Mi a hídfinanszírozás?
A hídfinanszírozást olyan finanszírozási módszerként definiálják, amely segít a rövid lejáratú hitelek beszerzésében, hogy megfeleljen az azonnali üzleti igényeknek, amíg a hosszú távú finanszírozás nem biztosított. Az áthidaló kölcsönöket vagy finanszírozást a vállalkozás forgótőke-szükségleteinek kielégítésére vagy a rövid távú üzleti követelmények megszilárdítására fordítják. Magas pénzügyi költségekkel vagy kamatlábakkal rendelkeznek.
Ezek a finanszírozási módszerek áthidalják azt az időkeretet, amikor a vállalkozásnak pénzválság van, és a vállalkozás hosszú távú finanszírozási lehetőségekből kap tőkeinjekciót.
A hídfinanszírozás / hitel típusai
# 1 - Az adósság áthidaló finanszírozása
Az áthidaló finanszírozás nagy kamatozású adósság formájában rendezhető. Ezek az adósságok alapvetően rövid távra szólnak. Az ilyen kölcsönök fokozzák a pénzügyi válságot és az üzleti bajokat.
# 2 - Híd finanszírozása IPO
Az áthidaló finanszírozás felhasználható az első nyilvános ajánlattétel megindítása előtt. Az ilyen kölcsönök felhasználhatók a kezdeti nyilvános ajánlattétel megindításából eredő változó költségek fedezésére. Az úszó költségek azok a költségek, amelyeket a vállalkozás az IPO folyamatának megindításához vállalt jegyzési szolgáltatás nyújtásáért vállalt.
# 3 - Zárt híd finanszírozás
Az áthidaló finanszírozás ezen elrendezése biztosítja, hogy a kölcsönök kiszolgálására vonatkozó időtartam rögzüljön a hitelező és a hitelfelvevő között. Az ilyen típusú megállapodások biztosítják a hitelek időben történő kiszolgálását. Ez a fajta megállapodás jogi szerződés útján kötelező.
# 4 - Nyílt híd finanszírozás
A hídfinanszírozásnak ebben a változatában a kölcsönök kiszolgálási időszaka nincs rögzítve. Ez a megállapodás nem garantálja a kölcsönök időben történő kiszolgálását.
# 5 - Első és második díj híd finanszírozása
Az ilyen típusú hitelmegállapodásban a hitelező első díjat vagy másodlagos díjat követel, amely megfelel annak a biztosítékalapnak, amelyben a híd kölcsönöket a vállalkozás beszerzi. Ha a hitelező az első díjat követeli, akkor az ügyfél nemteljesítése esetén az első joga lenne a fedezethez. Ha a hitelező a második díjat követeli, akkor a hitelezőnek a második joga lenne a fedezet felé, ha a vállalkozás nem teljesít.
Hídfinanszírozási példák
- Az üzleti élet jelenleg súlyos pénzhiányban van, de új üzleti lehetőséget biztosított. 600 000 dolláros hiányuk van egy új üzleti projekt elindításához. Áthidaló finanszírozás céljából megkeresték a legközelebbi kockázatitőke-befektetőt.
- Az üzleti lehetőséget és az abból származó jövedelmezőséget értékelő kockázati tőke jóváhagyja az áthidaló finanszírozást. Beleegyezik abba, hogy finanszírozza, de magas, 15% -os kamatlábbal, a kölcsön folyósításától számított egy évig.
- Tegyük fel, hogy egy vállalkozás hamarosan részt vesz az első nyilvános ajánlatban. Az első nyilvános ajánlattétel megindításához azonban körülbelül három hónap áll rendelkezésre. A vállalkozás további 1 000 000 dollárt igényel a vállalkozás működésének fenntartásához.
- A vállalkozás ezért megkereste az üzletkötőt, aki jelenleg a vállalkozás első nyilvános felajánlásán dolgozik. A jegyző vállalja, hogy finanszírozza a hidat, feltéve, hogy a társaság a részvényeit a kibocsátóknak a kibocsátási árnál alacsonyabb, de az adott híd összegével megegyező áron biztosítja.
Hídfinanszírozás numerikus példa
Tegyük fel, hogy egy magánszemélynek van egy régi lakóingatlana, amelyről el akarja adni az ingatlant, jelzálogkölcsön alatt áll, és a zárási költségek 20 000 dollár körül mozognak. A régi ingatlan értéke 1 200 000 USD, függőben lévő egyenlege 300 000 USD.
Az egyén új lakóingatlan vásárlását tervezi 2 200 000 USD értékben, amelyből akár 1 000 000 USD finanszírozást is beszerezhet. Az egyénnek még mindig van némi hiánya az ingatlanvásárlás fedezésére, amelyet áthidaló finanszírozási megállapodással lehet finanszírozni.
A hiány a következőképpen jelenik meg: -
Ezért a vállalkozásnak azonnal 320 000 dolláros átmeneti kölcsönre van szüksége az új ingatlan megszerzéséhez.
Előnyök
- Ezeket a hiteleket nagyon gyorsan és azonnal feldolgozzák.
- Segíthetnek a rossz hitelprofillal rendelkezők hitelprofiljának javításában, ha a gazdálkodó egység a hitel futamideje alatt időszerű hitelkifizetéseket végez.
- Segít a gyors finanszírozásban az aukciók és azonnali üzleti igények kielégítésében.
- Az áthidaló kölcsönök feltételei a hitelezők rugalmasságától függenek.
- Segíti a hitelfelvevőt fizetési ciklusainak kezelésében.
Hátrányok
- Az áthidaló kölcsönök magas kamatlábbal rendelkeznek, ezért nagyon drágának nevezik őket.
- Mivel a hitelek nagyon drágák, a hitelfelvevők végétől kezdve magas nemteljesítési kockázatot jelentenek.
- A hitelezők magas díjakat számítanak fel a késedelmes fizetésekért.
- Minden ki nem fizetett hitel esetében az egyenleg folyamatosan növekszik a finanszírozás mértékével.
- Előfordulhat, hogy a hitelfelvevő nem tud kilépni az ilyen kölcsönökből, mivel előfordulhat, hogy nem kap hiteleket a hagyományos hitelezőktől.
Korlátozások
- A rossz hitelprofilú hitelfelvevő nem férhet hozzá hídhitelekhez.
- A hitelező fedezetet kérhet, mielőtt bármilyen áthidaló hitelt nyújtana, hogy hiteleit rossz hitelprofilú hiteltől biztosítsa.
- A hitelező emellett magas díjakat számíthat fel a kibocsátásokra és a kizárásokra.
Fontos szempontok
- Ezek rövid lejáratú hitelek, amelyek időkerete 3 hét és 12 hónap közötti.
- A hiteleket törleszteni kell, ha a meglévő megállapodásból finanszírozás rendeződik.
- Mivel az ilyen kölcsönök költségei magasak, ezeket a hiteleket a hagyományos hitelezőtől refinanszírozzák.
- Ezeket a hiteleket egyetlen fő szabályozó szerv sem szabályozza.
- Az ilyen kölcsönök nem szokványos jellegűek, vagyis a kölcsönadó és a hitelfelvevő között nincsenek konkrét megállapodások.
Következtetés
A hídfinanszírozás a finanszírozás rendezésének módja a rövid távú üzleti igények áthidalására. Ezeket általában a vállalkozás forgótőke-szükségleteinek finanszírozására vagy bármilyen tárgyi eszköz megszerzésére alkalmazzák. A hídfinanszírozást a tőzsdei bevezetés, valamint a jó ügyletek finanszírozása céljából is alkalmazzák. Biztosítja, hogy a hitelfelvevő szervezet ne hagyja ki a jó, jövedelmező és átfogó üzleti ügyleteket.
