Jövedelem állomány meghatározása
A jövedelemkészletek, más néven osztalékállományok, azok a részvényállományok, amelyek következetes és rendszeres jövedelmet biztosítanak vevőiknek osztalék formájában. Az ilyen részvények leggyakoribb jellemzői az alacsony volatilitás, az elmúlt 10–15 év rendszeres osztalékkifizetése, az osztalékfizetés rendszeres növekedése, és a növekvő profitnövekedés mintáját mutatják. Bár az ilyen részvények osztalékfizetése következetesen növekszik, a befektetett tőke jövőbeni növekedése szempontjából korlátozott a mozgástere.
Hogyan lehet felismerni?
Az alábbiakban bemutatjuk a főbb jellemzőket:
- Alacsony áringadozás : Az alacsony volatilitás azt jelenti, hogy a részvény árfolyama nem ingadozik drasztikusan rövid idő alatt. Kicsit változhatnak az értékek az adott időszakban.
- Rendszeres osztalékfizetés: Az osztalékok kifizetése éveken át következetes és folyamatos.
- Az osztalékkifizetések következetes növekedése: A jó pénzügyi erővel rendelkező vállalatok fontos jellemzője, hogy nemcsak rendszeresen fizetnek osztalékot, hanem az osztalékok százaléka is rendszeresen növekszik.
- Nem sok a befektetett tőke növekedése: Nagyon alacsony a tőkeértékelés.
A jövedelemkészletek kezelésének stratégiái
- A stratégiák a részvények vásárlásának céljától függenek.
- Ha a befektetés célja az állandó és rendszeres jövedelemforrás biztosítása, akkor a befektető stratégiája az, hogy portfóliót állítson fel azokból a részvényekből, amelyeknek története rendszeres osztalékfizetéssel rendelkezik az évek során, és remélhetőleg a jövőben is folytatódik. jövőben is.
- Ha a befektetés célja nem csak rendszeres, hanem növekvő osztalékbevétel, akkor a stratégia az, hogy a részvényopciókba fektessenek be azzal a történettel, hogy rendszeresen növekvő osztalékot fizetnek.
- Ha a befektetés célja a rendszeres jövedelem, valamint a tőke növekedése, akkor a stratégiának arra kell törekednie, hogy figyelemmel kísérje azokat az állományokat, amelyek rendszeres jövedelmet és megfelelő tőkenyereséget biztosítanak az adott időszakban.
Példák
A jövedelemkészletek többnyire olyan ágazatokban keletkeznek, mint a távközlés, a közüzemi szolgáltatások, a fogyasztói termékek, az egészségügy, a kőolaj és az energia.
Jövedelem-részvény vs növekedési készlet
| Részletek | Jövedelem részvény | Növekedési készlet | ||
| Jelentése | Jövedelem Részvények alacsonyabb árú és magasabb értékű társaságok. | A Growth Stock magasabb részvényárfolyamokkal rendelkező és alacsonyabb jövedelmű társaságok. | ||
| Kockázat | Ezek a részvények kevésbé kockázatosak, mivel már bejegyzett vállalatok. | Ezek több kockázatot tartalmaznak. | ||
| Osztalék kifizetése | Stabil osztalékfizetés. | Általában nem fizetnek osztalékot. | ||
| ROI | Nem vagy csak kevés tőkenyereséget generál. | Magasabb tőkenyereséget generál. |
Előnyök
Íme néhány előnye az ilyen részvényekbe történő befektetésnek:
- A befektetések rendszeres és gyors megtérülése: Jövedelem állomány esetén rendszeresen folyósítanak osztalékfizetést. Az osztalékot havonta vagy negyedévente fizetik ki.
- Növeli az osztalékfizetéseket: A nyereséges vállalatok gyakran növelik osztalékukat. Valahányszor növekszik a nyereség, a vállalatok növelik a részvényeseiknek járó osztalékkifizetéseket. A Wal-Mart Inc. egy olyan vállalat példája, amely idővel emelte osztalékfizetését a részvényesek számára.
- Kevesebb kockázat : Ezek a részvények kisebb kockázattal járnak, mivel az ilyen részvényeket kibocsátó vállalatok jól megalapozottak, és a medvepiacok idején nem befolyásolják őket sokat. Ez az első választás azon befektetők számára, akik stabil hozamot és kevesebb kockázatot szeretnének.
Hátrányok
Íme néhány hátránya az ilyen részvényekbe történő befektetésnek.
- Nincs garantált osztalékfizetés: Lehetséges, hogy az a társaság, amely egyszerre nagyon jól teljesített, abbahagyja az elegendő nyereség termelését ahhoz, hogy osztalékot fizessen a részvényeseinek. Sok oka lehet annak, hogy a piac lassúvá válik.
- Kevesebb befektetési megtérülés: Mivel a vállalat az összes többlet nyereséget osztalékként fizeti befektetőinek, nem marad pénz a társaság növekedésére. Ezért a részvények értéke nem nő.
- A kamatlábak változása : A kamatlábak növekedése a kötvények, a fix kamatozású befektetések magasabb hozamához vezet, ami viszont kihat a jövedelmi részvények árára és csökkenti a befektetői portfólió értékét.
- Infláció : Az osztalék növekedése nem egyezik meg az inflációs ráta növekedésével. Tehát, ha mindennapi életvitelében teljesen függ az ilyen készletektől, akkor problémát jelenthet.
- Adók: Az osztalékbevétel adóköteles jövedelem. Ez csökkenti a befektető megtérülési rátáját is.
Következtetés
A jövedelem-részvények a befektetői portfóliók leggyakoribb összetevői különböző előnyei miatt. Segít fenntartani a passzív jövedelmet kereső befektetők rendszeres jövedelemforrását. Ezek kevésbé kockázatos befektetési formák, mivel a vállalatok eléggé be vannak alapítva ahhoz, hogy stabilak maradjanak a medvepiacok alatt, mint a többi részvény.
