Költség-haszon elemzés meghatározása
A költség-haszon elemzés (CBA) egy olyan technika, amelyet a vállalatok használnak a kulcsfontosságú döntés meghozatalához, miután kidolgozták az adott akció költségeit és hasznait különböző modellek, például a nettó jelenérték, az előny-költség arány stb. Segítségével.
Költség-haszon elemzés (CBA) modellek
Az elemzés során két fő módszer létezik az átfogó eredmények elérésére. Ezek a nettó jelenérték (NPV) és az előny-költség arány (BCR).
# 1 - Nettó jelenérték modell
A projekt NPV-je az ellátások jelenértéke és a költségek jelenértéke közötti különbségre utal. Ha az NPV> 0, akkor ebből következik, hogy a projektnek gazdasági indoka van a folytatásra.
A következő egyenlet képviseli:
# 2 - haszon-költség arány
Másrészt a Benefit-Cost értéket ad, ha kiszámítja a projekthez kapcsolódó juttatások jelenértékének és a projekthez kapcsolódó költségek jelenértékének az összegét.
Minél nagyobb az 1 feletti érték, annál nagyobbak a figyelembe vett alternatívához kapcsolódó előnyök. A haszon-költség arány alkalmazásakor az elemzőnek a legnagyobb haszon-költség arányú projektet kell kiválasztania.
Példa
Vessünk egy gyors pillantást a költség-haszon elemzésre, és javasoljuk a kettő összehasonlítását:
| Projekt alternatíva 1 | Projekt alternatíva 2 |
|
|
Ebből a költség-haszon elemzésből látható, hogy bár mindkét beruházási javaslat nettó pozitív eredményt ad. Az eredmények megszerzésének NPV és BCR módszerei azonban kissé változatos eredményeket nyújtanak. Az NPV használata azt sugallja, hogy az 1. befektetési lehetőség jobb eredményt hoz, mivel a 70 millió dolláros NPV nagyobb, mint a 2. opció NPV-je (5 millió dollár). Másrészről, a BCR módszer alkalmazásával a második lehetőséget kellene előnyben részesíteni, mivel a 2,22 BCR nagyobb, mint az 1,88.
Példa a költség-haszon elemzésre: az összeredmény meghatározható az első opcióval járó költségek figyelembevételével, amelyek sokkal nagyobbak, vagy az 1. alternatíva kiválasztásával kapott (pénzben kifejezett) sokkal nagyobb előnyök figyelembevételével határozhatók meg. az, hogy a költség-haszon elemzés eredményei nem zártak le. Mindkét elemzési forma különböző módszerekkel történő bemutatása lehet a legmegfelelőbb, mivel a hatóságok minden szempontból mérlegelhetik a döntést.
A költség-haszon elemzés lépései
Mindannyian tudjuk, hogy meglehetősen egyszerű befektetési döntést hozni, amikor az előnyök beárnyékolják a költségeket, de csak kevesen ismerjük az elemzés többi kulcselemét. Az értelmes modell létrehozásának lépései a következők:
# 1 - Határozza meg az elemzés kereteit.
Határozza meg a helyzet alakulását a politika módosítása vagy egy adott projekt beruházása előtt és után. Elemezze ennek a status quo-nak a költségeit. Először meg kell mérnünk a profitot, ha ezt a befektetési lehetőséget választjuk, ahelyett, hogy semmit csinálnánk vagy a nullán lennénk. Néha a status quo a leginkább jövedelmező hely.
# 2 - A költségek és az előnyök azonosítása és osztályozása.
Alapvető fontosságú, hogy a költségeket és az előnyöket a következő módon osztályozzuk, hogy megértsük az egyes költségek és előnyök hatásait.
- Közvetlen költségek (tervezett költségek / előnyök)
- Közvetett költségek (nem szándékos költségek / haszon),
- Kézzelfogható (könnyen mérhető és számszerűsíthető) /
- Immateriális (nehezen azonosítható és mérhető), és
- Valós (bármi, ami hozzájárul az alsó sor nettó előnyeihez) / átutalás (pénzváltó kezek)
# 3 - Idősor rajzolása a várható költségekre és bevételekre .
A döntéshozatal során az időzítés a legfontosabb elem. A feltérképezést akkor kell elvégezni, amikor a költségek és az előnyök felmerülnek, és hogy egy fázis során mennyit fognak kitölteni. Két fő kérdést old meg. Először is, egy meghatározott ütemterv lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy igazodjanak minden érdekelt fél elvárásaihoz. Másodszor, az idővonal megértése lehetővé teszi számukra, hogy megtervezzék a költségek és a bevételek hatását a műveletekre. Ez felhatalmazza a vállalkozásokat arra, hogy jobban kezeljék a dolgokat, és lépéseket tegyenek az esetleges esetek előtt.
# 4 - Pénzszerezheti a költségeket és az előnyöket.
Biztosítanunk kell, hogy az összes költséget és hasznot ugyanabba a pénzegységbe soroljuk.
# 5 - Kedvezményes költségek és haszon a jelenlegi értékek megszerzéséhez.
Ez azt jelenti, hogy a jövőbeni költségeket és hasznokat jelenértékre kell átalakítani. Más néven a cash flow-k vagy juttatások diszkontálása megfelelő diszkontrátával. Minden vállalkozás általában más diszkontlábbal rendelkezik.
# 6 - Számítsa ki a nettó jelenértékeket.
Úgy történik, hogy levonják a költségeket az ellátásokból. A befektetési ajánlat akkor tekinthető hatékonynak, ha pozitív eredményt érnek el. Vannak azonban más tényezők is, amelyeket figyelembe kell venni.
A költség-haszon elemzés alapelvei
- A költségek és haszon diszkontálása - A projekt előnyeit és költségeit egy adott idő egyenértékű pénzében kell kifejezni. Ez nem csak az infláció hatásának köszönhető, hanem azért is, mert egy most elérhető dollár befektethető, és öt évre kamatozik, és végül öt év alatt többet érne, mint egy dollár.
- Egy adott vizsgálati terület meghatározása - A projekt hatását meg kell határozni egy adott vizsgálati területre. Pl. Egy város, régió, állam, nemzet vagy a világ. Lehetséges, hogy a projekt hatásai egy-egy vizsgálati területen "megtisztulhatnak", de egy kisebb területen nem.
- A vizsgálati terület meghatározása lehet szubjektív, de jelentős mértékben befolyásolhatja az elemzést.
- A bizonytalanságok pontos kezelése - Az üzleti döntéseket elbizonytalanítják a bizonytalanságok. Meg kell adnia a bizonytalanság területeit, és diszkréten le kell írnia, hogyan kezelték az egyes bizonytalanságokat, feltételezéseket vagy kétértelműségeket.
- Kerülni kell a költségek és az előnyök kettős számlálását - Néha bár az egyes előnyöket vagy költségeket külön jellemzőnek tekintik, előfordulhat, hogy ugyanazt a gazdasági értéket produkálják, ami az elemek kettős számlálását eredményezi. Ezért ezeket el kell kerülni.
A költség-haszon elemzés felhasználása
- Egy lehetőség megvalósíthatóságának meghatározása: Senki sem akar veszteségeket elszenvedni az üzleti életben. Ha egy projektbe vagy kezdeményezésbe hatalmas összeget fektetnek, annak legalább meg kell szakítania vagy meg kell térítenie a költségeket. Annak megállapításához, hogy a projekt pozitív zónában van-e, a költségeket és az előnyöket meg kell határozni és diszkontálni kell a jelenértékre az életképesség megállapítása érdekében.
- Alapot adni a projektek összehasonlításához: Annyi befektetési választék körül kell lennie, hogy legyen alapja a legjobb alternatíva kiválasztásának. A költség-haszon elemzés az egyik legalkalmasabb eszköz a rendelkezésre álló lehetőségek kiválasztásához. Amikor a két lehetőség közül az egyik előnyösebbnek tűnik, a választás egyszerű. Probléma azonban akkor merül fel, ha kettőnél több alternatívát kell értékelni. Ez a modell segíti a vállalkozásokat abban, hogy a projekteket érdem szerinti sorrendjük szerint rangsorolják, és a legéletképesebbet válasszák.
- Az opciós költségek értékelése: Tudjuk, hogy a rendelkezésünkre álló erőforrások végesek, de a befektetési lehetőségek sokak. A költség-haszon elemzés hasznos eszköz a legjobb megoldás összehasonlításához és kiválasztásához. Bár a legéletképesebb projektet választja, feltétlenül tisztában kell lennie az Opció költségével vagy a következő legjobb elmaradt alternatív költségével is. Segít a vállalkozásoknak meghatározni azokat az előnyöket, amelyek a másik lehetőség választása esetén merülhetnek fel.
- Szenzitivitás-analízis végrehajtása a valós élet különböző forgatókönyveinél: A helyzetek nem mindig ugyanazok, és a pontos eredményt nem lehet megjósolni. A diszkontráta egy tartományon belül tesztelhető. Az érzékenység-elemzés fontos szerepet játszhat a költség-haszon elemzés hitelességének javításában, és főként ott alkalmazzák, ahol a diszkontráta tekintetében kétértelműség mutatkozik. A kutató megváltoztathatja a diszkontrátát és a horizont értéket, hogy tesztelje a modell érzékenységét.
Korlátozások
Mint minden más kvantitatív eszközhöz, a költség-haszon elemzésnek is vannak bizonyos korlátai: A jó CBA-modell az, amely a leghatékonyabban megkerüli ezeket az akadályokat: A korlátozások közül néhány:
- Pontatlanságok a költségek és az előnyök számszerűsítésében - A költség-haszon elemzés megköveteli, hogy minden költséget és hasznot azonosítsanak és megfelelően számszerűsítsenek. Azonban bizonyos hibák, például bizonyos költségek és hasznok véletlen mellőzése az előrejelzés képtelensége miatt, nehéz ok-okozati összefüggéseket eredményezhetnek, ezáltal pontatlan modellt adva. Sőt, a monetáris értékek kiosztásával kapcsolatos kétértelműségek tovább vezetnek a döntéshozatal hatékonyságához.
- A szubjektivitás eleme - Minden költség és haszon nem számszerűsíthető könnyen. Minden bizonnyal vannak más elemek, amelyek szubjektivitást igényelnek. Az olyan juttatások pénzbeli értékét, mint a munkavállalók elégedettsége, az ügyfelek elégedettsége, vagy a költségek, például a bizalom csökkenése stb., Nehéz megállapítani. De mivel a szokásos költség-haszon elemzési modell számszerűsítést igényel, a vállalkozások számszerűsíthetik ezeket a tényezőket, és a pontosság korlátozott. Lehet, hogy a döntéshozókat érzelmileg elragadják, és ez ismét ferde és elfogult elemzést eredményez.
- A költség-haszon elemzés összetéveszthető egy projekt költségvetésével - az elemek tartalmazzák a becslést és a vélt számszerűsítést; vannak azonban olyan lehetőségek, amelyek valamilyen szinten a költség-haszon elemzési modellt tévesen a projekt költségvetésével tévesztik össze. A költségvetés előrejelzése pontosabb függvény, és ez az elemzés csak annak előfutára lehet. Költségvetésként történő felhasználása potenciálisan kockázatos eredményhez vezethet a szóban forgó projekt szempontjából.
- A diszkontráta megállapítása - A diszkontálás alkalmazásában jelentős aggodalomra ad okot, hogy az érték a választott diszkontrátára vonatkozik. A jelenértékre történő diszkontálás szokásos módszere a költségek és az előnyök időzítésén alapul. Ez a diszkontálási módszer feltételezi, hogy minden költség és haszon minden év végén bekövetkezik (vagy talán ezt az időzítést használják a számítás megkönnyítése érdekében). Bizonyos esetekben azonban a költségek és haszon időzítését alaposabban és megkülönböztetettebben kell figyelembe venni. Tegyük fel, hogy ha az év felénél vagy az év utolsó negyedévében felmerül egy költség, akkor az év végi diszkontálás bizonyos mértékben torzíthatja az eredményeket. Ezért a költségek és az előnyök diszkontálásának időzítését a projekt élettartamától függően ki kell igazítani.
Következtetés
A költség-haszon elemzés elvégzése elengedhetetlen ahhoz, hogy a vállalkozás nyereséges döntéseket hozzon. Létfontosságú, hogy a költségeket és az előnyöket pontosan meghatározzák, a szubjektivitás minimális bevonásával. Az azonosításnak és a számszerűsítésnek mélyrehatónak kell lennie, mert a felszínesség káros lehet a vállalkozás számára. Ez nem csak arra korlátozódik, hogy megtudja, a javaslat vagy egy adott projekt megvalósítható-e vagy sem. Ez segít abban is, hogy megállapítsuk az egyes projektek életképességi hányadosait.
Ennek a modellnek az eredményét nem csupán végeredményként, hanem holisztikus folyamatként kell tekinteni. Miközben bemutatja a költség-haszon elemzés modell végeredményét, az elemzőnek meg kell magyaráznia a hatóságokat a teljes előrelépésről. Minden lépés és a mögöttes indoklás egyaránt fontos. Így ezek a modellek nemcsak segítik a vállalkozásokat az életképesség megállapításában, hanem a legmegfelelőbb döntéseket is meghozzák.
