Mi az éves hozam?
Az éves megtérülés a befektetésből származó jövedelem egy év alatt, a befektetett tőke százalékában, és a geometriai átlag alapján kerül kiszámításra. Ez a hozam részleteket tartalmaz az évente megszerzett összesített hozamról, és összehasonlításra szolgál a különféle befektetések, például részvények, kötvények, derivatívák, befektetési alapok stb.
Hogyan lehet kiszámítani az éves hozamot?
Itt az évek azt az évek számát jelentik, amelyekért egy befektetést tartanak. A végérték kifejezés a befektetés értékét jelenti annak az időszaknak a végén, amelyre a hozamot számítják, beleértve az ilyen befektetéssel megszerzett egyéb hozamok értékét, például az osztalékjövedelmet. A kezdő érték a befektetés értékét jelenti az időszak elején. Így az éves hozam kiszámításához a végértékre, a kezdeti értékre és a birtoklási évekre van szükség.
Példa
Tegyük fel, hogy egy állomány vásárolt egy személy 1 -jén Jan 2001for 30 $. Az állomány eladott 31 st december 2005 for $ 46. Továbbá, eltekintve az értékesítés eljárni, a befektető kapott osztalék állományának amelynek összege 4 $ alatt a gazdaságban az állomány. Nézzük meg, hogyan számíthatjuk ki ebben az esetben a részvény éves hozamát.
Megoldás:
Éves hozam = ( 50/30 ) 1/5 - 1 = 10,76%
Különbség az éves hozam és az abszolút hozam között
A befektetés abszolút megtérülése azt a jövedelmet jelenti, amelyet a befektetés adott időszakban szerzett. Tehát a befektetés adott időszakra eső, százalékban kifejezett értékének növekedésére vagy csökkenésére utal. Az abszolút hozam nem hasonlítja össze egy adott befektetés hozamát semmilyen referenciaértékkel vagy kritériummal. Teljes megtérülésnek is nevezik, és más tényező figyelembevétele nélkül tükrözi a beruházáson elért teljes nyereséget vagy veszteséget.
Másrészt ez egy befektetés által az adott évben, azaz évente elért átlagos hozam. Így ugyanaz adja a megtérülést, amelyet egy adott befektetés egy év alatt nyújt, geometriai átlaggal számolva. Egy befektetés éves hozama összehasonlítható egy másik befektetéssel annak megállapításához, hogy melyikük teljesít jobban.
Előnyök
- Ez egy befektetés által évente megnövelt hozam mutatója.
- A befektetés éves hozamát összehasonlíthatjuk más befektetőkkel, hogy meghatározzuk a befektetés teljesítményét egy másikhoz képest.
- Segít a befektetőnek eldönteni, hogy nyereséges-e befektetni egy adott eszközbe, vagy sem.
- Az egy időszak éves hozama összevethető a következő időszak hozamával annak megállapításához, hogy a hozamok nőnek vagy csökkennek.
Hátrányok
Az éves hozam egyetlen korlátja, hogy nem ez az egyetlen döntő tényező a befektetés teljesítményében, és a befektetési döntés meghozatala előtt más tényezőket is figyelembe kell venni. Például egy adott részvény hozama csökkenhet, mert az egész iparág szenved a kormány által hozott politikai döntés miatt.
Következtetés
Az éves hozam elengedhetetlen tényező egy adott befektetés teljesítményének meghatározásában. Nem szabad figyelmen kívül hagyni azokat a többi tényezőt sem, amelyek befolyásolhatják az említett beruházás teljesítményét.
