Melyek a rövid lejáratú kötelezettségek?
A rövid lejáratú kötelezettségek a társaság azon kötelezettségei, amelyek várhatóan egy éven belül kifizetésre kerülnek, és magukban foglalják az olyan kötelezettségeket, mint a kötelezettségek, a rövid lejáratú hitelek, a fizetendő kamatok, a folyószámlahitelek és a társaság egyéb ilyen rövid lejáratú kötelezettségei.
A mérlegben szereplő rövid lejáratú kötelezettségek azokra az adósságokra vagy kötelezettségekre vonatkoznak, amelyekkel a társaság tartozik, és amelyeket egy pénzügyi éven belül vagy a szokásos működési cikluson belül kell teljesítenie, amelyik hosszabb. Ezeket a kötelezettségeket a mérlegben a legrövidebb és a leghosszabb időszak sorrendjében rögzítik. A meghatározás nem tartalmazza azokat az összegeket, amelyek az eredményszemléletű elszámolás szerint még felmerülnek. Például a munkavállalóknak a következő pénzügyi évben a szolgáltatásokért fizetendő fizetés még nem esedékes, mivel a szolgáltatások még nem merültek fel.
Rövid lejáratú kötelezettségek listája
A rövid lejáratú kötelezettségek felsorolása a következő:
# 1 - Kintlévőség
A szállítói számlák igazolják általában a szállítóknak a vásárolt alapanyagokért egy éven belül esedékes kifizetését. Itt van a példa
Fentről megjegyezzük, hogy a Colgate kötelezettsége 2016-ban 1124 millió dollár, 2015-ben pedig 1110 millió dollár.
# 2 - Fizetendő jegyzetek (rövid távú) -
Kötelezettségek rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek, amelyeket olyan forgalomképes eszközök bizonyítanak, mint banki hitelfelvételek vagy eszközbeszerzési kötelezettségek. Talán kamatozó vagy nem kamatozó
A Colgate számára fizetendő kötvények és kölcsönök 2016-ban 13, illetve 2015-ben 4 millió dollár.
# 3 - Bankszámla folyószámlahitelek
Rövid távú előlegek, amelyeket a bankok tettek a folyószámlahitelek ellensúlyozására, a rendelkezésre álló limit feletti túllépés miatt. Vessen egy pillantást a megújuló hitelkeretre is
# 4 - A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része
A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része a következő éven belül esedékes hosszú lejáratú adósság része
# 5 - Jelenleg fizetendő bérleti díj-
A bérbeadónak rövid távon járó bérleti kötelezettségek
Facebook SEC bejelentések
A Facebook jelenlegi tőkekölcsönzési része 2012-ben 312 millió dollár, 2011-ben pedig 279 dollár volt.
# 6 - elhatárolt jövedelemadók vagy fizetendő folyó adó
A kormánynak fizetendő, de még be nem fizetett jövedelemadó
Fentről megjegyezzük, hogy a Colgate elhatárolt jövedelemadója 441 millió, illetve 277 millió dollár volt.
# 7 - Elhatárolt költségek (kötelezettségek)
A harmadik félnek még nem fizetendő, de már felmerült költségek, mint a fizetendő kamat és fizetés. Ezek idővel felhalmozódnak. Ugyanakkor fizetést kapnak, amikor esedékessé válnak. Például azokat a fizetéseket, amelyeket az alkalmazottak szereztek, de nem fizettek ki, felhalmozott fizetésekként jelentik.
A Facebook elhatárolt kötelezettségei 441 millió, illetve 296 millió dolláron vannak.
# 8 - fizetendő osztalék-
A fizetendő osztalékok a bejelentett osztalékok, de a részvényeseknek még ki nem fizetendőek.
# 9 - Bevétel nélküli bevétel-
A bevétel nélküli bevételek az előlegek, amelyeket az ügyfelek fizetnek a jövőbeni munkákért, amelyeket rövid távon be kell fejezni, mint például az előleg magazin-előfizetés.
Az alábbi példa a Media (magazincég) el nem kapott előfizetési bevételeiről
Hogyan lehet elemezni?
A mérlegben szereplő rövid lejáratú kötelezettségek korlátozzák a társaság pénzforgalmát, és körültekintően kell kezelni őket annak biztosítása érdekében, hogy a társaság elegendő forgóeszközzel rendelkezzen a rövid távú likviditás fenntartásához. A legtöbb esetben a vállalatok kötelesek fenntartani a még esedékessé váló fizetések elszámolásának kötelezettségeit. Ismét a vállalatoknak lehetnek kötelezettségeik, mert ez csökkenti a hosszú távú kamatfizetési kötelezettségüket.
Az elemzés néhány alapvető módja a következők: 1) működő tőke és 2) aktuális arányok (& gyors arány)
# 1 - Forgóeszköz
A forgótőke az a tőke, amely a befektetett eszközöket egy szervezetben működésbe hozza. A forgótőke a következőképpen számítható:
Forgóeszköz-képlet = Forgóeszközök - Rövid kötelezettségek
- A társaság likviditási pozíciója a működő tőkéjének elemzésével mérhető fel. A túlzott forgótőke azt jelenti, hogy a forgóeszközök szintje jóval magasabb a mérlegben. Ez az eszközökben blokkolt többlet tőke alternatív költségekkel jár a cég számára, mivel más területekre lehet befektetni, hogy magasabb nyereséget termeljen, ahelyett, hogy tétlen maradna a forgótőkén belül.
- A másik véglet, a nem megfelelő forgótőke rövid távú likviditási kérdéseket vethet fel, ha a társaság olyan forgóeszközöket tart fenn, amelyek nem elégségesek a kötelezettségek teljesítéséhez. A következetes likviditási problémák problémákat vethetnek fel a vállalat zavartalan működésében, és befolyásolhatják a vállalat piaci hitelességét.
# 2 - Jelenlegi arány és gyors arány
A mérlegben szereplő rövid lejáratú kötelezettségeket olyan likviditási mutatók kiszámítására is használják, mint az aktuális arány és a gyors arány. Ezeket az arányokat a következőképpen számítják ki:
Jelenlegi arány = forgóeszközök (CA) / rövid lejáratú kötelezettségek (CL) és
Gyors arány = (CA- készletek) / CL
- Míg a forgótőke abszolút mérték, a jelenlegi arány vagy a működő tőke arány felhasználható a vállalatok és a társak összehasonlítására. Az arány iparáganként változó, és az 1,5 arány általában elfogadható szabvány. A 2 fölötti vagy 1 alatti arány a működőtőke nem megfelelő kezelésére utal.
- Az aktuális arányt a pénzügyi elemzésben használják a gyors arány mellett, amely annak mérésére szolgál, hogy a vállalat képes-e eleget tenni kötelezettségeinek likvidebb eszközeivel. Egy vállalat nagy áramaránnyal büszkélkedhet. Előfordulhat azonban, hogy a forgóeszközök nagy része készletek formájában van, amelyeket nehéz készpénzre váltani, és ezért kevésbé likvidek. A források azonnali igénye esetén a kötelezettségek teljesítéséhez ezek a kevésbé likvid eszközök nem segítenék a társaságot.
- Az 1-nél kisebb gyors arány azt jelentené, hogy a vállalat képtelen lenne visszafizetni rövid távú kötelezettségeit. Így a gyors arányt savtesztaránynak is nevezik, amely a vállalat pénzügyi erejéről beszél.
Miért magasabbak a rövid lejáratú kötelezettségek a kiskereskedelemben?
A kiskereskedelmi ágazat esetében a jelenlegi arány általában kevesebb, mint 1, ami azt jelenti, hogy a mérlegben szereplő rövid lejáratú kötelezettségek meghaladják a forgóeszközöket.
Amint fentről megjegyezzük, a Costco jelenlegi aránya 0,99, a Walmart jelenlegi aránya 0,76, a Tescoé pedig 0,714.
- Az olyan kiskereskedők, mint a Walmart, a Costco és a Tesco, minimális működőtőkével rendelkeznek, mivel képesek hosszabb hitelidőszakról tárgyalni a beszállítókkal, de megengedhetik maguknak, hogy kevés hitelt kínáljanak az ügyfeleknek.
- Így sokkal magasabb tartozásaik vannak a követelésekhez képest.
- Az ilyen kiskereskedők a minimális készletet is fenntartják az ellátási lánc hatékony irányításával.
Következtetés
A legtöbb mérleg elkülöníti a rövid lejáratú kötelezettségeket a hosszú lejáratú kötelezettségektől. Ez ötletet ad a rövid távú díjakról, és elengedhetetlen információ a hitelezők, pénzügyi elemzők, tulajdonosok és a cég vezetői számára, hogy elemezzék a likviditást, a forgótőke-menedzsmentet, és összehasonlítsák az iparági cégek között. Mivel ez a forgótőke része, ez a vállalat szabad cash flow-jának kiszámításához is jelentős.
Bár célszerűbb fenntartani az aktuális arányt és a legalább 1-es gyorsarányt, az egynél nagyobb áramarány további párnát jelent az előre nem látható esetek kezelésére. A hagyományos gyárak a forgóeszközöket a mérleg rövid lejáratú kötelezettségeinek dupláján tartják. Azonban a modern gyártási vállalatok, mint például az autóipar, az időben történő gyártási technikák fokozott használata csökkentette a jelenlegi arányt.
