Mi az a hitelesemény?
A hitelesemény negatív forgatókönyvnek tekinthető, amely megváltoztatja a hitelfelvevő képességét a fizetési kötelezettségek teljesítésére. A leggyakoribb hitelesemények magukban foglalják a csődeljárást, a fizetési késedelmet vagy az adósság szerkezetátalakítását.
Szerep
A hitel-nemteljesítési csereügylet elsődleges fegyver a hitelesemények kezelésében, amely segít a nemteljesítés kockázatának átruházásában vagy elosztásában. A hitelesemények a vevő és az eladó között aláírt megállapodásokat eredményeznek, amelyekben a védelmi vevő időszakos időközönként fizet a védelem eladójának, amely védelmi intézkedésként szolgál a teljes nemteljesítés forgatókönyveitől. Ha ilyesmi történik ott, ahol a vevő nem teljesít, az azonnal elindítja a hitel-nemteljesítési csereügyletet. A hitel-nemteljesítési csereügylet egyfajta fedezeti ügyletként működik, ha a fedezetvásárlónak kitettsége van a hitelfelvevő mögöttes adósságaival szemben.
Hitelesemények típusai
# 1 - Csőd
Ez egy olyan jogi eljárás, amelyben egy magánszemély vagy egy vállalat nemteljesítéssel járhat, vagyis olyan államba kerülhet, ahol már nincs abban a helyzetben, hogy visszafizesse a hitelezőinek fizetendő összeget. Általában a csődöt maga az adós, vagy esetenként a hitelezők jelentik be, amelyek hasonlítanak arra, hogy egy magánszemély vagy egy szervezet képtelen a fennálló tartozását kiegyenlíteni. A csődbe ment céget fizetésképtelennek is nevezik, és hasonlóan, amikor egy magánszemély csődöt jelent, akkor őt is fizetésképtelennek nevezik.
A csőd az utolsó lehetőség, amelyet akkor hagynak, amikor a vállalatnak vagy a magánszemélynek nincs több lehetősége fennmaradni a piacon vagy visszafizetni kötelezettségeit. Tehát, ha az első lépésben fizetési késedelem merül fel, és ha az folyamatosan bekövetkezik, akkor az eladó vagy a hitelező számára kulcsfontosságú, hogy figyelemmel kísérje az ügyfelet, vagy proaktívan lépjen fel az adóssal szemben a jövőbeni veszteségek elkerülése érdekében.
# 2 - Fizetési alapértelmezés
A fizetési késedelmet és a csődöt néha összekeverik, mint ugyanazokat az eseményeket. A fizetési késedelem olyan forgatókönyv, amikor egy magánszemélynek vagy vállalatnak nehézségei vannak arra, hogy időben vagy időben megfizesse adósságát. A fizetési késedelem folyamatos tendenciája csődhöz vezethet, vagy figyelmeztető jelzésnek tekinthető, hogy az érintett magánszemély vagy vállalat a csőd zónájába költözik. A csőd olyan eset, amikor az érintett fél nem tudja teljes mértékben megfizetni az adósságot, míg a fizetési késedelem olyan eset, amikor a fél nem képes időben megfizetni az adósságot.
# 3 - Adósságátalakítás
Ez átalakítja a fizetési feltételeket vagy az adósság feltételeit, ami kevésbé lehet kedvező az adósság tulajdonosainak. Az adósságátütemezés tipikus hatásai lehetnek, mint a kamatláb változás, a tőkeösszeg csökkentése, a fizetési ütemezés elhalasztása, a lejárati idő növelése. Vannak speciális, harmadik féltől származó ügynökök is, akik az adósság átalakításában segítenek a díjak bizonyos százalékában, cserébe.
Különbségek a hitelesemény és a hitel-nemteljesítési csere között
A hitelesemény egy forgatókönyv, míg a hitel-nemteljesítési csereügylet a forgatókönyv kezelésére szolgáló tranzakció. Hitel akkor is felmerül, ha hirtelen megváltozik a hitelfelvevő azon képessége, hogy visszafizesse esedékes kötelezettségét. Ennek oka lehet csőd, fizetésképtelenség stb.
A hitel-nemteljesítési csereügylet egy származtatott befektetés, amely szerződésként vagy aláírt megállapodásként működik két fél, azaz a vevő és az eladó között. A védelmi vevő rendszeres időközönként kis összegű kifizetéseket teljesít, amelyek védelmet nyújtanak a nemteljesítés ellen, és ha a vevő véletlenül nem teljesít, azonnal elindítja a hitel-nemteljesítési csereügyletet.
A hitel-nemteljesítési csere biztosításnak tűnhet, de pontosan nem így van. Jobban hasonlítanak az opciókra, mert inkább arra fognak fogadni, hogy milyen hitel forgatókönyv fog bekövetkezni vagy nem. A hitel-nemteljesítési csereügylet a hitelt vagy az alapul szolgáló kötvényt kibocsátó szervezet pénzügyi erején alapul.
Következtetés
A hitelesemények elkerülhetetlen forgatókönyvek, amelyekkel minden egyén vagy szervezet szembesülhet egy bizonyos időpontban, de a kockázat kockázatának proaktív mérséklése a hitel-nemteljesítési csereügylet befektetési termék révén mindkét fél számára segítséget nyújt a pénz elvesztésében és a teljes nemteljesítésben.
Pajzsként szolgál az eladó számára, hogy óriási veszteségekkel szembesüljön, ha a vevő bizonyos kritikus forgatókönyvek szerint nem teljesít. A hitelesemény, ha a hitel-nemteljesítési csereügylet segítségével megfelelően kezelik, mindkét fél számára előnyös helyzethez vezethet.
