Mi az a keselyűalap?
A Vulture Funds olyan fedezeti alap, amely alapokat fektet be bajba jutott társaságokba azáltal, hogy kötvényeit vagy értékpapírjait a másodlagos piacról veszi igénybe nagy árengedmények mellett és lejáratkor, névértéken vagy nemteljesítéskor váltják be azokat, azáltal, hogy bírósági eljárást indítanak az adósság behajtására. viszont magasabb hozamot ad nekik, mint a normál kockázatú értékpapírokba történő befektetéshez.
Példa a keselyűalapokra
Az ABC vállalat a csőd szélén áll az ügy bírósági elvesztése miatt, amely hatalmas veszteséggel jár az ABC Ltd. számára, és 10 milliárd Rt hitelt vett fel a banktól. A bank vissza akarja szerezni a hitelt. A Banknak két lehetősége van vagy eladni az értékpapírként tartott eszközt, vagy eladni az adósságot a kockázati alapnak. Az MNP kockázati alap kutatta az ABC Ltd helyzetét, és megtudta, hogy az ABC Kft. Szabadalommal rendelkezik, amely a piacon eladható. Az MNP Venture fund megkereste a bankot az ABC Ltd. adósságáért, és a bank eladta 9 milliárdos áron. Most a Venture alap tárgyalni fog az ABC Ltd-vel a 10 milliárdos vagy annál nagyobb összegű kifizetésekről. Ily módon a Venture alapok profitot fognak keresni. Költséggarancia hiányában a kockázati alap az ABC Ltd.-hez fordulhat, vagy eladhatja a szabadalmat pénzeszközeinek megszerzése érdekében.
A keselyűalapok stratégiái
Sok stratégiát tartalmaz. Néhány közülük olyan, mint:
- Kutatás a csőd szélén álló vállalatokról.
- Kutatás a vállalat alapvető eszközeiről, amelyek hosszú távú és magas nyereséget eredményezhetnek a keselyűalap számára.
- Annak elemzése, hogy a veszteség peremén lévő vállalatba történő befektetés megadja-e a nyereséget.
- Információk szerzése a vállalat hiteléről és fix kamatozású értékpapírjairól a csőd szélén.
- Forduljon a bankhoz adósságvásárláshoz, vagy vásároljon fix kamatozású értékpapírokat a másodpiacról diszkontált áron.
- Az adósság behajtása és a nyereség megszerzése érdekében vegye fel a kapcsolatot a céggel a díjak rendezéséért vagy a kritikus eszköz eladásáért.
Örökölt esetek
- Ország Argentína nem teljesítette az államadósságokat, vagyis az argentin kormány által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokat a 2001-es gazdasági válság miatt. A keselyűalap megvásárolta az adósságok egy részét, és azokat 2016-ban rendezték.
- A Kongói Demográfiai Köztársaság nevű ország válságban volt. A hitelezők nyomást gyakoroltak az országra az adósság visszafizetésére. A hitelező eladta az adósságot az FG Hemisphere vulture fund management nevű keselyűalapnak az amerikai FG Management Ltd társaságnál, amely eljárást indított a nemteljesítő ország ellen. Az adósságot csak 3 millió dollárért vásárolták meg, de a kamatokkal és a jogi díjakkal együtt 100 millió dollárra emelkedett.
Beruházások
A Vulture fund befekteti alapjait nagyon nyereséges, ugyanakkor rendkívül kockázatos értékpapírokba vagy ingatlanokba, amelyek közül néhány a következők szerint működik:
- Az ingatlanpiac és az ingatlanok, mivel a piac erősen ingatag, de nagyon jövedelmező.
- A magas hozamot biztosító társaságok saját részvényei.
- Befektetnek a bankokba is, hogy megvásárolják a veszteséges eszközöket.
- Az alapok olyan vállalatokba is befektethetnek, amelyek csőd szélén állnak, hosszú távú előnyökkel járó eszközökkel.
- Az alapok a fejlődő országok veszteséges társaságainak értékpapírjaiba is befektetnek.
Előnyök
- Magasabb hozamot biztosít.
- Alacsonyabb befektetéssel jó profitra tehet szert.
- A keselyűalapkezelés befolyásolhatja a piacot.
- A beruházást és a helyreállítási intézkedéseket jogilag elismerték.
- Oldja meg azoknak a bankoknak vagy befektetőknek a pénzügyi problémáit, akik befektettek a veszteséges társaságba, és minden adósságot egyszerre vásároltak meg.
Következtetés
A keselyűalap az a fajta alap, amely a pénzt olyan társaságok értékpapírjaiba fekteti be, amelyek hatalmas veszteség miatt csődközeli helyzetbe kerülnek. A kutatás révén elismeri ezeket a vállalatokat, és olyan vállalatokba fektet be, amelyek értékes eszközökkel rendelkeznek, kedvezményes áron. Az alap először megpróbál elszámolni a társaságokkal, ha a társaság nem tud fizetni, akkor az alap eladja az eszközt, vagy helyrehozás céljából benyújtja a jogi ügyet. A közelmúltban a két ország, Argentína és a Kongói Demográfiai Köztársaság szembesült a keselyűalap jogi kérdésével, mivel nem tudtak fizetni az államkötvényekért. A keselyű alapok általában magasabb kockázatú értékpapírokba fektetnek be, hogy magasabb nyereséget érjenek el. Ez a fedezeti alap része, de a fedezeti alap köre szélesebb. A keselyűalap esetében a legfontosabb szempont, hogy minden folyamat legális.
