Mi a megtérülési ráta?
A megtérülési ráta az a megtérülés, amelyet a befektető elvár a befektetésétől, és alapvetően százalékban kerül kiszámításra, a befektetés átlagos hozamának (vagy nyereségének) számlálójával és a kapcsolódó befektetés nevezőjével.
A megtérülési ráta képlete
A képlet az alábbiak szerint származtatható:
Megtérülési ráta = átlagos hozam / kezdeti befektetés
Ez egy nagyon dinamikus koncepció a befektetési hozam megértésére; ennélfogva kissé módosítható és módosítható a különböző utak hozamának kiszámításához.
- Átlagos hozam: A megtartási időszak összes költségének bevitele után mért hozam, beleértve az adminisztrációs költségeket, a fizetett díjat (ha van), egyéb működési költségeket stb. Minden hozamnak és költségnek csak a kérdéses eszközre kell vonatkoznia; ellenkező esetben eltérhet a pontos eredményektől.
- Induló beruházás: eredetileg készült az eszköz megvásárlására a 0 th időszakban.
Példák
1. példa
Anna tulajdonában van egy termelő teherautó, 700 dollárt fektetett a teherautó megvásárlásába, néhány egyéb kezdeti adminisztrációs és biztosítási költségeket 1500 dollárba, hogy az üzlet elinduljon, és most napi költsége 500 dollár. Vizsgáljuk meg hipotetikusan, hogy a mindennapi profitja 550 dollár (ideális esetben az eladásokon alapul). 6 hónap végén Anna felveszi számláit, és kiszámítja a megtérülési rátát.
- Kezdeti befektetés összesen: 2200 USD
- Mindennapi költségek: 500 USD
- 6 hónap összes költsége: 3000 USD
- Mindennapos visszatérés: 550 dollár
- Teljes hozam 6 hónapra: 3300 USD
Tehát a következő adatokkal rendelkezünk a megtérülési ráta kiszámításához:
Megtérülési ráta = ((Összes hozam -összes ráfordítás) / Teljes kezdeti befektetés) * 100
= (3300–3000 USD) / 2200 USD X 100
Ezért a megtérülési ráta a következő lesz:
2. példa
Joe egyenlő mértékben fektetett be 2 A és B értékpapírba. Meg akarja határozni, melyik értékpapír ígér magasabb hozamot 2 év után. Hasonlóképpen azt is el akarja dönteni, hogy a másik értékpapírt kell-e betöltenie, vagy felszámolnia kell egy ilyen pozíciót.
Először 1 év végén derítsük ki az egyes értékpapírok hozamait.
Az összetett kamatra számított megtérülés az alábbiak szerint alakul:
Az alábbiakban bemutatjuk a befektetésével kapcsolatos statisztikákat:
A biztonság :
Beruházás: 10 000 USD
Kamatláb: 5% évente fizetve, összetett alapon
Lejárati idő: 10 év
A = PX (1 + R / n) (nT)
hol:
- A = Összeg (vagy hozam) egy adott számítási időszak után
- P = megbízó
- R = kamatláb
- n = Kamatfizetési gyakoriság
- T = A számítás időszaka
Tehát az A (A1) biztonsági megtérülési ráta kiszámítása a következő lesz -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Ezért 2 év múlva térjen vissza az A biztonsághoz (A 1 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05) 2)
Tehát 2 év múlva térjen vissza az A (A 1 ) biztonságra :
2 év múlva térjen vissza az A biztonsághoz (A1) = 11 025 USD .
B biztonság :
Beruházás: 10 000 USD
Kamatláb: 5% fizetendő félévente, összetett alapon
Lejárati idő: 10 év
Ezért a visszatérítés kiszámítása 2 év után a B biztonsághoz (A 2 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Tehát térjen vissza 2 év után a B biztonsághoz (A2) = 11 038,13 USD
Elemzés:
Megállapítást nyert, hogy bár a hozamok hasonlóak, mégis a B biztonság egy kis hozamot ad. A másik pozíció teljes felszámolása azonban nem szükséges, mivel a két hozam közötti különbség minimális; mint ilyen, Joe-nak nem árt az A biztonsági őr megtartása.
3. példa
Joe akarja őt számítani után visszatér a 10 th év, és azt akarja, hogy értékelje a beruházás.
A kamatos képlet alapján kiszámított hozamok alapján 10 évre számíthatunk az alábbiak szerint:
Tehát az A (A1) biztonság megtérülési rátájának kiszámítása 10 évre a következő lesz:
A = PX (1 + R / n) (nT)
Ezért a megtérülés kiszámítása 10 évre az A biztonság esetében (A 1 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05) 10)
Tehát az A (A 1 ) biztonság 10 évre való visszatérése 10 évre :
10 év megtérülés az A biztonsághoz (A 1 ) = 16 288,95 USD.
Ezért térjen vissza 10 év után a B biztonsághoz (A 2 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 20)
10 év múlva térjen vissza a B biztonsághoz (A2) = 16 386,16 USD
Relevancia és felhasználás
- Minden befektető ki van téve a kockázatnak és a hozamnak. A sugárút által kínált megtérülés lehet vagy nem lehet az eszköz kockázati tényleges hozama egy bizonyos időtartamra a piacokon. Ezért rendkívül fontos megérteni a befektetés tényleges megtérülési rátáját.
- Segít a tőkeköltségvetési döntésekben. Segít annak azonosításában, hogy egy adott projektbe történő befektetés előnyös-e egy ideig, és a legjobb vállalkozás összehasonlításával és azonosításával választhat az opciók között.
- Javasolja a piacon elterjedt trendeket, és néha akár futurisztikus nézeteket is sugallhat.
- A megtérülési ráta a szuggesztív befektetés egyszerű számítása bizonyos nyereségekre. Meg lehet változtatni a bemeneteiket, és megpróbálhatja megérteni a befektetendő összeget, hogy bizonyos hozamokat szerezzen.
- Arra használják, hogy összehasonlítsák a különböző befektetéseket, és megértsék az ilyen beruházások hátterét vagy azok előnyeit.
- Megadja az adott egyén vagy cég egészének pénzügyi helyzetét.
Következtetés
A megtérülési ráta sarkalatos terminológiát jelent a befektetésekkel és azok megtérülésével kapcsolatos összes elemzéshez. Különböző módon segít, amint azt a fentiekben láthattuk, csak megfelelő kiszámítás esetén. Bár egyszerű képletnek tűnik, mégis olyan eredményeket ad, amelyek szükségesek néhány fontosabb döntés meghozatalához - legyen szó pénzügyekről vagy egyéb visszatéréssel kapcsolatos döntésekről. Ezért nagyon fontos a pontos számítás elérése, mivel ez képezi az alapját a teljes beruházásoknak, a jövőbeni tervezésnek és az egyéb gazdasággal kapcsolatos döntéseknek.
