg a 2008 és 2009 közötti subprime-válság miatt. A subprime-válságot „lakásbuboréknak” is nevezik, amelyet világszerte sok közgazdász emelt ki, amely a jelzáloggal fedezett értékpapírok sötét oldalára összpontosított kereskednek.
A másodlagos jelzálogkölcsönök jól működtek 2006-ig, amikor a jelzáloggal terhelt ingatlanok csökkenni kezdtek. Ez akkor történt, amikor a kamatlábak abban az időszakban emelkedtek. A hitelfelvevők sem ingatlanjukat nem tudták eladni, sem a jelzálogkölcsönüket nem tudták refinanszírozni, ráadásul nem tudták elviselni az emelkedő részleteket. Ezért kezdtek nemteljesíteni. Ez oda vezetett, hogy a jelzálogfedezetű értékpapírok értéke zuhant, és pénzügyi válságot eredményezett.
Előnyök
- Lehetővé teszi a gyenge vagy annál alacsonyabb hiteltörténettel rendelkező személyek számára, hogy a piaci kamatnál magasabb kamatlábbal kölcsönt nyerjenek.
- A bankok és a pénzügyi intézmények részesülhetnek előnyben a másodlagos jelzálogkölcsönök nyújtásával, mivel ez magasabb hozamot eredményez, mint az elsődleges jelzálogkölcsönök.
- Alapok beáramlását eredményezi a piacon, mivel a hitelfelvevő által fizetett havi törlesztőrészleteket a bankok különböző tevékenységekre fordíthatják, ideértve a hitelezést és a vállalkozásokba történő befektetéseket is, ezáltal mozgást hozva a gazdaságban.
Hátrányok
- A másodlagos jelzálogkölcsönöknél a kockázat / haszon arány nagyon magas, összehasonlítva az elsődleges jelzálogkölcsönökkel, mivel a másodlagos jelzálogkölcsön-hitelfelvevő valószínűsége, hogy elmulaszt egy fizetést vagy fizetést, vagy nem teljesít fizetést, magasabb.
- A világot megrázó másodlagos jelzálogkölcsön-válság az ilyen jelzálogkölcsönök túlzott hitelezésének volt köszönhető. Azok a fedezeti alapok, amelyek ezen jelzálog fedezetű értékpapírok adásvételével kereskedtek, válságot eredményeztek.
- Ha a hitelfelvevő nem teljesíti a befizetéseket, a banknak kell viselnie a veszteségeket, és ez hullámzó hatást vált ki a gazdaságban.
