A lízingfizetések azokra a kifizetésekre vonatkoznak, amelyekben a lízingbevevőnek a lízingszerződés alapján havi fix bérleti díjat kell fizetnie az eszköz használatáért annak a lízingbeadónak, amely az ilyen eszköz tulajdonosa, és a tulajdonos a lízingidő lejárta után általában visszaveszi.
Mi a bérleti fizetés?
A „Lízingfizetés” kifejezés analóg a bérleti díjjal. Arra utal, hogy a lízingbeadó és a lízingbevevő között a szerződés alapján megegyezik egy eszköz használatáért. Tartalmazhat ingatlanokat, berendezéseket vagy egyéb állóeszközöket egy adott időszakra.
A bérleti díj fizetésének elemei
A bérleti díj kiszámítása három összetevőtől függ, amelyek az értékcsökkenési leírás, a pénzügyi díj és a forgalmi adó. Most nézzük meg az egyes komponenseket külön-külön:
# 1 - Amortizációs díj
Az amortizációs díj megegyezik a hitel tőkefizetésével. Ez az, amit a lízingbevevő fizet a lízingbeadónak az eszköz értékvesztéséért, amely elosztva van a lízing alatt, vagy azon idő alatt, amelyre a lízingbevevő felhasználja az eszközt. Az értékcsökkenési díjat egyenlő időszakos fizetésként fejezik ki, amelyet úgy kapunk, hogy a teljes értékcsökkenést elosztjuk a lízing időtartamával, az alábbiak szerint,
Értékcsökkenési leírás = (Nettó aktivált költség - maradványérték) / Bérlet időtartama- A nettó aktivált költség az eladási ár, az esetleges további kereskedői díjak, az előre nem fizetett adók és a fennálló hitelegyenleg (ha van ilyen) hozzáadásával, levonva az előleget és az árengedményeket.
- A maradványérték az eszköz viszonteladásának értéke a lízing végén.
- A bérlet időtartama a bérleti szerződés időtartama (általában hónapokban).
# 2 - Pénzügyi díj
A pénzügyi díj analóg a kölcsönök kamatfizetésével, és ezt a bérlő fizeti a bérbeadónak pénzük felhasználásáért. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a pénzügyi költségeket az értékcsökkenés és a maradványérték teljes összege után fizetik. A pénzügyi díjat matematikailag ábrázolják az alábbiak szerint,
Pénzügyi díj = (nettó aktivált költség + maradványérték) * pénzfaktorA pénz tényező kiszámítható a lízingszerződésben említett kamatláb alapján, amelyet matematikailag fejeznek ki az alábbiak szerint,
Pénzfaktor = Kamatláb (%) / 24# 3 - forgalmi adó
Az eladási ár után felszámított állami vagy helyi adó. Általában a bérleti szerződés aláírásakor fizetik ki az „esedékes a bérleti szerződés aláírásakor” összeg részeként. Matematikailag az alábbiak szerint fejezik ki,
Forgalmi adó = (Amortizációs díj + Pénzügyi díj) * Forgalmi adó mértékeBérleti fizetési képlet
A bérleti díj képlete az amortizációs díj, a pénzügyi díj és az általános forgalmi adó összeadásával jön létre, amely matematikailag a következőképpen jelenik meg:
Bérleti díj = Amortizációs díj + Pénzügyi díj + forgalmi adó
A bérleti díj kiszámítása példákkal
Nézzünk meg néhány egyszerű példát a lízingfizetésről, hogy jobban megértsük.
Vegyük John példáját, aki bérelt autóvásárlást tervez. A bérleti szerződés 36 hónapos időtartamra szól, és évi 6% -os kamatlábat számít fel. Johnnak sikerült eladnia az eladási árat 26 000 dollárra 4000 dolláros előleg és 5000 dollár fennálló hitelegyenleg mellett. Az autó maradványértéke várhatóan 16.500 dollár lesz a 36 hónap múlva. Az alkalmazandó forgalmi adó mértéke 5%. Határozza meg John havi bérleti díját.
Nettó aktivált költség
A nettó aktivált költség kiszámítható az alábbi képlet segítségével,
Nettó aktivált költség = egyeztetett eladási ár - előleg + fennálló hitel
= 26 000 USD - 4 000 USD + 5 000 USD
Nettó aktivált költség = 27 000 USD
Amortizációs díj
Értékcsökkenési leírás = (Nettó aktivált költség - maradványérték) / Bérlet időtartama
= (27 000–16 500 USD) / 36
Amortizációs díj = 291,67 USD
Pénzfaktor
Pénzfaktor = Kamatláb / 24
= 6% / 24
Pénzfaktor = 0,0025
Finanszírozási díj
Finanszírozási díj = (Nettó aktivált költség + maradványérték) * Pénz tényező
= (27 000 USD + 16 500 USD) * 0,0025
Finanszírozási díj = 108,75 USD
Forgalmi adó
Forgalmi adó = (Amortizációs díj + Pénzügyi díj) * Forgalmi adó mértéke
= (291,67 USD + 108,75 USD) * 5%
Forgalmi adó = 20,02 USD
Havi bérleti díj
Ezért a havi bérleti díj kiszámítása az alábbi képlet segítségével végezhető el:
Havi bérleti díj kiszámítása = Amortizációs díj + Pénzügyi díj + Áfa
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Havi bérleti díj = 420,44 USD
Ezért Johnnak havi 420,44 USD bérleti díjat kell fizetnie.
Előnyök
Most nézzük meg a lízingfizetés néhány előnyét:
- A készpénz kiáramlása vagy a lízingfizetések a lízingszerződés időtartama alatt oszlanak meg, ami kiküszöböli az egyszeri jelentős készpénz-kifizetés terheit. Óriási mértékben segíti az üzleti vállalkozások likviditási helyzetét és enyhíti a cash flow profilra nehezedő nyomást.
- Ha egy eszköz túlbefektetését lízingbe választja, a vállalat felszabadítja a tőkét, amely felhasználható egyéb üzleti igények fedezésére.
- Az operatív lízingnél a lízinget az adósságtól eltérően kezelik, mivel mérlegen kívüli kötelezettségként van besorolva, és mint ilyen, nem jelenik meg a mérlegben. A pénzügyi lízing azonban nem kínálja ezt az előnyt.
- A lízing életképes lehetőség lehet a technológiai elavulás veszélyének kitett iparágakban működő vállalkozások számára. A lízing révén a vállalat megvédi magát attól a kockázattól, hogy egy olyan technológiába fektessen be, amely valószínűleg elavulttá válik.
Hátrányok
Most nézzük meg a lízingfizetés néhány hátrányát:
- Olyan eszközök lízingszerződése esetén, mint a föld, a vállalkozástól megfosztják az eszköz értékének bármilyen felértékelődését.
- A lízingköltségek értéknövekedés nélkül csökkentik a társaság nettó jövedelmét, ami végül korlátozott hozamot eredményez a részvényesek számára.
- Operatív lízing esetén a lízing nem kerül elszámolásra a társaság mérlegének részeként. A legtöbb befektető azonban hosszú távú adósságnak tartja, és mint ilyen, ennek megfelelően módosítja a vállalkozás értékelését.
- Operatív lízing esetén a lízingbevevőnek ennek ellenére nincs lehetősége az eszköz birtoklására a lízingidőszak végén. Pénzügyi lízing esetén azonban a lízingbevevő lehetőséget kap az eszköz megvásárlására a maradványérték megfizetése mellett.
Következtetés
Tehát arra lehet következtetni, hogy a lízingfinanszírozás megfelelő azoknak a vállalkozásoknak, amelyek nem szándékoznak hitelviszonyt vagy lejáratú hitelt finanszírozni eszközvásárlásukkal a CAPEX terheinek csökkentése érdekében. Továbbá a lízingfizetések azoknak az iparágaknak a vállalatai számára működnek a legjobban, amelyek hajlamosak a technológia elavulására. Másrészt azoknak a befektetőknek is előnyös, akik pénzüket hatékonyan akarják befektetni anélkül, hogy részt vennének az üzleti életben, és kamatot keresnek.
