Mi az effektív kamat módszer?
Az effektív kamatláb módszer a kamatráfordítás elosztására szolgál a pénzügyi instrumentumok élettartama során, standard kamatláb és egy pénzügyi instrumentum piaci kamatlábának felhasználásával, annak elérése érdekében, hogy diszkont vagy prémium értékben értékesítsék az instrumentum névértékét felhalmozással valamint a kamatkiadások szisztematikus és következetes alapon amortizálása a pénzügyi eszköz könyv szerinti értékére.
Ha a piaci kamat meghaladja a szelvény kamatlábát, a kötvények kötvényeit diszkonton adják el, mivel a vevő hajlandó alacsonyabb árat fizetni, mint a kötvény piaci ára. Amikor a piaci kamatláb alacsonyabb, mint a kamatszelvény, a kötvények kötvényeit prémium értékben adják el. Ideális helyzetben a kamatláb pontosan megegyezik a piaci kamatlábbal, vagyis a kötvény névértéken kerül kibocsátásra.
Hatékony kamat módszer képlete
Az effektív kamat módszer kiszámításának képlete a következő,
Tényleges kamatláb (r) = (1 + i / n) n - 1Hol,
i = kamatláb (kamatláb), n = évszakok száma. Ha a kamatot félévente fizetik, akkor az évek számát el kell osztani 2-vel.
Példák az effektív kamat módszerre
Az alábbiakban bemutatjuk az effektív kamat módszer kiszámításának példáit -
1. példa - Kedvezményes kötvény / kötvény
Kedvezményes áron kibocsátott pénzügyi eszköz azt jelenti, hogy a vevő kevesebbet fizetett, mint a pénzügyi eszköz névértéke. Ilyen esetekben a fizetett összeg és a kötvény könyv szerinti értéke közötti különbség diszkont, és amortizálódik a kötvény élettartama alatt. Minden pénzügyi eszköz kamatlábbal rendelkezik, amelyet kuponkamatnak neveznek, amelyet évente, félévente fizetnek a kötvénytulajdonosnak.
A kamatszelvény / kifizetett kamat és az amortizált diszkont különbsége a kötvény értékének növekedését jelenti. Lejáratkor a kötvény értékének elérték a kötvény névértékét, és kifizetik a kötvénytulajdonosnak. Tegyük fel, hogy 5 éves 100 000 dolláros kötvényt 9% -os féléves kuponral bocsátanak ki 10% -os piacon 96 149 dollárral január 17-én, kamatfizetésekkel júniusban és januárban.
Megoldás
A kamatfizetés kiszámítása
- = 100000 * 4,5%
- = 4500
A kamatköltség kiszámítása
A különbség a következő lesz:
Kedvezményesen kibocsátott kötvények könyvelési bejegyzései
Minden évben hasonló pályázatokat fogunk benyújtani. Lejáratkor a Bond, A / c terhelésre kerül, a bank A / c pedig 100 000 dollár jóváírásra kerül.
2. példa - Kötvény / kötvény kibocsátva Premium-on
A prémiummal kibocsátott pénzügyi eszköz azt jelenti, hogy a vevő több értéket fizetett, mint a pénzügyi eszközök névértéke. Ilyen esetekben a fizetett összeg és a kötvény könyv szerinti értéke közötti különbség prémium, és amortizálódik a kötvény élettartama alatt. Minden pénzügyi eszköz kamatlábbal rendelkezik, amelyet kuponkamatnak neveznek, amelyet évente, félévente fizetnek a kötvénytulajdonosnak.
A kamatszelvény / befizetett kamat és az amortizált prémium közötti különbség a kötvény értékének amortizációja. Lejáratkor a kötvény könyv szerinti értéke eléri a kötvény névértékét, és kifizetik a kötvénytulajdonosnak. Tegyük fel, hogy 5 éves 100 000 dolláros kötvényt 6% -os féléves kuponral bocsátanak ki egy 8% -os piacon 108 530 dollárral január 17-én, kamatfizetéssel júniusban és januárban.
Megoldás
A kamatfizetés kiszámítása
A kamatköltség kiszámítása
A különbség a következő lesz:
Prémiummal kibocsátott kötvények könyvelési bejegyzései
Minden évben hasonló pályázatokat fogunk benyújtani. Lejáratkor a Bond, A / c terhelésre kerül, a bank A / c pedig 100 000 dollár jóváírásra kerül.
3. példa - Kötvény / kötvény, a Par
A névértéken kibocsátott pénzügyi eszköz azt jelenti, hogy a vevő a pénzügyi eszközök pontos értékét fizette. Ilyen esetekben a kamatláb megegyezik a piaci kamatlábbal. Mivel a kötvény értékének hordozása pontosan megegyezik a kötvény névértékével, az effektív kamat módszer nem alkalmazható. A kötvénykibocsátásról, az időbeli elhatárolásokról és a kamatfizetésekről, a tőkeösszeg lejáratkor történő kifizetéséről a normál naplóbejegyzések kerülnek átadásra.
Az effektív kamat módszer gyakorlati alkalmazása
- Diszkont és prémiummal kibocsátott kötvények / kötvények.
- Az értékpapírok jelenértékének kiszámítása az IFRS szerint.
- A lízingszerződések szerinti minimális bérleti díjak jelenértékének kiszámítása.
Előnyök
- Nincs hirtelen terhelés vagy jövedelem az eredménykimutatásban. A kedvezményeket és a prémiumokat a kötvény élettartama alatt osztják szét.
- Jobb számviteli gyakorlatot, mint az egyeztetési koncepciót alkalmaznak ebben a módszerben.
- Az eredménykimutatás jövőbeli hatása jó előre ismert, ami segít a kamatkiadások pontosabb költségvetésének elkészítésében.
Hátrányok
- Egy módszer összetettebb, mint az amortizáció lineáris módszere.
- Nem hasznos az értékcsökkenés elszámolásához.
Következtetés
A fenti vita alapján arra a következtetésre juthatunk, hogy az effektív kamat módszer a kamatkiadások kiszámításának pontosabb módja, mint más módszerek. Noha az effektív kamat módszernek vannak bizonyos korlátai, ebben a módszerben egyértelműen követik a számviteli koncepciót, mint az egyeztetési koncepciót.
