Részvénykutatás vs hitelkutatás
Ha szeretne pénzügyi elemzőként karriert csinálni, akkor a pénzügyi területeken két terület emelkedik ki - a részvénykutatás és a hitelkutatás. Általánosságban elmondható, hogy a részvénykutatás részvényekkel és részvénypiacokkal foglalkozik, míg a hitelkutatás a hitel- és kötvénypiacokat vizsgálja.
Ebben az alapos cikkben összehasonlítjuk és szembeállítjuk a két pályaválasztás - a részvénykutatás és a hitelkutatás - közötti legfontosabb különbségeket.
# 1 - Részvénykutatás kontra hitelkutatás - Fogalmi különbség
Kezdjük azzal, hogy segítünk megérteni a kettő közötti fogalmi különbséget.
Részvénykutatás
Mit értesz részvénykutatással? Mi a részvénykutatás fogalma? Csak szerezzünk néhány információt ugyanerről.
- Először is, a részvénykutatás arról szól, hogy megtalálják-e egy vállalat értékét, amely tőzsdén jegyzett társaság.
- Miután döntött egy vállalatról, megnézi annak gazdasági vonatkozásait, stabilitását és növekedését, amelyek lehetnek a GDP, növekedési üteme, versenye és mérete a piacon vagy az iparban.
- Miután megértette a közgazdaságtant, a korábbi teljesítményéből bejut a pénzügyi kimutatásába vagy a mérlegébe.
- Most hasonlítsa össze korábbi teljesítményét a jelenlegi teljesítményével (pénzügyi kimutatások elemzése)
- A menedzsment eredménye alapján a történelmi teljesítmény és az ipari verseny.
- A tőke kalkulációs pénzügyi modellek felhasználásával kiszámítják a vállalat valós árát.
- A tőkekutató létfontosságú szerepet játszik a vevők és az eladók közötti információs rések pótlásában.
- A tőkekutató fő feladata, hogy sok időt és energiát fordítson ezen részvények kutatására.
A tőkekutatást összefoglalva elmondhatjuk, hogy egy bejegyzett vállalat részvényeit vagy részvényeinek árát kutatja.
Hitelkutatás
A hitelkutatás azonban inkább a kötvényekre és a kamatlábakra vonatkozik. Sokkal technikásabb és összetettebb, mint a részvénykutatás. A hitelt a vállalat fix jövedelme alá is besorolják.
- A hitelkutatás 5 alapvetésen alapul, kezdve az iparágon belüli versengéssel. Nevezheted versenynek az ipar vállalatai között is; A második alapvető a vevő alkupozíciója, majd a beszállítók alkupozíciója, majd a helyettesítő termékek fenyegetnek minket, és végül új termékbevezetések vagy új belépések fenyegetnek bennünket.
- A kibocsátó elemzése a hitelkutató következő feladata. A kibocsátó hitelelemzésének tanulmányozása során bele kell foglalnia a kibocsátó pénzügyi kimutatásának tanulmányozását. Itt a pénzügyi rugalmasság és a likviditás kulcsfontosságú, mert a kötvények és a kötvények állítólag a leglikvidább termékek a befektetők számára. A tanulmány és az elemzés kritikus tényezői közé tartozik a vállalat minősítése, a társaság nettó adóssága, a társaság kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtti keresete az elmúlt 12 hónapban vagy egy évben. Nevezhetjük EBITDA-nak, EBITDA-kamatfedezetnek, EBITDA-val szembeni nettó adósságnak, a nettó adósságon alapuló műveletekből származó alapoknak, tőkénél adósságnak, végül ötéves hitel-nemteljesítési csereügyletnek vagy CDS-nek. A szempontok azonban eltérnek az iparágtól.
- Az alapvető alapok mérlegelése és a kibocsátók elemzésének elvégzése után elengedhetetlen a biztonsági elemzésük elvégzése is. A következő szempont konkrét kérdések, például kötvények vagy kölcsönök nézeteinek elemzése, a tőkeszerkezet és a tőkeszerkezet folyamatának vizsgálata kulcsfontosságú, mert ez segít megérteni a vállalat helyzetét a rugalmasság szakaszában, majd sokkot okoz. szakasz és végül a helyreállítási szakasz. a jelenlegi piacon a banki adósságok szintje nőtt a fedezetlen adósságokhoz képest, ezért a mély recesszió idején a hitelelemző alacsonyabb megtérülési rátára számít a visszaesésben. Ezért meg kell értenie a kötvénydokumentációval kapcsolatos problémákat.
- A hitelkutatások hátterében az áll, hogy különféle módon hozzáadott értéket teremtsenek a különféle szektorokhoz és a különböző biztonsági választásokhoz, hogy elkerüljék a fekete lyukakat, a nemteljesítéseket és a nagy értékű termelést. A kutatók a jelzőlámpás rendszert használják a kötvénydokumentációba történő befektetés ajánlására. Például zöld lámpát kapnak azok a kibocsátók, akiknek a működését a befektetők számára a legkevésbé veszélyeztetettnek tekintik, míg a sárga lámpát azok a kibocsátók kapják, amelyek kötvényei viszonylag kissé kockázatosabbak, mint a zöld kibocsátók, míg a piros lámpás kibocsátó a legkockázatosabb kibocsátó a befektetési piac.
Összefoglalva a hitelkutatást, elmondhatjuk, hogy elemzése a kibocsátó kötvényeinek dokumentációja körül forog.
# 2 - Részvénykutatás és hitelkutatás - Karrier előfeltételek
Tudunk képet adni arról, hogy mire van szükséged ahhoz, hogy e szakemberek közé válj.
Részvénykutatás
- Elengedhetetlen az oktatási képesítéssel kezdeni. Tőkekutatóvá váláshoz először pénzügyi vagy közgazdasági vagy egyéb kapcsolódó területeken szereznie kell diplomát. Az MBA és a CFA hozzáadott képesítés.
- Szüksége van egy nagyon erős elemzői ismeretekre a releváns pénzügyek terén - értékelések, DCF, pénzügyi modellezés, jelentésírás, matematika és számviteli technikák.
- Nagyon jól kell tudnia a szóbeli és írásbeli kommunikációt, amely segít az ötletek folyékony és hatékony kommunikációjában, mivel egyértelműen kell kommunikálnia ügyfeleivel.
- Jónak kell lennie a Microsoft Excel, a PowerPoint prezentációk terén, és tapasztalattal kell rendelkeznie a Bloomberg plusz kezelésében.
- Néhány alapvető kritérium a jó időgazdálkodási készség, az egyértelmű prioritásmegértés, valamint az, hogy egyszerre több projektet is képes kezelni.
Hitelkutatás
Az e profil iránt érdeklődő pályázóknak bizonyos érdeklődési körrel és oktatási háttérrel kell rendelkezniük. Az alábbiakban felsoroltunk néhány olyan előfeltételt, amelyet egy jelölt megkövetel.
- Kezdésként alapképzésre van szükség a pénzügyekben, a közgazdaságtanban vagy más kapcsolódó területeken. Az olyan diplomák, mint a CA, ICWA, CMA, MBA és más posztgraduális diplomák a pénzügy területén, további előnyt jelentenek ennek a tanfolyamnak.
- Érdemes lenne kreditértékeléseket végezni, valamint a tanfolyam legjobb gyakorlatait gyakorolni.
- A jobb kereskedelmi ötletek létrehozása iránti érdeklődés, valamint a problémás hitelek azonosítása a kibocsátók pénzügyi kimutatásaiban érdeklődésre tarthat számotokra, mint hitelkutatóra.
- Biztosan érdekel a különféle hitelkockázati modellek felépítése és fenntartása.
- Önnek képesnek kell lennie arra, hogy érdekelje a kreditrendszerek bővítését és ellenőrzését.
- Az egyik legfontosabb szereped a kibocsátó adósság- és hitelportfólió-teljesítményének elemzése és tanulmányozása lesz.
- Racionalizálnia kell a kvantitatív kutatást a kamatláb vagy a megtérülés szempontjából.
- Fejlesztenie kell a bázeli alapú minősítési rendszert, amely csak belső lesz.
- Természetesen, ha hitelelemző vagy, akkor a hitelezéssel és a befektetési alapú ajánlásokkal fog rendelkezni.
- Végül meg kell terveznie hitelstratégiákat és hitelportfóliókat.
# 3 - Részvénykutatás és hitelkutatás - Foglalkoztatási kilátások
Részvénykutatás
Amint a piac növekszik, a foglalkoztatás köre is nőtt; ennélfogva a piac általában a részvénykutatók iránti kereslet hatalmas növekedésére számít. Ennek oka, hogy a kockázat csökkentése érdekében a stratégiák kvantitatív modelljeinek használata egyre fontosabbá válik. Leginkább a vállalatok a mennyiségi adatokra koncentráltak a kvalitatív adatokkal szemben, mivel a pénzügyi információk elengedhetetlenné váltak a problémák megoldásában. A tőkekutatók egyik legnagyobb munkaadója a JP Morgan, a Morgan Stanley, a Credit Suisse, a Citi, a Barclays, a HSBC stb.
Hitelkutatás
A hitelelemzői pozícióval szemben támasztott követelmény jelentősen kisebb volt, és 2004 óta csökken. Valójában a visszaesés világszinten több mint 6% -os volt, átlagosan évente 1,1% -kal. A piac javulásával azonban a feliratozott profil iránti kereslet várhatóan növekedni fog. A piac több mint 21 000 nyitást vár a hitelelemzők kijelölésére. Ez azt jelenti, hogy 2018-ig évente 4,4% -kal nőnek a hitelelemzők munkakörének új pozíciói. Hitelelemzőket alkalmazó vállalatok a Deutsche Bank, a Barclays Standard Chartered Bank, a HSBC, a CITI stb.
# 4 - Részvénykutatás és hitelkutatás - Fizetés
Adjon ötletet arra, hogy mire számíthat a választott karrierből.
Részvénykutatás
Részvénykutatóként kereshet
A pályafutásának kezdetét jelentő junior elemzőként legalább 45000 és 50000 dollár között indul az alapbére. A kompenzációk és juttatások változnak a vállalatokkal.
Társ: ha növekszik a tapasztalata, akkor a fizetése is növekszik a tapasztalatával. Évente 65 000 és 900 000 dollár közötti összeget vonhat be, hozzávetőlegesen 50-100% bónusz mellett.
Vezető elemzőként az Ön éves csomagjának fizetése akár 125000 és 250000 dollár közötti alapkompenzációként is növekedhet, beleértve az alapfizetés 2-5-szeresének megfelelő bónuszt is.
Hitelkutatás
Ezzel a kurzussal és csak alapképzéssel kezdheti karrierjét egy szép átlagos évi 67000 dolláros csomaggal.
# 5 - Karrier előnyei és hátrányai
Részvénykutatás
Előnyök
- A start csomag és a jövő csomag nagyon jónak és egészségesnek tűnik.
- Különböző karrierlehetőségek állnak rendelkezésre a tőkekutatók számára, mert vagy munkavállalóként, vagy szakemberként dolgozhat.
- Van egy elképzelése a piacról
Hátrányok
- Életét, amely minden idejét és energiáját lefedi, részvénykutatásban tölti.
- Munkája sok felelősséggel jár, mivel egy kis számítási eltérés sokba kerülhet a vállalatoknak és befektetőinek, ami karrierveszteséget okozhat.
Hitelkutatás
Előnyök
- Az elkövetkező 5-6 évben nagy munkahely-növekedés és lehetőségek várhatók
- Első fizetéscsomag, és masszív cégek is felvehetők.
- Különböző munkalehetőségek, amelyek közül választhat, valamint az ipar lehetőségei
Hátrányok
- Nagyon mozgalmas munkaprofilja lehet, és hetente több mint 40 órát tölt a munkahelyén.
- Ismét pontosnak kell lennie egy nagyon kockázatos vagy egy nagyon magas számítási felelősséggel rendelkező munkának.
# 6 - Részvénykutatás és hitelkutatás - Munka és magánélet egyensúlya
Részvénykutatás
Nagyon mozgalmas munka !!! A részvénykutató napját reggel 7 órakor kezdi, azaz a piac 9 órakor kezdődik, kezdve a reggeli találkozóktól egészen a piac követéséig, az ügyfél kérésétől, megbeszélésétől a piac bezárásáig, sőt a piac bezárása után is kiadványok kutatási darabjairól. A tőkekutató este 7.30 és 8.00 óra között befejezi munkáját, amely több mint 12 órát tölt a munkahelyén. A munka itt nagyon nehéz és igényes.
Ezenkívül csak összehasonlítás céljából vásárolja meg az Investment Banking Lifestyle pénztárcát.
Hitelkutatás
A hitelkutató munkája azonban nem a piaccal összhangban működik; ezért nem kell beszámolnia arról, hogy kora reggel dolgozik. Munkája azonban nem olyan könnyű, mivel a vállalatok vagy a kötvénykibocsátók adatait és pénzügyi helyzetét kell kutatnia. Kutatói munkája sok időt igényel. Még egy hitelkutató is hetente több mint 40 órát tölt a munkahelyén.
Mindkét munka egyformán igényes, mivel jelentős pénzügyi kockázatokat rejt magában egy kis számítási hiba miatt, sok pénzügyi veszteségbe és karrierjükbe kerülhet.
Mit válasszunk?
Részvénykutatás
Az elemző munkája álomként hangzik a pénzért és a piacért rajongó jelöltek számára. Ez azonban nem könnyű feladat. Ha hajlandó élete nagy részét azzal tölteni, hogy pokolian sok kihívás vesz körül, ezt karrierjének kell tekintenie. Kétségtelen, hogy elképesztő növekedést nyújt karrier és pénz szempontjából egyaránt; kiváló kilépési lehetőségeket is kínál.
Hitelkutatás
Ha készen áll arra, hogy stresszes munkát végezzen, és játsszon tényekkel és számokkal, amikor a vállalatok döntéseket hoznak, előre jelzik, hogy a kamatlábak ajánlásokat adnak, akkor ez az Ön számára a feladat. Ne felejtsük el, hogy ez a munka nem könnyű, vagy lazán elvállalható munka. Ez egy igényes munka, amelyhez sok kemény és okos munka szükséges.
Videó a részvénykutatásról a hitelkutatásról
Hasznos bejegyzések
- Részvénykutatás magyarázza
- a sajáttőke-kutatás és a magántőke közötti különbségek
- Befektetési banki és részvénykutatás
- Képességek a részvénykutatás elemzőjévé válni
