A pénzügyi mutatók típusai Lépésről lépésre útmutató példákkal

A pénzügyi mutatók típusai

A pénzügyi mutatók azok az arányok, amelyeket a társaság pénzügyi kimutatásainak elemzésére használnak a teljesítmény értékeléséhez, ahol ezeket az arányokat a szükséges eredmények szerint alkalmazzák, és ezeket az arányokat öt tág kategóriába sorolják: likviditási mutatók, tőkeáttételi pénzügyi mutatók, hatékonysági arány, jövedelmezőségi és piaci érték arányok.

Az 5 legfontosabb pénzügyi mutató típusának listája

1. Likviditási mutatók
2. Tőkeáttételi arányok
3. Hatékonyság / aktivitás arányok
4. Nyereségességi mutatók
5. Piaci értékarányok

Beszéljük meg részletesen mindegyiket -

# 1 - Likviditási arányok

A likviditási mutatók a társaság képességét fedezik az aktuális kötelezettségek teljesítésére. A következőket tartalmazza

Áramarány

Meghatározza a vállalat azon képességét, hogy rövid lejáratú kötelezettségeket forgóeszközökkel teljesítsen:

Jelenlegi arány = rövid lejáratú eszközök / rövid lejáratú kötelezettségek

Az ilyen típusú arányoknál az 1-nél alacsonyabb jelenlegi arány azt jelzi, hogy a vállalat nem tudja időben teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. Az 1-nél magasabb arány azt jelzi, hogy a társaságnak rövid távú kötelezettségeinek teljesítése mellett többlete van rövid távú eszközökkel.

Sav-teszt / gyors arány:

Meghatározza a vállalat azon képességét, hogy rövid eszközökkel miként tud eleget tenni gyors eszközökkel:

Gyors arány = (CA - Készletek) / CL

A gyors eszközök nem tartalmazzák a készletet és az egyéb forgóeszközöket, amelyek nem válthatók készpénzre.

Ha nagyobb, mint 1, akkor a vállalatnak többlet készpénz van. De ha alacsonyabb, az azt jelezheti, hogy a vállalat túlságosan támaszkodik a készletre a kötelezettségek teljesítéséhez.

Készpénz arány

A készpénzráta meghatározza a vállalat azon képességét, hogy rövid lejáratú kötelezettségeket készpénzzel és pénzeszköz-egyenértékkel (CCE) teljesítsen:

Készpénz arány = CCE / rövid lejáratú kötelezettségek

Működési cash-flow arány:

Meghatározza azokat az időket, amikor a társaság az aktuális kötelezettségek teljesítésére a működési pénztermeléssel (OCF) képes:

Működési cash-flow = OCF / rövid lejáratú kötelezettségek

# 2 - Tőkeáttételi arányok

Az ilyen típusú pénzügyi mutatók alapján az számít, hogy egy vállalat mennyire függ a működéséhez felvett hiteltől. Ezért fontos azoknak a bankároknak és befektetőknek, akik befektetni kívánnak a cégbe.

A magas tőkeáttételi arány növeli a vállalat kockázatnak és visszaesésnek való kitettségét, ugyanakkor a magasabb hozam lehetőségét is megteremti.

Eladósodottság mértéke

Ez az adósságráta segít meghatározni a hitelfelvétel arányát a társaság tőkéjében. Ez jelzi, hogy az eszköz mekkora részét finanszírozza adósság.

Adósságráta = Összes adósság / Összes eszköz

Ha ez az arány alacsony, ez azt jelzi, hogy a vállalat jobb helyzetben van, mivel saját forrásaiból képes teljesíteni követelményeit. Minél magasabb az arány, annál nagyobb a kockázat. (Mivel hatalmas kamatnövekedés lesz)

Adósság / saját tőke arány:

Az adósság-saját tőke arány az összes kötelezettség és az összes saját tőke viszonyát méri. Megmutatja, hogy az eladó és a pénzügyi hitelezők mennyit vállaltak a társaság iránt, összehasonlítva azzal, amit a részvényesek vállaltak.

Adósságtőke arány = összes kötelezettség / saját tőke

Ha ez az arány magas, akkor kevés az esély arra, hogy a hitelezők finanszírozhassák a vállalatot. De ha ez az arány alacsony, akkor a vállalat külső hitelezőkhöz folyamodhat a terjeszkedéshez.

Kamatfedezeti arány:

Az ilyen típusú pénzügyi mutató megmutatja, hogy a vállalat működési bevételei hányszor fedezhetik kamatkiadásaikat:

Kamatfedezeti arány = Működési bevétel / kamatráfordítás

Adósságszolgálati fedezettség:

Az adósságszolgálat fedezeti hányada azt mutatja, hogy a társaság működési bevételei hányszor fedezhetik adósságkötelezettségüket:

Adósságszolgáltatás fedezeti hányada = Műveletből származó jövedelem / Összes adósság

# 3 - hatékonyság / aktivitás arányok

Az ilyen típusú pénzügyi mutatók szerint az aktivitási mutatók azt mutatják, hogy a vállalat milyen hatékonysággal használja eszközeit.

Készlet forgalmi arány:

A készletforgalom megmutatja, hogy a vállalat mennyire hatékonyan értékesíti az árukat kevesebb költség mellett (Befektetés a készletbe).

Készlet Forgalmi arány = Eladott áruk / készletköltség

A magasabb arány azt jelzi, hogy a vállalat képes gyorsan átalakítani a készletet értékesítéssé. Az alacsony készletforgalmi ráta azt jelzi, hogy a vállalat elavult tárgyakat szállít.

Követelések forgalmi aránya:

Vevői követelések forgalma meghatározza a vállalat hatékonyságát a készpénz beszedésében az év során eladott hitelértékesítésekből.

Vevői követelések forgalmi aránya = Hitelértékesítés / Követelések

A magasabb arány magasabb, míg az alacsonyabb arány alacsonyabb készpénz-behajtást jelez.

Az összes eszközforgalom aránya:

Ez a típusú pénzügyi mutató azt jelzi, hogy a vállalat összes eszköze milyen gyorsan képes értékesítést generálni.

Eszközforgalmi arány = nettó árbevétel / összes eszköz

Például a magasabb eszközforgalmi arány azt jelzi, hogy a használt gépek hatékonyak. Az alacsonyabb arány azt mutatja, hogy a gép régi, és nem képes gyorsan eladni.

# 4 - Jövedelmezőségi mutatók

A legtöbbet használt mutató a cég sikerének meghatározásához. Minél magasabb a jövedelmezőségi ráta, annál jobb a vállalat, összehasonlítva más, alacsonyabb jövedelmezőségi rátával rendelkező társaságokkal.

Az árrés fontosabb, mint az abszolút értelemben vett érték. Vegyünk például egy olyan céget, amelynek nyeresége 1 millió dollár. De ha a fedezet csak 1%, akkor a költségek enyhe növekedése veszteséget okozhat.

Bruttó haszonkulcs:

Bruttó haszonkulcs = Bruttó nyereség (értékesítés - közvetlen költségek, mint anyag, munkaerő, üzemanyag és energia stb.) / Értékesítés

Működési nyereség:

A működési eredmény kiszámításakor az értékesítési, általános és adminisztratív költségeket levonják a társaság bruttó nyereségéből.

Működési eredmény fedezet = működési eredmény / nettó árbevétel

Nettó haszonkulcs

A nettó haszonkulcs a végső nyereség, amelyet a részvényesek számára fel lehet osztani.

Nettó haszonkulcs = Nettó nyereség (üzemi eredmény - kamat - adó) / nettó árbevétel

Saját tőke megtérülés (ROE):

Az ilyen típusú arány azt jelzi, hogy a részvényes pénzét mennyire hatékonyan használja fel a társaság.

Saját tőke megtérülése = Nettó jövedelem / Saját tőke

Minél magasabb a ROE ráta, annál jobb a befektetők megtérülése.

Eszközök megtérülése (ROA):

Az eszközarányos megtérülés (ROA) képletarány azt jelzi, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit nyereség elérésére. Minél nagyobb a megtérülés, annál jobb a vállalat, hogy hatékonyan használja eszközeit.

Eszközök megtérülése = nettó jövedelem / összes eszköz

# 5 - Piaci érték arányok

Az ilyen típusú arányok mellett a piaci értékarányok segítenek a vállalat részvényárfolyamának értékelésében. Mutatót ad a potenciális és a meglévő befektetők számára, hogy a részvényárfolyam túlértékelt vagy alulértékelt-e. A következőket tartalmazza:

Részvényenkénti könyv szerinti érték arány:

A részvényenkénti könyv szerinti érték arányát összehasonlítjuk a piaci értékkel annak megállapításához, hogy drága vagy olcsó-e.

Részvényenkénti könyv szerinti érték = saját tőke / összes fennálló részvény

Osztalékhozam arány:

Az osztalékhozam aránya a befektetések megtérülését mutatja, ha az összeget az aktuális piaci áron fektetik be.

Osztalékhozam aránya = Részvényre jutó osztalék (DPS) / Részvényárfolyam

Egy részvényre jutó eredmény arány (EPS):

Az egy részvényre jutó eredmény arány (EPS) az egyes forgalomban lévő részvények után elért nettó jövedelem összegét mutatja:

EPS = időszaki eredmény (nettó jövedelem) / fennálló részvények száma

Ár-nyereség arány:

Az ár-nyereség arány kiszámításához a piaci árat elosztjuk az EPS-vel. Ezt az arányt hasonlítják össze ugyanazon iparág más vállalataival annak megállapításához, hogy a vállalat piaci ára túlértékelt vagy alulértékelt-e.

Ár-nyereség arány = részvényár / EPS