Piros hering prospektus jelentése (RHP)
A vörös hering tájékoztató az előzetes tájékoztatóra utal, amelyet a társaság általában a SEC-vel tölt ki, a társaság első nyilvános ajánlattétele tekintetében, amely tartalmazza a társaság működésével kapcsolatos információkat, de nem tartalmazza az értékpapírok kibocsátásának árait. és számuk.
Piros betűkkel nyilvánosságra hozzák, hogy a társaság nem próbálja eladni az értékpapírokat a SEC jóváhagyása előtt, ezért a „Red Herring” elnevezést.
Ellenőrizzük, hogy az ilyen információk hogyan kerülnek közzétételre a Twitter, Inc. vörös heringes tájékoztatójában . Az előzetes tájékoztatóban szereplő információk nem teljesek és megváltoztathatók. Ezeket az értékpapírokat addig nem lehet eladni, amíg az Értékpapír-tőzsdei Bizottsághoz benyújtott regisztrációs nyilatkozat hatályba nem lép. Ez az előzetes tájékoztató nem eladási ajánlat, és nem is ajánlatot kínál ezen értékpapírok megvásárlására olyan joghatóságokban, ahol az ajánlattétel vagy eladás nem megengedett.
Nemcsak az eredeti tájékoztató, hanem a következő tervezetek, amelyeket a SEC-hez nyújtottak be a nyilvános kiadás jóváhagyásának megszerzése érdekében, a vörös hering kifejezésre is kiterjedhetnek.
A vörös hering-tájékoztató (RHP) átfogó tartalma
- Általános meghatározások és rövidítések
- A kérdés célja
- Kockázati tényezők
- A cégről
- Jogi és egyéb információk
- Bármely opciós megállapodás közzététele
- Aljegyzői jutalék és kedvezmények
- Előléptetési költségek
- A nettó bevétel a kibocsátó társaságnak
- Mérleg
- Az elmúlt 3 év eredménykimutatásai, ha rendelkezésre állnak
- A jelenleg forgalomban lévő részvények legalább 10% -át birtokló tisztek, igazgatók, jegyzők és részvényesek neve és címe
- A biztosítási megállapodás másolata
- Jogi vélemény a kérdésben.
- Az alapító okirat másolatai
Hol találhat egy befektető RHP-t?
- A cég honlapja
- A SEC honlapja - www.sec.gov
- A kereskedő bankár honlapja.
A vörös hering tájékoztató jelentősége
- Általában azok a vállalatok, amelyek először szeretnének tőzsdére bevezetni magukat, nem közvetlenül kínálják részvényeiket előre meghatározott áron. Egyes előírások megkövetelik tőlük, hogy végezzék el a könyvalkotási folyamatot.
- Meghatározzák az áruk sávját az ajánlatukhoz, felhívják a befektetők ajánlatát, és a megszerzett ajánlatok alapján összegyűjtik az összes információt, majd elérik az ajánlati árat. Szükségessé teszi a vörös heringes tájékoztató kiadását.
- Az IPO-t elindító vállalat nem igazán tudja, hogy milyen áron tud majd részvényeket eladni. Legfeljebb megismerheti a vállalkozás teljesítéséhez, a tőkebővítéshez, a többletadósság mérlegből történő leírásához stb. Szükséges teljes összeget.
Miért kellene a vállalatoknak RHP-t választaniuk?
A tőzsdén jegyzett társaságok számára nagyon sok szabályozási követelmény vonatkozik arra, hogy egy vállalatnak be kell tartania a tőzsdei jutalékot, ezért nagyon sok információ lenne odakinn az ilyen vállalatokról, amelyek segítenek a befektetőknek megalapozott befektetési döntéseket hozni.
De a tőzsdén nem jegyzett, első alkalommal tőzsdére lépő társaságok tekintetében a befektetők nem rendelkeznének olyan információkkal, amelyek alapján döntéseket hozhatnak.
Ezért vezették be az RHP-t.
Ezért egy tőzsdére lépő vállalat először benyújtja az RHP-t. A SEC átlátja a tájékoztatót, bármilyen kétség esetén kérdést tesz fel, és tisztázást kér. Ezt követően megtörténik a jóváhagyási folyamat.
Előnyök
- Információforrásként működik a vállalat által elhatározott ajánlat tekintetében.
- Jelentős információkat tartalmaz a következőkről:
- a cég
- a társaság pénzügyi állapota
- információk a bevételek felhasználásának módjáról
- a társaság pénzügyi kimutatásai
- a vállalat vezetői
- többségi részvényesek (a részvények legalább 10% -ával rendelkeznek)
- a cég megoldatlan perei
- kockázati tényezők
- és egyéb megfelelő információk a társaságról, amelyek segítik a befektetőket megalapozott döntések meghozatalában.
- Ha a befektetők bármilyen eltérést észlelnek, ugyanezt jelenthetik a SEC-nek.
Egyéb fontos pontok az RHP-vel kapcsolatban
- A vörös hering tájékoztató (vagy RHP ) a társaság által az Értékpapír és Tőzsde Bizottsághoz (SEC) benyújtott kezdeti tájékoztató. Ezt tekintik az első lépésnek a tőkebevonáshoz az elsődleges nyilvános ajánlattétel (IPO) révén.
- Bár nem árulja el az ár részleteit, a felajánlott részvények számát, a kibocsátás kuponját vagy a kibocsátás nagyságát, a vállalat működésével, pénzügyi helyzetével és helyzetével kapcsolatos részleteket tartalmaz.
- A vörös heringes tájékoztató, miután a SEC engedélyezte, általában a társaság végső tájékoztatójává válik. Használható befektetések keresésére, és ezért ugyanaz a felelősség terheli, mint egy normál tájékoztató esetében.
- A tájékoztatóban fel kell hívni a figyelmet a vörös hering és a tájékoztató közötti eltérésekre.
- Mint fent említettük, nem tartalmazza a vállalat által kínált értékpapírok mennyiségét és árát.
- A részvények nyilvános felajánlása csak akkor zárható le, miután elkészült és kiosztásra került a Végleges tájékoztató, amely tartalmazza az árat és a kibocsátott részvények számát.
Röviden, a Red Herring tájékoztatóban a társaság csak a teljes összeget említi, amelyet a piacról tervez előteremteni, kihagyva az olyan részleteket, mint például az ár, amelyen a részvényeket kibocsátják, vagy a részvények száma, amelyet a társaság kibocsátani javasol a nyilvánosságnak.
A befektetőknek meg kell vizsgálniuk a főbb információkat, például a vállalat működését, pénzügyi helyzetét, összehasonlítást az iparági versenytársakkal, különféle kockázati tényezőket, amelyek veszélyeztethetik az üzletet, hogyan kívánja a társaság felhasználni az így összegyűlt összeget, stb. a befektetők érdeke, hogy kimerítően olvassák el az RHP-t, értsék meg annak tartalmát, majd kössenek következtetéseket.
