Mi a készpénz konverziós ciklus?
A készpénz-átváltási ciklus, más néven Nettó Működési Ciklus, méri azt az időt, amelyet a társaság igénybe vesz a készlet és egyéb ráfordítások készpénzvé történő átalakításához, és figyelembe veszi a készlet értékesítéséhez szükséges időt, a követelések beszedéséhez szükséges időt és a vállalat által elért időt. számláinak kifizetése
Megvan az Amazon és a Ford készpénz konverziós ciklusának (CCC) diagramja a fenti diagramban. Ebből a diagramból egyértelmű, hogy a Ford Cash Cycle 261 nap, míg az Amazon Cash Cycle negatív! Melyik cég jár jobban? Ez számít egy cégnek? Ha számít, hogyan számoljuk ki?
Ha megnézi a kifejezést, megértené, hogy ennek minden köze van ahhoz, hogy a készpénzt valami mássá változtassa, és mennyi időbe telik, hogy ezt a „mást” ismét készpénzzé változtassa. Egyszerűbben fogalmazva, azt jelenti, hogy a készpénzt mennyi ideig kötik le a készletek, mielőtt a készlet eladódik, és a készpénzt beszedik az ügyfelektől.
Gondoljon egy egyszerű példára ennek megértéséhez. Tegyük fel, hogy elmész a piacra, vásárolsz aranyat, és addig tartod, amíg újra eladod a piacon, és készpénzt kapsz. Az az időtartam, amióta elmész a piacra és aranyat gyűjtöd, egészen addig az időig, amíg megkapod a készpénzt, hogy újra eladhasd az aranyat, a pénz konverziós ciklusának hívják.
Ez az egyik legjobb módszer a vállalat értékesítési hatékonyságának ellenőrzésére. Segít a cégnek tudni, milyen gyorsan tudnak vásárolni, eladni és készpénzt kapni. Készpénz-ciklusnak is nevezik.
Készpénz-átváltási ciklus képlete
Vessünk egy pillantást a képletre, majd részletesen elmagyarázzuk a képletet.
Készpénz-konverziós ciklus képlete = Napi készletek (DIO) + Napi értékesítések (DSO) - Fizetendő napok (DPO)
Most értsük meg mindegyiket.
A DIO a Days Inventory Outstanding rövidítést jelenti. Ha tovább törjük a fennálló napos készletet, el kell osztanunk a készletet az értékesítés költségével, és meg kell szorozni 365 nappal.
Napi készlete (DIO) = Készlet / értékesítési költség * 365
A kimagasló napok száma azt a teljes napot jelenti, amely alatt a vállalat a készletet késztermékké alakítja és az értékesítési folyamatot befejezi. (nézze meg a készletértékelést is)
Később a példa részben a DIO-t vesszük és egy példával illusztráljuk.
A DSO a Days Sales Outstanding rövidítést jelenti. Hogyan számolnánk ki? Itt van, hogyan. Vevőszámla felvétele. Ossza el a nettó hitelértékesítéssel. Ezután megszorozzuk 365 nappal.
Napi értékesítés (DSO) = Követelések / nettó hitelértékesítés * 365
A DSO példáját látni fogjuk a példa részben.
Az adatvédelmi biztos a kifizethetetlen napok rövidítése. Számolni kell a fizetendő napok hátralékával úgy, hogy figyelembe vesszük a tartozásokat, majd el kell osztanunk az értékesítési költséggel, majd meg kell szorozni 365 nappal.
Az eladási napok száma azt jelenti, hogy hány nap telt el a követelések készpénzre történő átszámításáért. Ezt úgy gondolhatja, mint az ügyfeleinek adott hitelidőszakot.
Fizetendő napok (DPO) = Kintlévőségek / Értékesítési költségek * 365
Most csodálkozhat, miért adunk hozzá DIO-t és DSO-t, és vonjuk le a DPO-t. Itt van miért. A DIO és a DSO esetében a cég körülbelül beáramló készpénzt kapna, míg az DPO esetében a cégnek készpénzt kell fizetnie.
A fizetendő napok kiszorítása az a hitelidőszak, amelyet beszállítóitól kap.
A készpénz-átváltási ciklus értelmezése
Ez az arány megmagyarázza, hogy mennyi időbe telik, amíg a cég készpénzt kap az ügyfelektől, miután befektetett a készlet megvásárlásába. A készlet megvásárlásakor a készpénz nem kerül azonnal kifizetésre. Ez azt jelenti, hogy a vásárlás hitellel történik, ami egy kis időt biztosít a cégnek a készlet értékesítésére az ügyfelek számára. Ez idő alatt a cég értékesítést hajt végre, de még nem kapja meg a készpénzt.
Aztán eljön az a nap, amikor a cégnek fizetnie kell a korábban végrehajtott vásárlásért. És egy idő után a cég az esedékesség napján megkapja a készpénzt az ügyfelektől.
Most kissé zavarónak tűnhet, de ha dátumot használunk, könnyebb lenne megérteni. Tegyük fel, hogy az esedékes fizetési határidőt vásárlására 1 st áprilisban. És kézhezvételétől készpénz ügyfelektől származó 15 -én áprilisban. Ez azt jelenti, hogy a készpénzciklus a fizetés dátuma és a készpénz átvételének napja közötti különbség lenne. És itt van, 14 nap.
Ha a CCC rövidebb, az jó egy cégnek; mert akkor a cég gyorsan vásárolhat, eladhat és készpénzt kaphat az ügyfelektől és fordítva.
Pénz konverziós ciklus példa
Először három példát veszünk a DIO, DSO és DPO szemléltetésére. Ezután részletes példát veszünk a készpénz-átváltási ciklus szemléltetésére.
Lássunk neki.
Napok készlete kimagasló számítási példa
A következő információkkal rendelkezünk az A és a B társaságról.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Leltár | 10 000 | 5000 |
| Értékesítési költség | 50 000 | 40 000 |
Megkaptuk a készletet és az eladási költségeket mindkét vállalatnál. Tehát a képlet segítségével kiszámoljuk a Napok kimagasló készleteit.
Az A vállalatnál a készlet 10 000 USD, az értékesítés költsége 50 000 USD. Feltételezzük, hogy egy évben 365 nap van.
Tehát, az A vállalatnál fennálló napok készlete (DIO) -
10 000/50 000 * 365 = 73 nap
A B vállalatnál a készlet 5000 dollár, az értékesítés költsége pedig 40 000 dollár. És feltételezzük, hogy egy évben 365 nap van.
Tehát a B vállalatnál fennálló napok készlete (DIO) -
5000/40 000 * 365 = 45 nap
Ha összehasonlítanánk mindkét vállalat DIO-ját, azt látnánk, hogy a B vállalat jó helyzetben van készleteinek készpénzre történő átszámítása szempontjából, mert sokkal hamarabb képes készpénzre váltani készleteit, mint az A vállalat.
Napi értékesítés kiemelkedő számítási példa
A következő információkkal rendelkezünk az A és a B társaságról.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Követelések | 8000 | 10 000 |
| Nettó hitelértékesítés | 50 000 | 40 000 |
Megadtuk mindkét vállalat vevőkövetelését és nettó hitelértékesítését. Tehát a képlet segítségével kiszámítjuk a Napi eladási napot.
Az A vállalat esetében a követelések 8 000 USD, a nettó hitelértékesítés pedig 50 000 USD. Feltételezzük, hogy egy évben 365 nap van.
Tehát az A vállalat eladási napja (DSO) -
8.000 / 50.000 * 365 = 58.4 nap
A B vállalat esetében a követelések összege 10 000 USD, a nettó hitelértékesítés pedig 40 000 USD. Feltételezzük, hogy egy évben 365 nap van.
Tehát a B vállalat eladási napja (DSO) -
10 000/40 000 * 365 = 91,25 nap
Ha összehasonlítanánk mindkét vállalat DSO-ját, azt látnánk, hogy az A vállalat jó helyzetben van abban, hogy a követeléseit készpénzre konvertálja, mert sokkal hamarabb képes készpénzre konvertálni, mint a B vállalat.
Napok Kötelezettségek fennálló számítási példa
A következő információkkal rendelkezünk az A és a B társaságról.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Kötelezettségek | 11 000 | 9000 |
| Értékesítési költség | 54 000 | 33 000 |
Mindkettőnek megadtuk a szállítói követeléseket és az értékesítési költségeket. Tehát a képlet segítségével kiszámítjuk a hátralékos napokat.
Az A vállalat esetében a szállítói kötelezettségek 11 000 USD, az értékesítés költségei pedig 54 000 USD. Feltételezzük, hogy egy évben 365 nap van.
Tehát az A vállalat fennálló tartozásai (DPO) -
11 000/54 000 * 365 = 74,35 nap
A B vállalat esetében a szállítói kötelezettségek 9 000 USD, az értékesítés költségei 33 000 USD. Feltételezzük, hogy egy évben 365 nap van.
Tehát a B vállalatnál fennálló tartozások (DPO) -
9 000/33 000 * 365 = 99,55 nap
Most melyik vállalatnak van jobb adatvédelmi biztosa? Két dolgot kell figyelembe vennünk itt. Először is, ha a DPO több, akkor a vállalatnak több készpénz áll rendelkezésre, de ha sokáig őrzi a pénzt, akkor lemaradhat a kedvezményről. Másodszor, ha a DPO kevesebb, akkor nem lesz több szabad cash flow-ja és forgótőkéje; de gyorsabban tudna fizetni a hitelezőjének, ami segít a kapcsolat kiépítésében, és igénybe veszi a kedvezményt is.
Tehát most megértheti, hogy az adatvédelmi tisztviselő következményei valójában a cég helyzetétől függenek.
Pénz konverziós ciklus számítási példa
Vegyünk egy teljes példát a Cash Cycle megismerésére.
Két vállalatot vennénk, és itt vannak az alábbiak.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Leltár | 3000 | 5000 |
| Nettó hitelértékesítés | 40 000 | 50 000 |
| Követelések | 5000 | 6000 |
| Kötelezettségek | 4000 | 3000 |
| Értékesítési költség | 54 000 | 33 000 |
Most számítsuk ki az egyes részeket, hogy megtudjuk a Cash Cycle-t.
Először is, derítsük ki a Days Inventory Outstanding (DIO) szolgáltatást mindkét vállalat számára.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Leltár | 3000 | 5000 |
| Értékesítési költség | 54 000 | 33 000 |
Tehát a Days Inventory Outstanding (DIO) a következő:
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| DIO (szakítás) | 3000/54 000 * 365 | 5000/33 000 * 365 |
| DIO | 20 nap (kb.) | 55 nap (kb.) |
Most számoljuk ki a Napi értékesítés (DSO) értékét.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Követelések | 5000 | 6000 |
| Nettó hitelértékesítés | 40 000 | 50 000 |
Tehát a Days Sales Outstanding (DIO) a következő lenne:
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| DSO (szakítás) | 5000/40 000 * 365 | 6000/50 000 * 365 |
| DSO | 46 nap (kb.) | 44 nap (kb.) |
Most számítsuk ki a végső részt a készpénzciklus kiszámítása előtt, ez pedig a Kintlévőségek (DPO).
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| Kötelezettségek | 4000 | 3000 |
| Értékesítési költség | 54 000 | 33 000 |
Tehát a hátralékos napok (DPO) az alábbiak lennének:
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| DPO (szakítás) | 4000/54 000 * 365 | 3000/33 000 * 365 |
| DPO | 27 nap (kb.) | 33 nap (kb.) |
Most megtudhatjuk mindkét vállalat pénzforgalmi ciklusát.
| USA dollárban | A társaság | B társaság |
| DIO | 20 nap | 55 nap |
| DSO | 46 nap | 44 nap |
| DPO | 27 nap | 33 nap |
| CCC (szakítás) | 20 + 46-27 | 55 + 44-33 |
| Készpénz-átváltási ciklus | 39 nap | 66 nap |
Most mindkét cégnél megvan a készpénzforgalom. És ha azt képzeljük, hogy ezek a vállalatok ugyanabból az iparágból származnak, és ha más dolgok állandóak maradnak, akkor összehasonlításképpen az A vállalat jobban megtartja cash flow-ját, mint a B vállalat.
Megjegyzésként emlékezzen arra, hogy a DIO és a DSO hozzáadásakor ezt működési ciklusnak hívják. A DPO levonása után pedig negatív Cash Cycle-t találhat. A negatív készpénzforgalom azt jelenti, hogy a cég jóval azelőtt kap fizetést az ügyfelei előtt, hogy valaha is fizetnének beszállítóiknak.
Apple Cash Cycle (negatív)
Vessünk egy pillantást az Apple készpénzforgalmára. Megjegyezzük, hogy az Apple készpénzciklusa negatív.
forrás: ycharts
- Apple Days Inventory ~ 6 nap. Az Apple korszerű termékportfólióval rendelkezik, és hatékony szerződéses gyártói gyorsan szállítják a termékeket.
- Apple Days Értékesítés ~ 50 nap. Az Apple sűrű kiskereskedelmi hálózattal rendelkezik, ahol többnyire készpénzzel vagy hitelkártyával fizetnek.
- Az Apple Days Payable Oustanding ideje ~ 101 nap. A beszállítóktól érkező nagy megrendelések miatt az Apple jobb hitelfeltételeket tud tárgyalni.
- Apple Cash Cycle Formula = 50 nap + 6 nap - 101 nap ~ -45 nap (negatív)
Negatív Cash Cycle példák
Az Apple-hez hasonlóan sok olyan társaság van, amelynek negatív a cash-flow-ja. Az alábbiakban felsoroljuk a negatív pénzforgalmi ciklusú vezető vállalatok listáját.
| S. Nem | Név | Készpénz ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | China Mobile | (653.90) | 231,209 |
| 2 | British American Tobacco | (107.20) | 116,104 |
| 3 | AstraZeneca | (674.84) | 70,638 |
| 4 | EOG források | (217.86) | 58,188 |
| 5. | Telefonica | (217.51) | 48,060 |
| 6. | TransCanada | (260.07) | 41,412 |
| 7 | narancssárga | (106.46) | 41,311 |
| 8. | Anadarko Petroleum | (246.41) | 39,347 |
| 9. | BT Group | (754.76) | 38,570 |
| 10. | China Telecom Corp | (392.12) | 38,556 |
| 11. | Úttörő természeti erőforrások | (113.37) | 31,201 |
| 12. | WPP | (1 501,56) | 30,728 |
| 13. | Telekomunikasi Indonézia | (142.18) | 29,213 |
| 14 | China Unicom | (768.24) | 28,593 |
| 15 | Incyte | (294.33) | 22,670 |
| 16. | Telecom Italia | (194.34) | 19,087 |
| 17. | Kontinentális erőforrások | (577.48) | 17,964 |
| 18. | Nemes energia | (234.43) | 17,377 |
| 19. | Telecom Italia | (194.34) | 15,520 |
| 20 | Maratoni olaj | (137.49) | 14,597 |
forrás: ycharts
- A WPP cash-ciklusa - 4 év.
- A China Mobile cash-ciklusa -1,8 év.
- A BT Csoport cash-flow-mutatója -2,07 év.
Aaron készpénz konverziós ciklusa - növekszik
Korábban megvizsgáltuk a WPP példáit, amelyek cash-ciklusa -4 év. Vegyünk most egy példát Aaron készpénzátváltási ciklusára, amely megközelíti az 1107 napot ~ 3 évet! Miért van ez így?
forrás: ycharts
Aaron bútorok, szórakoztató elektronikai cikkek, háztartási gépek és kiegészítők értékesítésével és bérbeadásával, valamint speciális kiskereskedelmével foglalkozik. A nagy mennyiségű készlet tartása miatt az Aaron Days Inventory Oustanding folyamatosan nőtt az évek során. Mivel az Aaron Days Sales Oustanding vagy a Days kötelezettségek Oustanding területén nem sok változás történt, a készpénz konverziós ciklusa utánozta a készlet Oustanding Days trendjét.
- Aaron-napok leltározása ~ 1089 nap;
- Aaron Days Sales Oustanding ~ 17,60 nap.
- Aaron napok fizetendő kiszorítása ~ 0 nap.
- Aaron Cash Cycle = 1089 nap + 17,60 nap - 0 nap ~ 1107 nap (Cash Conversion Cycle)
Példa a légitársaságokra
Az alábbiakban bemutatjuk a legjobb amerikai légitársaságok pénzforgalmi arányát.
| S. Nem | Név | Készpénz ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | Delta Air Lines | (17.22) | 35207 |
| 2 | Southwest Airlines | (36.41) | 32553 |
| 3 | Egyesült kontinentális | (20.12) | 23181 |
| 4 | American Airlines Group | 5.74 | 22423 |
| 5. | Ryanair Holdings | (16.73) | 21488 |
| 6. | Alaska Air Group | 13.80 | 11599 |
| 7 | Gol Intelligent Airlines | (33.54) | 10466 |
| 8. | China Eastern Airlines | 5.75 | 7338 |
| 9. | JetBlue Airways | (17.90) | 6313 |
| 10. | China Southern Airlines | 16.80 | 5551 |
| Átlagos | (9.98) |
forrás: ycharts
Megjegyezzük a következőket -
- A légitársaságok átlagos cash-konverziós aránya -9,98 nap (negatív). Összességében a légitársaságok sokkal korábban összegyűjtik követeléseiket, mielőtt fizetniük kellene, amivel tartoznak.
- A South Western Airline készpénzes konverziója -36,41 nap (negatív készpénz konverzió)
- A China Southern Airlines pénzforgalmi átváltási ciklusa azonban 16,80 nap (az ágazati átlag felett van). Ez azt jelenti, hogy a China Southern Airlines nem megfelelően kezeli a készpénzforgalmat.
Ruházati ipar példa
Az alábbiakban bemutatjuk a Legjobb Ruházat-társaságok készpénzátváltását.
| S. Nem | Név | Készpénz ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | TJX társaságok | 25.9 | 49,199 |
| 2 | Luxottica Csoport | 26.1 | 26,019 |
| 3 | Ross Stores | 20.5 | 25,996 |
| 4 | L Márkák | 31.1 | 17,037 |
| 5. | Rés | 33.1 | 9,162 |
| 6. | Lululemon Athletica | 83.7 | 9,101 |
| 7 | Városi viselet | 41.2 | 3,059 |
| 8. | American Eagle Outfitters | 25.4 | 2,726 |
| 9. | Gyerekhely | 47.3 | 1,767 |
| 10. | Chico FAS | 32.4 | 1,726 |
| Átlagos | 36.7 |
forrás: ycharts
Megjegyezzük a következőket -
- A ruházati vállalatok átlagos készpénz konverziós aránya 36,67 nap .
- A Lululemon Athletica készpénzátváltási ciklusa 83,68 nap (jóval az iparági átlag felett).
- A Ross Stores készpénzes konverziója azonban 20,46 nap (az iparági átlag alatt van). Ez azt jelenti, hogy a Ross Stores sokkal jobban tudja kezelni a készletét, a követeléseket készpénzre váltja, és valószínűleg jó hitelidőt is kap a nyersanyag-beszállítóktól.
Italok - üdítőital-ipar
Az alábbiakban bemutatjuk néhány vezető üdítőital-társaság pénzforgalmi ciklusát.
| S. Nem | Név | Készpénz-átváltási ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | Coca-cola | 45,73 | 179,160 |
| 2 | PepsiCo | 5.92 | 150,747 |
| 3 | Szörny ital | 59.83 | 24,346 |
| 4 | Dr. Pepper Snapple Group | 25.34 | 16,850 |
| 5. | Embotelladora Andina | 9.07 | 3,498 |
| 6. | Nemzeti ital | 30.37 | 2,467 |
| 7 | Cott | 41,70 | 1,481 |
| 8. | Primo Water | 8.18 | 391 |
| 9. | Nádas | 29.30 | 57 |
| 10. | Long Island jeges tea | 48.56 | 29. |
| Átlagos | 30.40 |
forrás: ycharts
Megjegyezzük a következőket -
- Az üdítőital-társaságok átlagos cash-konverziós aránya 30,40 nap.
- A Monster Beverage készpénz konverziója 59,83 nap (jóval az iparági átlag felett).
- A Primo Water készpénzátalakítási ciklusa azonban 8,18 nap (az iparági átlag alatt van).
Olaj- és gázipari E&P ipar
Az alábbiakban bemutatjuk a legfontosabb olaj- és gázipari E&P vállalatok pénzforgalmi ciklusát.
| S. Nem | Név | Készpénz-átváltási ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | ConocoPhillips | (14.9) | 62,484 |
| 2 | EOG források | (217.9) | 58,188 |
| 3 | CNOOC | (44.1) | 56,140 |
| 4 | Occidental Petroleum | (96.7) | 52,867 |
| 5. | Anadarko Petroleum | (246.4) | 39,347 |
| 6. | Canadian Natural | 57.9 | 33,808 |
| 7 | Úttörő természeti erőforrások | (113.4) | 31,201 |
| 8. | Apache | 33.8 | 22,629 |
| 9. | Kontinentális erőforrások | (577.5) | 17,964 |
| 10. | Nemes energia | (234.4) | 17,377 |
| Átlagos | (145.4) |
forrás: ycharts
Megjegyezzük a következőket -
- Az Oil & Gas E&P társaságok átlagos cash-konverziós aránya -145,36 nap (negatív cash-ciklus) .
- A Canadian Natural készpénzátalakítási ciklusa 57,90 nap (messze meghaladja az ipar átlagát).
- A Continental Resources készpénzforgalma azonban -577 nap (az iparági átlag alatt van).
Félvezetők ipar
Az alábbiakban bemutatjuk néhány vezető félvezető vállalat pénzforgalmi ciklusát.
| S. Nem | Név | Készpénz-átváltási ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | Intel | 78.3 | 173,068 |
| 2 | Tajvan félvezető | 58.7 | 160,610 |
| 3 | Broadcom | 53.4 | 82,254 |
| 4 | Qualcomm | 30.7 | 78,254 |
| 5. | Texas Instruments | 129.7 | 76,193 |
| 6. | NVIDIA | 60.1 | 61,651 |
| 7 | NXP félvezetők | 64.4 | 33,166 |
| 8. | Analóg eszközök | 116.5 | 23,273 |
| 9. | Skyworks megoldások | 89.6 | 16,920 |
| 10. | Lineáris technológia | 129,0 | 15,241 |
| Átlagos | 81,0 |
forrás: ycharts
Megjegyezzük a következőket -
- A félvezető vállalatok átlagos cash konverziós aránya 81 nap.
- A Texas Instruments készpénzforgalma 129,74 nap (ami jóval meghaladja az ipar átlagát).
- A Qualcomm készpénzforgalma azonban 30,74 nap (az iparági átlag alatt van).
Acélipar - pénzforgalmi ciklus
Az alábbiakban bemutatjuk a Top Steel vállalatok néhány pénzforgalmi ciklusát.
| S. Nem | Név | Készpénz ciklus (nap) | Piaci sapka (millió USD) |
| 1 | ArcelorMittal | 24.4 | 24,211 |
| 2 | Tenaris | 204.1 | 20,742 |
| 3 | POSCO | 105.6 | 20,294 |
| 4 | Nucor | 75.8 | 18,265 |
| 5. | Acéldinamika | 81.5 | 8,258 |
| 6. | Gerdau | 98.1 | 6,881 |
| 7 | Reliance acél és alumínium | 111.5 | 5,919 |
| 8. | United States Steel | 43.5 | 5,826 |
| 9. | Companhia Siderurgica | 112.7 | 4,967 |
| 10. | Ternium | 102.3 | 4,523 |
| Átlagos | 95,9 |
forrás: ycharts
- Az acélipari vállalatok átlagos cash-konverziós aránya 95,9 nap. Megjegyezzük a következőket -
- A Tenaris készpénzforgalma 204,05 nap (ami jóval meghaladja az iparági átlagot).
- Az ArcelorMittal készpénzátalakítási ciklusa azonban 24,41 nap (az iparági átlag alatt van).
Korlátozások
Még akkor is, ha a Cash ciklus nagyon hasznos annak kiderítéséhez, hogy egy vállalat milyen gyorsan vagy lassan tudja készpénzt konvertálni, kevés korlátozásra kell figyelnünk.
- Valahogyan a Cash Conversion Cycle számítása sok változótól függ. Ha egy változót rosszul számolnak, az az egész Cash Cycle-ra kihat, és befolyásolhatja a cég döntéseit.
- A DIO, a DSO és a DPO kiszámítása minden elvégzése után megtörténik. Tehát a pontos információk felhasználásának esélye kissé sivár.
- A Cash Conversion Cycle kijuttatásához az egyik vállalat számos készletértékelési módszert alkalmazhat. Ha egy cég megváltoztatja készletértékelési módszerét, a CCC automatikusan megváltozik.
Készpénz konverziós ciklus videó
Kapcsolódó hozzászólások
- Működési ciklus képlete
- DSCR arány
- A pénzügyi modellezés alapjai
Végső soron
Végül most már tudja, hogyan kell kiszámítani a CCC-t. Egy dolgot azonban érdemes szem előtt tartania. A készpénzátalakítási ciklust nem szabad külön nézni. A vállalat alapjainak teljes megértéséhez el kell végeznie egy arányelemzést. Csak akkor lesz képes holisztikusan megtekinteni. Egy másik fontos szempont a Cash Cycle kapcsán, hogy azt össze kell hasonlítani az Ipari átlaggal. Ezzel az összehasonlítással megtudhatjuk, hogy a vállalat milyen jól áll társaival szemben, és kiemelkedik-e vagy sem.
