Különbség a befektetési és a kereskedelmi banki szolgáltatások között
A befektetési banki ügynökség elsősorban olyan szervezetek között működik közvetítőként, akik pénzügyi megállapodást kívánnak kötni, például a részvények adásvételével, egyesülésekkel és felvásárlásokkal, valamint az első nyilvános ajánlatban való részvételsel, míg a kereskedelmi banki szolgáltatások nyújtják betétek felvétele és kölcsönök nyújtása magánszemélyeknek és vállalatoknak.
Ez a befektetési banki tevékenységről szóló 9 rész áttekintő sorozat 1. része.
- 1. rész - Beruházási banki és kereskedelmi banki szolgáltatások
- 2. rész - Részvénykutatás
- 3. rész - AMC
- 4. rész - Értékesítés és kereskedelem
- 5. rész - Részvények privát elhelyezése
- 6. rész - Biztosítók
- 7. rész - Fúziók és felvásárlások
- 8. rész - Szerkezetátalakítás és átszervezés
- 9. rész - Befektetési banki szerepek
Ebben a befektetési banki videó bemutatóban elsősorban három dolgot tárgyalunk.
- Mi az a befektetési bank?
- Mi az a kereskedelmi bank
- Beruházási banki és kereskedelmi banki szolgáltatások.
Nézzük meg most az alábbi videót, hogy ezeket részletesen megértsük.
Investment Banking Vs. Kereskedelmi banki videó átirat
Befektetési banki áttekintés
Hello barátok; Üdvözöljük az EDU CBA program- és befektetési banki áttekintésében. Ebben a rövid, a befektetési banki áttekintést bemutató programban megtudhatja, melyek a befektetési bankon belül a legfontosabb szerepek és felelősségek, illetve a különböző funkciók.
Mondjuk például, mi a kutatás? Mi az eladási és kereskedési részleg? Hogyan segítenek a bankok a különböző vállalatok tőkebevonásában és tőkebevonásában? Miről szólnak ezek a szaknyelvek? Mi a jegyzés? Mi a piacképzés? És mondjuk el, miért a befektetési banki M&A tevékenységek jelentik a befektetési banki részleg magját, szívét és lelkét. Megpróbálunk válaszolni a szerkezetátalakítás és az átszervezés kérdésére is. És hogyan segítenek a bankok abban, hogy ezt megtehessétek, mivel talán megértettétek, hogy tudjátok, hogy a befektetési bankokat és a bankokat egy kifejezésként említettem, most ez a két dolog nagyon összekeveri a sok okot, hogy tudják, hogy a kereskedelmi bankoknak mind más a munkájuk együtt, amint tudja, amikor befektetési banki ügyekről beszélünk,vannak olyanok, amelyek nagyon különböznek egymástól, ezért az első dolog, hogy megértsük a befektetési banki és a kereskedelmi banki viszonyokat.
Mi az a kereskedelmi bank? 
Most nézzük meg, mi az a kereskedelmi bank? Most a kereskedelmi bankokat néha lakossági bankoknak nevezik, és egy kereskedelmi bankra vagy lakossági bankra példa lehet a Barclays, a JP Morgan Chase Bank, akkor a HSBC-t is felvehetjük. Ott lenne a teljes névsor, hogy ismeri a kereskedelmi bankokat, de az elsődleges kérdés itt az, hogy mi a kereskedelmi bank, és mi a felelősségük? Hogyan keresnek pénzt? Tehát hadd fogalmazzak így nagyon durván.
Tegyük fel, hogy ez egy kereskedelmi bank, és tudod, hogy két különböző pártcsoport van jelen. Gondolj rád és rám; amikor többlet készpénz áll rendelkezésünkre, tudod, hogy ezt a pénzt valamilyen módon betétként helyezzük a bankba. Tehát lényegében betétesek vagyunk, igaz? A bank az a hely, ahol pénzt gyűjtenek különböző betétesektől. Tehát a betétesek lehetnek magánszemélyek formájában, vagy lehetnek vállalatok, üzleti srácok is. Tehát lényegében az, amit mondunk, hogy a bank ténylegesen dollárokat gyűjt ezekről a betétesekről.
Tehát mit kap cserébe a betétes? Az egyik az, hogy a letétbe helyezett pénz biztonságos, másrészt amit keresnek, az úgynevezett kamatláb. Nevezzük tehát ezt a betét kamataként. Tehát, ha 100 dollárt fizetett be, és a kamatláb 5%, a bank egy év végén nem csak 100 dollárt fizet, amely az eredeti összeg, hanem a számláján is, akkor 5 dollárt is lát, ami megfelel a kamatfizetésnek. Tehát egy év végén 105 dollár lesz, ha 100 dollárt fizet be a bankba. Ez az egyik oldal, ahol a bank ténylegesen pénzt forr. A második az, ahol bevetik a pénzkészletet.
Tehát gondoljon arra, hogy tudja a hiteleket. Az Ön formájában megjelenő kölcsönök ismerik a lakáshiteleket. Tudod, hogy lehetnek olyan magánszemélyek, akik autókölcsönöket szeretnének szerezni, tudod, hogy lehet személyi kölcsönök, vagy bármilyen más hitelformátum. Tehát ez vonatkozhat a magánszemélyekre, de láthatjuk a vállalati hitelek egyes részeit is. Tehát lényegében azt mondjuk, hogy a bank pénzt gyűjt a betétesektől és ad azoknak a srácoknak, akiknek pénzre van szükségük. Tehát mit számolnak fel itt a bank érdekében? A bank előnye, hogy ismét kamatot keresnek, amit úgy fogunk hívni, hogy feltételezzük ismeretleneket, és tudod, hogy ez az ő kamatbevételük, és ez a kamatkiadásuk.
Tehát a bank azzal keres pénzt, hogy biztosítja, hogy az általuk megszerzett kölcsönök kamatai meghaladják az általuk adott betétek kamatát. Tehát ez kamatbevétel, és a másik oldalon ez egy kiadás. Tehát, ha egy bank képes ezt kezelni, a bank nyereséges lesz. Tehát hagyományosan a bankok ezt a fajta vállalkozást folytatták, ahol hitelt adnak, és tudod, hogy ez valami alacsony kockázatú vállalkozás, és ezt kereskedelmi vagy lakossági banknak hívják. Tehát a kereskedelmi bank ilyen megértésével lépjünk előre
Mi az a befektetési banki szolgáltatás?
Most nézzük meg, mi is az a befektetési banki tevékenység? Először is, kérjük, vegye figyelembe, hogy a befektetési banki szolgáltatások különböznek a hagyományos vagy a kereskedelmi banki bankoktól, amire korábban hivatkoztunk. Tehát a befektetési banki szolgáltatások nem úgy fogadják el a betéteket, mint a bank. Valójában nem fizetik garanciavállalásunkat sem a betétesek pénzének megőrzéséért? Tehát a befektetési bankok nem ezt teszik. Tehát nézzük meg, mit is csinálnak a befektetési bankok?
Az ingatlanközvetítő hasonlata
Tehát, hogy jobban megértsem egy befektetési banki tevékenységet, hadd adjak egy analógiát egy ingatlanközvetítővel kapcsolatban. Most ki az ingatlanügynök? Tegyük fel, hogy az egyik oldalon vannak vevők, egy lakás vevői, majd a másik oldalon vannak a lakás eladói.
Tehát vannak vevők és eladók is a lakásra. Most nyilvánvalóan szeretnének ügyleteket lebonyolítani és megvalósítani ezt a piacot. Most az egyik oldalon, amikor az egyedi vevők a vevők, akik néha vagy valójában sokszor ismerik az eladókat, nagyon nehézzé teszik a vevők számára a lakás minden kellő gondosságát, vagy tudják, nézze meg a pénzügyi szempontokat, és tárgyaljon azokról.
Tehát ezen kívül a keresés is problémát jelent számukra. Tehát az történik, hogy ezek a vevők valóban kapcsolatba léphetnek olyan emberekkel, akiket ingatlanközvetítőknek hívnak. Ezek az ingatlanközvetítők elvégeznek pár olyan feladatot, amelyekről tudod, hogy azonosítanák, hány eladó van a régióban, amelyről tudod, hogy kommunikálnának, és egyfajta ellenőrző listát készítenének a lakáshoz kapcsolódó törvényességekről. szorgalom, tudod, milyen pénzügyi szempontok és kutatások zajlanak, és a vevő igényétől függően valamilyen módon javasolnák az ingatlanokat. Tehát egy ingatlanközvetítő az a kettő, aki mindezeket a feladatokat elvégzi.
Nos, ezek az ingatlanközvetítők hogyan szoktak pénzt keresni? Ez jutalékokból származik, és a jutalékok elsősorban a sikeres tranzakciókra vonatkoznak. Tehát tegyük fel, ha egy vevő 10 millió dollárért vásárolt lakást egy eladótól. Tehát egy bizonyos százalék jutalékként vagy jutalékként az ingatlanközvetítő része lesz. Tehát egy ingatlanközvetítő így működik. Most, hogy megértette, hogyan működik egy ingatlanközvetítő, gondoljon most a befektetési bankárra.
Felhívok egy befektetési bankárt, mint pénzügyi brókert. Tehát ingatlanközvetítő helyett ezt hívom pénzügyi alkusznak. A feladata lényegében az, hogy a vevőket egy oldalra állítsa, és az eladók valahogy találkozzanak. Most csak gyorsan megváltoztatom a vevők és az eladók definícióját ebben az összefüggésben, mert itt a befektetési bankról beszélek.
- Most gondoljon a cégre, nem pedig vevőre vagy eladóra. A társaságról beszélek. Tegyük fel, hogy ez a cég neve ABC, és forrásokat akarnak gyűjteni. Pénzeszközök előteremtése, ami azt jelenti, hogy tudja, hogy követelményeik vannak a pénzeszközök előteremtésére, mivel befektetni és terjeszkedni fognak egy nagyon kis városból, és tudják, hogy teljes egészében globális jelenlétet akarnak elérni. Tehát ehhez pénzeszközökre van szükségük. Tehát nyilvánvalóan kétféle megközelítés létezik ennek megvalósításához: az egyik a bankhoz fordulhat, a másik pedig az, hogy saját tőkét gyűjthetnek a piacról, és ezt IPO-nak hívjuk. Tehát egy IPO-t csinálva tudja, hogy pénzt gyűjthetnek a piacról. Tegyük fel tehát, hogy nem akarnak a bankba menni további források előteremtése érdekében. Tehát az általuk értékelt lehetőség a saját tőke hígításával történik.Tehát arra gondolnak, hogy készek vállalata részesedését átadni bizonyos befektetőknek, akik hajlandók lennének erre egy első nyilvános ajánlattétel révén. Most, ha az ABC vállalat szeretne valamennyire előre menni és megtenni ezt az első nyilvános ajánlatot, akkor nagyon nehéznek találja, mert néhány dolog történne, ehhez törvényességek társulnak, akkor ha arról beszél, tudja, hogyan kell tisztában lenni vele a folyamatok. Tudod, hogy ezt talán nem is tudják. Harmadszor, milyen értékeléseknél? Tudja ezeket a dolgokat, és nem biztos, hogy erre képesek. Tehát amit lényegében tesznek, azt tudja, hogy kapcsolatba lépnek valakivel, akit befektetési bankárnak hívnak.nagyon nehéznek fogják találni, mert néhány dolog történne, ehhez törvényességek társulnak, akkor ha beszélsz róla, tudod, hogyan kell tisztában lenni a folyamatokkal. Tudod, hogy ezt talán nem is tudják. Harmadszor, milyen értékeléseknél? Tudja ezeket a dolgokat, és nem biztos, hogy erre képesek. Tehát amit lényegében tesznek, azt tudja, hogy kapcsolatba lépnek valakivel, akit befektetési bankárnak hívnak.nagyon nehéznek fogják találni, mert néhány dolog történne, ehhez törvényességek társulnak, akkor ha beszélsz róla, tudod, hogyan kell tisztában lenni a folyamatokkal. Tudod, hogy ezt talán nem is tudják. Harmadszor, milyen értékeléseknél? Tudja ezeket a dolgokat, és nem biztos, hogy erre képesek. Tehát amit lényegében tesznek, azt tudja, hogy kapcsolatba lépnek valakivel, akit befektetési bankárnak hívnak.
A befektetési bankár feladata mindezen feladatok elvégzése, a jogi lehetőségek ellenőrzése, a folyamatok figyelése, az értékelésekről való beszélgetés, és ez a közvetítés az, hogy azonosítja az összes befektetői készletet ehhez az IPO-hoz. Tehát az „S” itt befektetőket jelentene, és a befektetési bankárok kifinomult pénzügyi alkuszok. Valójában kapcsolatban állnak a befektetőkkel, és segítenek ezeknek a társaságoknak az alapok előteremtésében, és mindannyian megértik az Ön által ellenőrzési listát, amelyet Ön IPO révén szerez. Tehát ez egy kicsi példa volt, ahol tudod, hogy a befektetők az egyik oldalon vannak, a cég pedig a másik oldalon.
Tehát hogyan keresnek pénzt a befektetési bankárok? A befektetési bankárok jutalékokból keresnek pénzt, mint ahogyan az ingatlanügynökök ismerik ezeket a srácokat, és ténylegesen jutalékot keresnek az ABC számára összegyűjtött pénzeszközök számával. Tehát a befektetési bankok valóban így keresnek pénzt. - Tehát ez az egyik módja annak, hogy ismeri, a másik példa az egyesülésekhez és felvásárlásokhoz kapcsolódhat. Tehát tegyük fel, hogy van egy ABC nevű cég, és be akarnak egyesülni egy másik DEF nevű céggel. Ezzel a két vállalatcsoporttal az lenne a probléma, hogy nem biztos, hogy elegendő felszereléssel rendelkeznek az egyesülés összes szabályozási szempontjának kezeléséhez, valamint ahhoz, hogy az értékelések szempontjából megfelelő számításokat végezzenek vagy pénzügyi modelleket készítsenek.
Tehát amit befektetési banki vállalkozás tesz, az az, hogy közbejönnek és tanácsot adnak az egyesülés lehetőségeiről. Miért történjen meg? Melyek a lehetséges szinergiák, és valójában a befektetési bankok legfontosabb kritikus szempontjai, hogy az egészség megemelkedjen az ár tárgyalása tekintetében? Tehát tudod, ha az ár magas, akkor tudod, hogyan kell beszélni az ügyfelekkel annak érdekében, hogy a két vevő és eladó egy ponton találkozhasson. Tehát ők is szakértői tárgyalók, ezért megint díjat számítanak fel.
Tehát bizonyos összegű jutalék, 1%, 2% csak példaként érthető a befektetési banki szempontból. Dióhéjban gondoljon az ingatlanközvetítőre és az ingatlanközvetítő szerepére, csak hogy kedvesen tudjon róla, hogy segítsen a vevőknek, és az eladók az ingatlanügynökök azonosításában és között valóban sok értéket képviselnek, segítve a vevő keresését is. mint az eladók a vásárlók azonosítására is.
Tehát nagyon sok értéket teremtenek a kettő között, így a befektetési banki tevékenység is ugyanezt teszi, miközben a vállalatok forrásokat akarnak keresni, vagy tudják, hogy egyesülésekkel és felvásárlásokkal foglalkoznak. Tehát a befektetési bankok sok más dolgot is csinálnak, ezért ezeket az előadások során megvitatjuk. Most remélem, hogy képes értékelni a befektetési bank és a kereskedelmi bank közötti különbségeket.
