Mik az egyesülések és felvásárlások?
Az egyesülések és felvásárlások (M&A) arra a megállapodásra utalnak, amely a két meglévő vállalat között új társasággá alakul, vagy egyik céget vásárolja egy másik, stb., És amelyek általában a vállalatok közötti szinergia előnyeinek kihasználása érdekében történnek, a kutatási kapacitás bővítése, a műveletek kiterjesztése az új szegmensekbe és a részvényesi érték növelése stb.
Az M&A-t a vállalatok kombinációjaként definiálják. Amikor két társaság egyesül egy társasággá, akkor azt egyesülésnek nevezik. Ugyanakkor az akvizíciók során a vállalat átvesz egy céget.
- Összefonódás esetén a felvásárolt társaság megszűnik, és az átvevő társaság részévé válik.
- Akvizíció esetén a felvásárló társaság átveszi a megszerzett társaság többségi részesedését, és a felvásárló társaság továbbra is fennáll. Röviden, az egyik az Akvizícióban, az egyik vállalkozás / szervezet megvásárolja a másik vállalkozást / szervezetet.
Fúziók és felvásárlások folyamata
Beszéljük meg a következő folyamatot.
- 1. szakasz: Akvizíció előtti felülvizsgálat: Ebben a szakaszban elkészül a felvásárló társaság önértékelése az egyesülések és felvásárlások (M&A) szükségességére való tekintettel, és elkészül a növekedési terv stratégiája a célon keresztül.
- 2. fázis: Keresési és szűrési célok: Ebben a szakaszban meghatározzák a lehetséges átvételi jelölteket (vállalatokat). Ez a folyamat főleg a felvásárló társaság jó stratégiájának azonosítására szolgál.
- 3. fázis: Vizsgálja meg és értékelje meg a célpontot: Miután a megfelelő céget átvilágítással azonosították, elvégzik a vállalat részletes elemzését. Kellő gondosságnak nevezzük.
- 4. szakasz: A cél megszerzése tárgyalások útján: A célvállalat kiválasztása után a következő lépés a tárgyalások megkezdése a megtárgyalt egyesülés elfogadásához. Ennek eredményeként az ügylet végrehajtásra kerül.
- 5. szakasz: Egyesülés utáni integráció: Ha a fenti lépések mindegyike sikeresen teljesül, akkor mindkét részt vevő vállalat hivatalos bejelentést küld az egyesülésről szóló megállapodásról.
Az egyesülések és felvásárlások előnyei
# 1 - A társaság és a társaság eredményeinek javítása
- Az egyesülések és felvásárlások elsődleges célja a szinergikus növekedés megvalósítása mind az érintett vállalatok számára, mind pedig a vállalatok teljesítményének javítása. Így az értékteremtés minden egyesülés és felvásárlás egyik legfontosabb céljának mondható.
- A nagyobb piaci részesedés, amely általában az M&A okozója, több nyereség és bevétel keletkezéséhez vezet. A műveletből származó haszon akkor is növelhető, ha az új vezetés hatékonyan kezeli a hulladékot vagy a terméketlen tevékenységeket, és kiküszöböli azokat a műveletekből.
# 2 - A felesleges kapacitás megszüntetése
- Amikor az iparágak fokozatosan növekedtek, akkor általában a kapacitásfelesleg egy pontja következik be. Amikor egyre több vállalat lép be ugyanabba az iparágba, a kínálat tovább növekszik, ami tovább csökkenti az árakat. Az új vállalatok piacra lépésével a meglévő vállalatok kereslet-kínálat grafikonja megszakad, ami az árak csökkenéséhez vezet.
- Így a vállalatok egyesülnek vagy felvásárolnak, hogy megszabaduljanak a piaci felesleges kínálattól és kijavítsák a csökkenő árakat, mert ha az ár egy bizonyos ponton folyamatosan csökken, akkor sok vállalat számára lehetetlenné válik a piacon való túlélés.
# 3 - Növekedési gyorsulás
Az M&A jelentősen visszaesett, szem előtt tartva a növekedés generációs tényezőjét. Az egyesülés és felvásárlás növeli a piaci részesedést, és több profitot és bevételt eredményez. Amikor egy megcélzott vállalat magába foglalja az eladásokat, akkor az ügyfeleket is átveszik, és ennek eredményeként több eladást, több bevételt és több profitot hoz.
# 4 - Készségek és technológiai know-how
- A vállalatok általában egyesülésekre és felvásárlásokra vágynak, hogy átéljék a megcélzott vállalat modern technológiáját és képességeit. Általában csak kevés vállalat rendelkezik bizonyos technológiák jogaival, és ezeknek a technológiáknak a semmiből történő felépítése drágább és keményebb.
- Így a vállalatok inkább egyesítik vagy felvásárolják ezeket a vállalatokat, hogy a technológia birtokába is kerüljenek. Az M&A mindkét vállalat számára biztosítja a technológia és a készségek megosztását, ami szinergikus növekedést és fokozott látásmegosztást eredményezhet.
# 5 - Összefoglaló stratégiák
Egyes vállalatok nagyon kicsiek ahhoz, hogy a piacon működjenek, és az eladásuk megkönnyítése érdekében magasabb termelési költségekkel kell szembenézniük. Működésük nem kivitelezhető, és nem élvezik a méretgazdaságosságot sem. Ez a legmegfelelőbb forgatókönyv a megszerzéshez, mivel egy akvizíció előnyösnek bizonyulhat a célvállalat számára, mivel elősegítené a vállalat fennmaradását a piacon és időnként méretgazdaságosságot élvezhetne egy célt kereső vállalat segítségével .
A legnépszerűbb három M&A ügylet Indiában
- Vodafone-Hutchison: 2007-ben a világ legnagyobb bevételt hozó távközlési vállalata, a Vodafone jelentős sztrájkot hajtott végre az indiai távközlési piacon azáltal, hogy megvásárolta a Hutchison Essar Ltd. 52 százalékos részesedését. Az Essar csoport továbbra is 32% -ot birtokol a közös vállalkozásban.
- Hindalco-Novelis : A Hindalco Company 6 milliárd dollárért átvette a kanadai Novelis vállalatot; ez az egyesülések és felvásárlások (M&A) előnyt jelentett a társaság számára, hogy a világ legnagyobb hengerelt alumíniumává váljon. A Novelis a Hindalco leányvállalataként működik.
- Mahindra és Mahindra-Schoneweiss : A Mahindra & Mahindra 2007-ben megvásárolta a német kovácsműhely vezető vállalatának, a Schoneweissnek a 90 százalékát, és megszilárdította Mahindra helyzetét a globális piacon.
Hogyan történhet M&A?
- eszközök megvásárlásával
- törzsrészvények megvásárlásával
- a részvények eszközre cseréjével
- a részvények részvényekre cseréjével
Az M&A okai
- Az egyesülések és felvásárlások (M&A) javítják a vállalatok teljesítményének minőségét azáltal, hogy csökkentik a működés felesleges költségeit
- Eltávolítja a felesleges kapacitást
- Gyorsítsa a növekedést
- Készségek és technológia megszerzése
Fúziók és felvásárlások (M&A) Infographics
Íme az öt legfontosabb különbség az egyesülések és az akvizíciók között
