Mi a kötvényhozam-formula?
A kötvényhozam képlete a befektetett kötvények megtérülésének kiszámításához használt képlet, amely az előírt vételáron és kamatösszegen alapul. Az előírt kamatösszeg más néven kuponkamat. A kamatláb nem más, mint egy bizonyos befizetéshez említett összeg, amely kötelező.
A kötvényhozam kétféle
- Jelenlegi hozam
- A lejáratig számított hozam
Kötvényhozam-számítási képlet
Ezt a képletet használják arra, hogy megtudják a kötvény várható éves kamathozamát. Értsük meg részletesen az aktuális hozam alatti kötvényhozam-egyenletet.
Kötvényhozam-képlet = éves kuponfizetés / kötvényár- Ez a képlet alapvetően az éves kuponfizetéstől és a kötvény árától függ.
- Amikor a kötvényár emelkedik, a hozam csökken,
- Amikor a kötvény ára csökken, a hozama nő.
Példák a kötvényhozam számítási képletére (Excel sablonnal)
Nézzünk meg néhány egyszerű és haladó gyakorlati példát a kötvényhozam-egyenletről, hogy jobban megértsük.
1. példa
Tegyük fel, hogy egy kötvény névértéke 1300 USD. A befizetésre ígért kamat (szelvényes besorolás) pedig 6%. Keresse meg a kötvény hozamát, ha a kötvény ára 1600 USD.
- Névérték = 1300 USD
- Kupon arány = 6%
- Kötvényár = 1600 USD
Megoldás:
Itt meg kell értenünk, hogy ez a számítás teljesen az éves kamatszelvénytől és a kötvény árától függ. Teljesen figyelmen kívül hagyja a pénz időértékét, a fizetési gyakoriságot és az összeg értékét a lejárat idején.
1. lépés: A kuponfizetés éves kifizetésének kiszámítása
Éves kuponfizetés = Névérték * Kuponráta
- = 1300 USD * 6%
- Éves kuponfizetés = 78 USD
2. lépés : A kötvényhozam kiszámítása
Kötvényhozam-képlet = éves kuponfizetés / kötvényár
- = 78 USD / 1600 USD
A kötvényhozam -
- = 0,04875 százalékos arányban vettük figyelembe, szorozva 100-mal
- = 0,048 * 100
- Kötvényhozam = 4,875%
Itt meg kell határoznunk, hogy ha a kötvény ára emelkedik, akkor csökken a kötvény hozama
2. példa
Ha egy kötvény névértéke 1000 dollár, ára most pedig 970 dollár, és a kamatláb 5%, keresse meg a kötvény hozamát.
- Névérték = 1000 USD
- Kupon arány = 5%
- Kötvényár = 970 USD
Megoldás:
Itt meg kell értenünk, hogy ez a számítás teljesen az éves kamatszelvénytől és a kötvény árától függ. Teljesen figyelmen kívül hagyja a pénz időértékét, a fizetési gyakoriságot és az összeg értékét a lejárat idején.
1. lépés: Az éves kuponfizetés kiszámítása
- = 1000 USD * 5%
- Éves fizetés = 50 USD
2. lépés : A kötvényhozam kiszámítása
- = 50 USD / 970 USD
A kötvényhozam -
- = 0,052 * 100
- Kötvényhozam = 5,2%
Ezért egyértelmű, hogy ha a kötvény ára csökken, akkor a kötvény hozama nő.
3. példa
Ha egy kötvény névértéke 1800 USD, ára most 870 USD, és a kamatláb 9%, keresse meg a kötvény hozamát.
- Névérték = 1800 USD
- Kupon arány = 9%
- Kötvényár = 870 USD
Megoldás:
Itt meg kell értenünk, hogy ez a számítás teljesen az éves kamatszelvénytől és a kötvény árától függ. Teljesen figyelmen kívül hagyja a pénz időértékét, a fizetési gyakoriságot és az összeg értékét a lejárat idején.
1. lépés: Az éves kuponfizetés kiszámítása
- = 1800 USD * 9%
- Éves fizetés = 162 USD
2. lépés : A kötvényhozam kiszámítása
- = 162 USD / 870 USD
A kötvényhozam -
- = 0,186 * 100
- Kötvényhozam = 18,6%
Ezért egyértelmű, hogy ha a kötvény ára csökken, akkor a kötvény hozama nő.
4. példa
Tegyük fel, hogy egy kötvény névértéke 1800 dollár. A fizetésre ígért kamat (szelvény besorolású) 7%. Keresse meg a kötvény hozamát, ha a kötvény ára 2000 dollár.
- Névérték = 1800 USD
- Kupon arány = 7%
- Kötvényár = 2000 USD
Megoldás:
Itt meg kell értenünk, hogy ez a számítás teljesen az éves kamatszelvénytől és a kötvény árától függ. Teljesen figyelmen kívül hagyja a pénz időértékét, a fizetési gyakoriságot és az összeg értékét a lejárat idején
1. lépés: Az éves kuponfizetés kiszámítása
- = 1800 USD * 7%
- Éves fizetés = 126 USD
2. lépés : A kötvényhozam kiszámítása
- = 126 USD / 2000 USD
A kötvényhozam -
- = 0,063 százalékos arányban vettük figyelembe, szorozva 100-mal
- = 0,063 * 100
- Kötvény hozama = 6,3%
Itt meg kell határoznunk, hogy ha a kötvény ára emelkedik, akkor csökken a kötvény hozama.
Kötvényhozam kalkulátor
Használhatja ezeket a kötvényhozam képlet kalkulátorát
| Éves kuponfizetés | |
| Kötvényár | |
| Kötvényhozam-képlet | |
| Kötvényhozam-képlet = |
|
|
Relevancia és felhasználás
- A befektető számára könnyű összehasonlítani a különböző kötvényeket.
- A megtérülés becslése egyszerűvé válik.
- Segít megérteni a piaci ingadozásokat.
- A kötvényhozam-egyenlet egyszerű számítási technika a hozam és lejárat közötti összehasonlításhoz.
- Ez egyértelmű és világos.
- Sőt, figyelmen kívül hagyja a pénz időértékét és a lejárt értéket.
