A gém és a mellkas ciklusainak meghatározása
A Boom and Bust Cycle a felfelé és lefelé irányuló mozgások bruttó hazai termék (GDP) ciklusa hosszú távú trendje mentén, és segít azonosítani a gazdaság termelési szintjét és a kapcsolódó gazdasági mutatók, például a foglalkoztatás, az infláció, a részvények teljesítménye, teljesítményét. és a befektetői magatartás.
Magyarázat
Az alábbiakban a GDP-ciklus képe látható. Az egyenes vonal a potenciális GDP, amely felfelé lejtő, ami a teljes gyártástechnológia és a tudományos innováció előrehaladását jelenti, míg a csúcsok a fellendülés és a mélyedések a mellszoborok.
A gém és a mellkas ciklusának okai és hatása
# 1 - Pénzellátás
- Ez a legfontosabb tényező, amely a GDP ciklikus viselkedéséhez vezet. Az alacsonyabb kamatláb és a kereskedelmi bankok alacsonyabb kamatlába ösztönzi a gazdaság CAPEX formájában történő befektetését. Bővül a termelés, nő a foglalkoztatás és a munkaidő, nőnek a bérek, nő a fogyasztás is.
- Ilyen intézkedéseket a központi bank akkor hoz, amikor a gazdaság alulteljesítő, és ezért lendületet igényel, a folyamatos bővülés hosszabb ideig tartó fellendülést okoz a gazdaságban, amíg a termelés meghaladja a teljes foglalkoztatottsági szintet vagy a potenciális GDP-szintet.
- Ezt a helyzetet a gazdaság túlmelegedésének vagy túlzott kínálatnak nevezzük. Ha nincs elég kereslet, a bevételtermelés csökken, ami a kölcsönvett pénz visszafizetéséhez és az NPA növekedéséhez vezet. Ez a mellszobor kezdetéhez vezet, ami fordított tendenciához vezet.
# 2 - Befektetői bizalom
- A befektetők pénzt pumpálnak, mielőtt fellendülésre számítanak, jelenleg a beruházás olcsóbb, és úgy vélik, hogy a jövőbeni fellendülési ciklus hatalmas hozamot fog hozni. Tehát a konjunktúra egyik vezető mutatója a befektetői bizalom és a befektetések beáramlása.
- Amikor azonban a befektetők úgy látják, hogy a befektetés nem lesz eredményes, és ezért a megtérülés a vártnál alacsonyabb lesz, pénzt vesznek elő, és biztonságosabb befektetésre törekszenek, emiatt egy mellszobor ciklus alakul ki.
- A befektetők tőzsdét használnak barométerként az értékelésükhöz, ha az folyamatosan növekszik, akkor megmarad a bizalmuk, bár ennek az esetleges csökkenése, amely a helytelen gazdaságpolitikák következménye, aláássa a bizalmat és a megelőzést a jövőbeni hozamcsökkenés miatt a befektetők pénzt vonnak ki.
# 3 - Pénzügyi beavatkozás
- Ez a kormányzati oldal azoknak az intézkedéseknek, amelyek a gazdaság bővüléséhez vagy összehúzódásához vezetnek.
- Az adózás és a támogatás a két legfontosabb eszköz, amely a kormány rendelkezésére áll. Az adócsökkentés vagy az adószabadság biztosítása egy adott időszakra bővülést idézhet elő, és a közüzemi szolgáltatások támogatott mértékű biztosítása szintén ösztönözheti a termelőket magasabb szintű termelésre, mivel csökken a termelési költség. Ellentétes intézkedéseket hoznak, ha a gazdaság túlmelegedik.
- Számos olyan szabályozás létezik, amelyet a kormány liberalizál a külföldi befektetések vonzása érdekében, például az FDI és az FPI normái, az árfolyam-politikák, a hazatelepülési törvények stb. A gazdaság automatikus korrekciója sok időt vesz igénybe, ezért fiskális vagy monetáris beavatkozásra van szükség, különben a gazdaság depresszióba kerülhet, ami hatalmas elégedetlenséghez és geopolitikai instabilitáshoz vezet.
Hogyan védekezhetünk a Boom és a Bust Cycle ellen?
A fellendülés és a zuhanás ciklusainak megelőzése nagyon nehéz feladat, ezért a piaci időzítés fontos fogalom a tőzsdei kereskedelem területén. A legtöbb lakossági befektető nem képes megfelelően időzíteni, mivel nincs tisztában az intézményi befektetők tevékenységével. Ezért csak akkor tudnak rájönni, amikor elkezdik látni a gazdaság elmozdulásának egyértelmű jelzését.
Ez azonban nem jelenti azt, hogy a lakossági befektetők nem tudnak elég jó hozamot elérni az emelkedő trendekből, és nem tudják megmenteni magukat a csökkenő trendektől. A lakossági és az intézményi befektetők egyaránt a következő lépéseket tehetik a ciklikus változás tőkéjének elvesztése érdekében:
# 1 - Diverzifikáció
Mindig jó, ha a befektetési portfolió és a jövedelem portfólió bizonyos szintű diverzifikációval rendelkezik. Például a tőke, a kötvények, az árucikkek jó keveréke megvédi a befektetőt a magas inflációs periódusoktól vagy banki ciklusoktól, és jó hozamot nyújt a fellendülési ciklusok alatt. Azok a befektetők, akik jövedelmük szempontjából erősen függenek valamelyik szektortól, nem vállalhatnak pénzügyi befektetéseket ebben a szektorban, csak azért, hogy diverzifikálódjanak az adott szektort érintő kockázataik.
# 2 - Megtakarítás
Az egészséges megtakarítás fenntartása a nyugdíjalapban és a mellkason a ciklusperiódusok jó stratégia, mert ez jól jöhet, ha a gazdaság nem nagyon jár jól. Jó stratégia a fogyasztás halasztása, amelyre nincs szükség azonnal.
# 3 - Fedezeti
Mindig biztonságosabb stratégia a nyereség egy részének elengedése fedezeti eszközökbe, például derivatívákba történő befektetéssel, amelyek segítik a befektetőket abban, hogy előre nem látható események esetén kontrollálják veszteségeiket. Boom piac esetén az eszközök lejárnak a pénzből, ezért csak ezen eszközök költsége húzza a megtérülést.
Következtetés
A Boom and Bust Cycle a gazdasági keret része, és megkerülhetetlen. Ezért a legjobb, ha folyamatosan figyelemmel kísérjük a változó gazdasági forgatókönyvet és megtesszük a szükséges intézkedéseket, mivel a körülmények megkívánják, hogy minimalizálják a mellszoborok idején bekövetkező veszteségeket és maximalizálják a fellendülés idején elért nyereséget. A fiskális politika és a monetáris politika nyomon követése jó kiindulópont lehet a tudatosság megőrzéséhez és ezáltal a szörnyű körülmények megelőzéséhez vagy a nyereséges helyzetek megelőzéséhez, valamint a megtakarítási, befektetési és fogyasztási stratégiák ennek megfelelő módosításához.
Ajánlott cikk
Ez egy útmutató a boom és a mellszobor ciklusainak meghatározásához. Itt megvitatjuk a működését, okait és hatásait, valamint megvédjük magunkat a gém és a mellkas ciklusától. A következő cikkekről többet tudhat meg -
- A GDP kiadási megközelítése
- Számítsa ki az adósság és a GDP arányát
- Számítsa ki a nominális GDP-t
- Számítsa ki a GDP-deflátort
