Tőkebérleti feltételek
A tőkebérleti kritériumok a következőket tartalmazzák: 1) az eszköz tulajdonjoga a lízingbevevő számára a lízingidőszak végén átkerül, 2) a lízingbevevőnek lehetősége van megvásárolni a lízingelt eszközt az eszköz piaci ár alatti áron a lízingidőszak vége, 3) hogy a lízingidőszak az eszközök gazdasági / hasznos élettartamának legalább 75% -a, és 4) a minimális lízingfizetés jelenértékének legalább az eszköz valós értékének 90% -ának kell lennie.
A tőke lízing nem más, mint a lízingelt eszköz joga vagy tulajdonjoga átkerül a lízingbevevőhöz, és a lízingbeadó csak a lízingelt eszközöket finanszírozza.
A tőkekölcsönzés legfontosabb 4 kritériuma
A tőkebérleti kritériumok főként négy típusúak, és a bérleti szerződés csak akkor érvényes, ha megfelel a négy lehetőség bármelyikének -
# 1 - Tulajdonjog
A lízingelt eszköz tulajdonjoga a lízingszerződés végén a lízingbevevőre kerül. A lízingszerződés tartalmaz egy olyan rendelkezést, amely végül a lízing időtartama alatt a lízingbevevőre átruházott lízingeszköz-tulajdont illeti meg.
Példa
Próbáljuk megérteni a tulajdonosi lízinget az alábbi alapvető példán keresztül.
A Sterling Corporation egy eszközre 60 hónapra kötött bérleti szerződést, amelynek hasznos élettartama 10 év. A Sterling Corporation vállalja, hogy egy eszköz lízingbeadójának havi lízingdíjat és kamatot fizet, mivel az eszközt a lízingbeadó finanszírozza, és a megállapodás szerint a lízingbeadó a szerződés lejártakor kész átadni a lízingelt eszköz legális tulajdonjogát a lízingbevevőnek.
Tehát a fenti bérleti szerződés a tőkekölcsönzés kategóriába tartozik, mint a tulajdonosi feltételeket teljesítő bérleti szerződés.
# 2 - Alku vételi opció (BPO)
Ha a lízingszerződés alkubevásárlási opciót tartalmaz, a lízinget Capital Lease néven hívják. A lízingszerződés előírja a lízingbevevő számára, hogy a lízingelt eszközöket vagy ingatlant olyan áron vásárolja meg, amely várhatóan jóval alacsonyabb lesz, mint a valós érték. Ezeket a kritériumokat alku vételi opciónak nevezik.
Példa
Az Essar limited (Bérbeadó) és a Trojan Limited (Bérlő) lízingszerződést írt alá 2012. január 1-jén. A lízing időtartama 15 év. A lízingszerződés nem mondható fel és minimális bérleti díja 450 000 USD jelenértékű, a lízing pedig 17 évre becsült hasznos élettartamú és 460 000 USD értékű gép használatát foglalja magában. A lízingszerződés rendelkezést biztosított a Trojan számára, hogy 20 000 dollárért megvásárolja az eszközöket a lízingszerződés végén.
Tehát a fenti példában a lízingszerződésben szereplő Alku vételi rendelkezések a Trojan Limited számára biztosítottak; az ilyen bérleti szerződés tőkebérleti szerződésnek minősül.
# 3 - Bérleti idő
Ha a lízingszerződés nem felmondható lízingidőtartamot tartalmaz, amely legalább 75% -kal egyenlő a lízingelt eszközök várható gazdasági élettartamával, akkor ezt a lízingszerződést tőkebérletnek hívják.
Tehát, ha megnézzük a második kritériumban kifejtett példát, az megfelel a lízingidő kritériumainak, mivel a lízing időtartama 15 év, az eszközök élettartama pedig 17 év, ezért kérjük, hogy a gazdasági élet 75% -a a fentiekben a bérleti eszköz -említett példa.
Példa
Beszéljünk még egy példát.
Az ABC korlátozott bérleti szerződést írt alá az XYZ korlátozással a Machinery számára, amelynek valós értéke 17 000 dollár, és az ABC korlátozott 3 évre bérbe adta. Cserébe az XYZ Limited 600 dolláros havi bérleti díjat fizet vissza, és a gépek gazdasági élettartama 5 év, a társaság a kamat 3% -át is felszámolja egy 17 000 dolláros hitel felett.
Tehát a fenti példában a lízing időtartama 3 év, a lízingelt eszköz gazdasági élettartama pedig 5 év, tehát a lízing időtartama kevesebb, mint az eszköz élettartamának 75% -a, tehát a fenti lízinget operatív lízingnek nevezzük.
# 4 - Jelenérték
A minimális lízingfizetések (MLP) jelenértéke az eszközök valós értékének legalább 90% -a.
Tehát ha a második kritériumot vesszük, akkor egy eszköz valós piaci értéke 460 000 USD, a minimális lízingfizetések jelenértéke pedig 450 000 USD, ami meghaladja a 90% -ot, tehát a lízingszerződés teljesítette az MLP jelenértékének kritériumait.
Példa a főbérleti feltételekre
- 2010. december 1-jén a Kelly Inc. egy laptop szolgáltató és nyomdaipari cég, amely a Xerox korlátozott példányszámmal másolt színes bérleti szerződésbe lépett.
- A lízingszerződés négy éves 100 000 dolláros kifizetést képzett tartalékként 2010. december 1-jétől, a lízing kezdetétől, és minden december 1-jétől négy éves teljesítésig.
- A fénymásoló gazdasági vagy hasznos élettartamát hat évre becsülik. Mielőtt a bérlet mellett döntött volna, a Kelly Inc. fontolóra vette a fénymásoló megvásárlását 479 079 dolláros készpénzáron. Ha a fénymásoló megvásárlásához kölcsönt vettek fel, a kamatláb 10% lett volna. Hogyan kell besorolni a fenti bérleti szerződést?
Megoldás:-
Most a négy osztályozási kritériumot alkalmazzuk.
Számítás: - Az MLP PV-je = A bérleti díjak szorzata jelenértékkel **
= 100 000 USD * 3,48685
= 348 685 USD, a 479 079 USD 90% -a
** 1 dollár esedékes járadék jelenlegi értéke: n = 4, i = 10%
Mivel a négy besorolási feltétel egyike sem teljesül, ez nem tőkebérleti szerződés, hanem operatív bérleti szerződés.
Tegyük fel most, hogy ha a fenti lízingszerződés rendelkezést tartalmazott arról, hogy a lízing időtartama megegyezik a fénymásoló becsült hasznos élettartamával, akkor a tranzakciót a lízingbevevőnek tőke lízingként kell elszámolnia, mivel az teljesíti a nem felmondható lízing időtartamának kritériumait 75 az eszközök várható gazdasági élettartamának legalább% -a.
Következtetés
Tehát a fenti magyarázatokból egyértelmű, hogy a tőke lízing csak akkor létezik, ha a lízingszerződés megfelel a fent említett kritériumok bármelyikének. Ha a lízingszerződés nem felel meg a fenti kritériumok egyikének sem, akkor az ilyen lízinget alapértelmezés szerint működési lízingnek nevezik. A fenti kritérium a lízingbevevők könyveinek bérleti díjainak osztályozására szolgál.
