Mi az a SEC Filings by Company?
A SEC bejelentés hivatalos dokumentum, amelyet az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez nyújtanak be, és tartalmazzák a vállalat pénzügyi információit vagy bármely más lényeges információt a közeljövőben történt vagy végrehajtandó tevékenységekről. Ezek a bejelentések tartalmazzák a regisztrációs nyilatkozatokat, hivatalos időszakos jelentéseket és más űrlapokat.
Miért fontosak a SEC fájlok?
- Feltétlenül meg kell értenünk, hogy a SEC egy szabályozói felügyelet, amelyet a befektető érdekében hoztak létre.
- Összegyűjti az összes olyan dokumentumot, amely részletezi a nagyközönség tulajdonában lévő és kereskedett társaságok pénzügyi és működési állapotát.
- A SEC ellenőrzi a nyújtott információk minőségét, és joga van vizsgálni a vállalatokat, ha bizonyos információkat nem szolgáltatnak egyértelműen. A befektetők ezeket a bejelentéseket felhasználva értékelik a vállalat teljesítményét.
- Ez az elsődleges oka annak, hogy a közölt információk nagyon fontossá válnak. A következő szakaszban különféle típusú bejelentéseket tárgyalunk.
A vállalat SEC bejelentéseinek típusai
Különböző típusú bejelentések léteznek. A legfontosabbak közül néhányat itt tárgyaltunk.
- Nyilvántartási nyilatkozatok
- 10K űrlap
- 10Q jelentések
- 8K jelentések
- 13D. Ütemterv
- Proxy nyilatkozatok
- 3., 4. és 5. forma
# 1 - Nyilvántartási nyilatkozatok
Ezek az állítások elsősorban kétféle típusúak:
# 1 - Az 1933. évi értékpapír-törvény alapján benyújtott „ajánlatok” regisztrációk :
Ezt a kimutatást az értékpapírok nyilvántartásba vételére használják, mielőtt azokat nagyobb közönségnek kínálják, például a befektetőknek. Két részből áll, az egyik egy előzetes tájékoztató, a második pedig bizonyos információkat tartalmaz, amelyeket nem szükséges tájékoztatóhoz benyújtani. Az állítások célja és tartalma változó, a részvényt kibocsátó szervezet típusától függően. Abban az esetben, ha egy vállalat „ajánlati” nyilatkozatot kezdeményez, azt a SEC értékeli. Ha a SEC bármilyen változtatást igényel a dokumentumban, erről tájékoztatja a vállalatot. Ezt követően a dokumentumot a befektetők rendelkezésére bocsátják, hogy meg lehessen indítani az értékpapír értékesítését.
A címlapon szerepel a vállalat neve, valamint a Key Management, mint a vezérigazgató, a COO és a CFO.
Ezenkívül a címlapon megtalálhatja az IPO-ajánlat részleteit vagy az összeget, amelyet a társaság kíván előteremteni. Ebben az esetben Box 250 millió dollárt akart előteremteni.
Az S1 bejelentés másik kritikus szempontja, hogy részleteket tartalmaznak a bevételek felhasználásáról. Nagyon fontos a befektető számára. Mint fent láthatja, Box a bevételt vállalati célokra tervezi felhasználni, ideértve a működő tőkét, a működési költségeket és a tőkekiadásokat.
Sok más fontos információ található az S1 bejelentésben, mint például a teljes hígításról szóló beszélgetés, a vezetői megbeszélés, valamint a pénzügyi feltételek és eredmények elemzése, a részvények és a tőkeállomány leírása, valamint hogy a részvények alkalmasak-e a jövőbeni értékesítésre.
Valójában úgy érzem, hogy minden szakasz kritikus. Az egyik részben többször el kell olvasnia a „Kockázati tényezőket”, mivel ezek sok részletet tartalmaznak a vállalkozásról és a vállalkozással kapcsolatos bizonytalanságokról.
Ha meg szeretné tudni, hogyan kell részletesen elemezni a regisztrációs S1 bejelentést, nézze meg ezt a két bejegyzést -
- Box IPO elemzés
- Alibaba IPO elemzés
# 2 - Az 1934. évi értékpapír-tőzsdei törvény alapján benyújtott „kereskedési” regisztrációk :
Ezeket a kimutatásokat azért kell benyújtani, hogy lehetővé tegyék a befektetők közötti kereskedést egy értékpapír-tőzsdén vagy a tőzsdén kívüli (OTC) piacon.
# 2 - 10K jelentés
A 10-K jelentés egy éves bejelentés, amelyet a társaságnak a pénzügyi év végétől számított 90 napon belül be kell nyújtania. A befektetők és az érdekelt felek számára átfogó elemzést nyújt a vállalatról. A 10-K közzététele 14 különböző beszámolási tétel alatt, négy különböző részben található. Az alábbiakban részletezzük az egyes alkatrészeket és a további elemeket.
I. rész
1. tétel : Ez a vállalat üzleti szakasza, ahol olyan részletek találhatók, mint a felajánlott fő termékek és szolgáltatások, piacok, terjesztési módszer, versenytényezők, az alapanyagok elérhetősége, a megfelelés hatása, franchise-ok, szabadalmak, licencek stb.
2. tétel: Ez a vállalat ingatlanszekciója , ahol olyan részleteket közölnek, mint egy fő gyártóüzem helye és más fontos ingatlanok.
3. tétel: Ez a társaság jogi szakasza; rövid leírást ad a folyamatban lévő lényeges jogi eljárásokról.
4. tétel: Ez az a rész ismerteti, hogy mi minden ment el az értékpapírok szavazatán . Minden információt tartalmaz a részvényesek gyűlésével kapcsolatban.
II. Rész
5. tétel: Ez a szakasz részletezi az értékpapírokkal kereskedett fő piacot . Részleteket tartalmaz a részvényárakról, a kifizetett osztalékokról.
6. tétel: Ez a szakasz az öt évre kiválasztott pénzügyi adatokkal kapcsolatos információkat tartalmazza . Részleteket tartalmaz a nettó árbevételről, a működési bevételről, a bevételről vagy a veszteségről stb.
7. tétel: Ez a vállalat vezetési beszélgetéseinek és elemzésének része . Itt a vállalat a likviditással, a tőkeforrásokkal, a kedvező és kedvezőtlen piaci trendekkel stb. Kapcsolatos információkat közöl. Ez a szakasz segít megtalálni a pénzügyi elemzésre adott válaszokat.
8. tétel: Ez a vállalat pénzügyi kimutatása és kiegészítő adatai . Ebben a szakaszban a társaság két év auditált mérleget és három év auditált jövedelem- és cash flow-kimutatást jelent.
9. tétel: Ez a szakasz a könyvelőkkel és az azokban bekövetkezett bármilyen változásokkal kapcsolatos . Kiemeli az esetleges nézeteltéréseket is.
III. Rész
10. tétel : Ez a szakasz az igazgatókkal és az ügyvezetõ tisztviselõkkel kapcsolatos információkat tartalmazza . Részleteket tartalmaz, mint például az igazgatók és az ügyvezetõ tisztviselõk neve, hivatali ideje és háttérinformációi.
11. tétel : Ez a szakasz az igazgatók és tisztviselők javadalmazásával kapcsolatos információkat tartalmazza .
12. tétel: Ez a szakasz bizonyos előnyös tulajdonosok biztonsági tulajdonjogával és kezelésével kapcsolatos információkat tartalmaz . Segít a befektetőknek a vállalat tulajdonosi mintájának felmérésében, amely az egyik döntő kritérium a befektetési döntés meghozatalakor.
13. tétel: Ez a szakasz a társaság által kötött bizonyos kapcsolatokkal és kapcsolódó ügyletekkel kapcsolatos információkat tartalmazza .
IV. Rész
14. tétel: Ez a szakasz a kiállításokkal, a pénzügyi kimutatások ütemterveivel kapcsolatos információkat tartalmazza .
A 10-K az egyik legszükségesebb bejelentés egy vállalat számára, és minden érdekelt fél várja. A legkritikusabb szakaszok, amelyeket az elemzők nagyon részletesen követnek, az üzleti áttekintés, a vezetői megbeszélések és elemzések, a pénzügyi kimutatások, a bírósági eljárások stb. A befektető számára elengedhetetlen megérteni, hogy ezek a pénzügyi kimutatások interfészként szolgálnak a további információkhoz a cégről. Ha a vállalkozás kisvállalkozásnak minősül, akkor a vállalatnak be kell nyújtania a 10-KSB-t.
# 3 - 10Q jelentések
A 10-Q jelentés egy negyedéves bejelentés, amelyet a társaságnak a negyedéves beszámolási időszakának végétől számított 45 napon belül be kell nyújtania. Az egyik jelentős különbség a 10-K-vel szemben az a tény, hogy itt a pénzügyi kimutatások nem auditáltak, és a megadott információk kevésbé részletesek. A befektető számára folyamatos képet nyújt az egységről. A 10-Q közzététele 8 különböző beszámolási tétel alatt történik, két külön rész alatt. Az alábbiakban részletezzük az egyes alkatrészeket és az azokat követő tételeket.
I. rész
1. tétel : Ez a szakasz a negyedéves pénzügyi kimutatásokkal kapcsolatos információkat tartalmazza .
2. tétel : Ez a vállalat vezetési beszélgetéseinek és elemzésének része . Magában foglalja a negyedéves működési teljesítmény és az előző negyedévi teljesítmény összehasonlítását.
II. Rész
3. tétel : Ez a társaság jogi szakasza; rövid leírást ad a folyamatban lévő lényeges jogi eljárásokról.
4. tétel : Ez a vállalat értékpapírjának változása . Jelentést tesz a tulajdonosok jogainak minden lényeges változásáról a bejegyzett értékpapír különböző osztályaiban.
5. tétel : Ez a szakasz az elsőbbségi értékpapírok nemteljesítésével kapcsolatos információkat tartalmazza . A hitel szempontjából ez az egyik legfontosabb szakasz, mivel kiemeli a lényeges mulasztások minden esetét.
6. pont : Ez az a rész ismerteti, hogy mi minden ment el az értékpapírok szavazatánál . Minden információt tartalmaz a részvényesek gyűlésével kapcsolatban.
7. tétel : Ez az a szakasz, amely egyéb lényeges eseményeket ismertet. Minden olyan információt tartalmaz, amely lényegesen fontos, de nem talál más jelentési feladatot.
8. tétel : Ez a szakasz a negyedév során bekövetkezett és jelentett kiállításokkal és vállalati változásokkal kapcsolatos információkat tartalmazza .
Feltétlenül meg kell jegyeznünk, hogy a vállalkozás folytonosságában sok változás történhet a negyedév során. Ez az oka annak, hogy a 10-Q az egyik szükséges bejelentés, amelyet a vállalatok benyújtanak a SEC-hez. Ha az üzlet kisvállalkozásnak minősül, akkor a vállalatnak be kell nyújtania a 10-QSB-t.
# 4 - 8K jelentés
A 8-K bejelentést arra használják, hogy rendszeresen tájékoztassák a befektetőket az üzleti eseményekről. Az üzleti életben zajló fejlemények többségét általában 10K-ban vagy 10Q-ban írják le. Ha azonban egyes fejlesztések nem teszik meg időben azokat, akkor a 8-K segítségével felszabadítják őket. Fontos megjegyezni, hogy meg kell érteni, hogy ez a kiadás nem ütemezett és bármikor megtörténhet a vállalkozás során. Néhány esemény, amely a 8-K iktatásához vezethet, a következő:
- Csőd információk
- A társaság által eszközölt jelentős értékvesztés
- Az egyesülés vagy felvásárlás befejezése
- A társaság különféle eszközeinek elidegenítése
- Vezetők távozása vagy kinevezése a társaságban
- Változás a pénzügyi évben
- Változások a vállalat irányításában vagy regisztrálójában
Felhívjuk figyelmét, hogy a lista csak tájékoztató jellegű és nem teljes; minden olyan információt, amely lényegesen fontos a befektető számára, 8-K formájában kell kiadni.
# 5 - 13D. Ütemterv
Ez a bejelentés olyan, mint egy akvizíciós nyilatkozat, amely kiemeli az esemény részleteit. Ezt a bejelentést azoknak a részvénytulajdonosoknak kell benyújtaniuk, akiknek az akvizíciót követő 10 napon belül több mint 5% -os részvényrészük van. A 13D. Mellékletben szereplő közzétételeket 7 különböző adatszolgáltatási tétel tartalmazza. Az alábbiakban részletesen bemutatjuk a tételeket:
- 1. tétel : Értékpapír és a kibocsátó adatai
- 2. pont : A nyilatkozatot benyújtó személy háttere és személyazonossága. Segít a tőke tulajdonosának azonosításában
- 3. tétel : A megfontolás részletei, például a forrás és a tranzakcióban részt vevő alapok száma
- 4. tétel: Ez a tétel részletezi a tranzakció tényleges célját
- 5. tétel: Ez a tétel részletezi a kibocsátó értékpapírok iránti érdeklődését
- 6. tétel : Részletezi a tranzakcióban részt vevő szerződéseket és megállapodásokat, ha vannak ilyenek
- 7. tétel : Ez a kiállítási rész, amely általában tartalmazza a beszerzési megállapodást, a finanszírozási megállapodásokat és a szerződés részleteit
# 6 - Proxy nyilatkozat
A meghatalmazott nyilatkozat egy hivatalos értesítés a részvényesek kijelölt osztályának, amely meghatározza, hogy mi számít a részvényesek szavazására. Az igazgatói választásoktól kezdve a különféle vállalati tevékenységek jóváhagyásáig minden olyan ügyben be kell nyújtani, mielőtt a részvényesek szavazatot kérnének.
forrás:
# 7 - 3., 4. és 5. forma
Ezekben a formákban a befektetők hajlamosak arra figyelni, hogyan zajlik a tulajdonjog és a részvényvásárlás a vállalat vezetőin belül. Ezen formák mindegyikének van egy sajátos funkciója, amelyet az alábbiakban tárgyalunk.
3. forma
Az első bejelentés az, amely megmondja az összes tulajdonosi összeget
4. forma :
Ez az űrlap a vállalat tulajdonosi szerkezetének változásainak azonosítására szolgál. A 4. űrlapot a tranzakció következő hónapjának 10. napjáig kell benyújtani .
5. forma :
Az 5. űrlap a 4. űrlap éves összefoglalója, és tartalmaz minden olyan információt, amelyet a vállalat a 4. űrlap használatával nyilvánosságra hozott. Segít a befektetőknek egy pillanatfelvételben felmérni azt, hogy mi volt a tendencia a tulajdonban egy adott év során.
SEC fájlok videó
Következtetés
Megbeszéltük az összes jelentős bejelentést, amelyet egy vállalat nyújtott be a SEC-hez. Vigyázzunk azonban a befektetőkkel, hogy a lista rendkívül reprezentatív, de nem teljes.
- Egyes bejelentéseket különleges esetekben nyújtanak be, és elengedhetetlenek egy adott eseményhez. Ha a befektető meg akarja érteni a vállalati információkat, akkor ez magában foglal egy további lépést és megtanulja a sorok közötti olvasás művészetét. T
- itt vannak olyan esetek, amikor a jelentős vörös zászlók egy része a beadványok lábjegyzeteinek része.
- A SEC bejelentések olyan szabályozási mechanizmus, amely biztosítja az információk szimmetriáját az érdekelt felek és a befektetői közösség között.
- Ezek a bejelentések segítik a befektetőket megalapozott döntések meghozatalában, amikor értékpapírokat kívánnak vásárolni vagy eladni. Ezek az iratok rengeteg információt nyújtanak a cégről.
- Segíthet a befektetőknek abban, hogy megismerjék az iparágat, amelyben a társaság működik, a vállalat által a piacon elfogadott stratégiákat és azt, hogy mi volt a vállalat pénzügyi eredménye.
- Mindezek az információk együttesen a nagyközönség számára kívánnak információt szolgáltatni, amely rendkívül kritikus a befektetési döntés meghozatala során.
Az összes SEC űrlap teljes listája itt található. Kérjük, folytassa, olvasson, ismerkedjen meg a vállalatokkal, és elemezze a pénzügyi kimutatásokat, mint egy profi!
Ajánlott cikkek
- Mi az a befektetési értékpapír?
- Lejáratig tartott értékpapírok
- 10-Q forma Jelentés
- Értékpapír-kereskedelem Magyarázza el
