Mi a nettó cash-flow?
A nettó pénzáramlás az üzleti tevékenység összes tevékenységéből származó, az adott időszak során keletkezett vagy elveszített cash-beáramlás és kiáramlás különbségét jelenti. Egyszerűbben fogalmazva, ez a szervezet be- és pénzkiáramlásának nettó hatása egy adott időtartamra, mondjuk havonta, negyedévente, évente, amire szükség lehet.
Magyarázat
- Alapvetően azt jelenti, hogy mennyi pénz érkezik a vállalkozásba, és mennyi szűnik meg az üzletből, és képet ad arról, hogy a vállalkozásnak milyen szabad cash flow-jai vannak egy adott időszak végén.
- Ez nemcsak az operatív tevékenységek miatti cash flow változásokat fedi le, hanem figyelembe veszi a pénzügyek változását is, amelyek a vállalkozás pénzügyi és befektetési tevékenysége miatt következnek be.
- Ez a képlet részletes információkat tartalmaz az egyes tevékenységek cash flow-jának pozitív vagy negatív összegéről, függetlenül attól, hogy az operatív tevékenységhez kapcsolódik-e, például az üzleti tevékenységhez kapcsolódó bevételekhez vagy felmerült kiadásokhoz, pénzügyi tevékenységekhez, például pénzeszközök előteremtéséhez vagy befektetési tevékenység, például befektetett tárgyi eszközbe történő befektetés vagy osztalék útján megszerzett jövedelem stb.
Hogyan számoljuk ki a nettó pénzáramlást?
Nettó pénzáram = Cash Inflow - Cash outflow.Alternatív megoldásként az alábbi képlet alkalmazásával is kiszámítható, amely részletes képet nyújt a cash flow tevékenységekről.
Nettó pénzáram = Operatív tevékenységből származó cash flow + Befektetési tevékenységből származó cash flow + Finanszírozási tevékenységből származó cash flow.3 egyszerű lépésben számolható. Ezek a következők:
1. lépés:
Először is számítsa ki a működési tevékenységből származó cash flow-t.
Az üzemi tevékenységek tükrözik a cash flow-t, amely a társaság alapvető működési területe felé halad, és magában foglalja a jövedelemből származó cash flow-kat, a vállalat működését, értékcsökkenést, adókat, a forgótőke változását.
2. lépés
Most térjen át a befektetési tevékenységből származó cash flow kiszámítására.
A befektetési tevékenységek figyelembe veszik a készpénz mozgásának bármilyen változását befektetési szempontból, például az állóeszközök vételét vagy eladását, más társaságokban végrehajtott befektetéseket és hasonló szempontokat.
3. lépés
Végül számítsa ki a finanszírozási tevékenységből származó cash flow változását.
A finanszírozási tevékenységek bármely pénzügyhez kapcsolódó tevékenység, például hitelfelvételek vagy adósságok növekedése vagy csökkenése, részvények visszavásárlása, osztalékfizetések stb. Eredményeként keletkező vagy elveszített cash flow-ra vonatkoznak.
Voálá… !!! Most megvan az összes szükséges szám. Egyszerűen adja hozzá mind a három érkezett számot, azaz az 1. lépést, a 2. lépést és a 3. lépést, és a kapott válasz megadja a nettó cash-flow-t.
Példák
Értsünk meg néhány példát.
1. példa
Először vegyünk egy egyszerű példát a koncepció megértéséhez.
Jonath néhány éve működteti saját tulajdonú gondját. Kiszámítja a tárgyév nettó cash flow-ját. Aggodalmának nyitó készpénzállománya 1 millió USD. Aggodalma 0,78 millió dollárt keresett működési tevékenységből, -0,53 millió dollárt befektetési tevékenységből és 0,82 millió dollárt finanszírozási tevékenységből.
Megoldás:
Így a Jonath saját érdekeltségének nettó pénzáramlása 1,07 millió dollár.
A záró készpénzegyenleg eléréséhez állítsa be a nettó cash flow-t a nyitó készpénzegyenleggel. Így a záró készpénzegyenleg @ 2,07 millió lesz (azaz 1 millió + 1,07 millió dollár)
2. példa
Vegyünk egy gyakorlati példát a koncepció részletes megértéséhez. Az alábbiakban bemutatjuk a The Walt Disney Company nem auditált cash flow-kimutatását a 2019 szeptemberében véget ért időszakról. Számolja ki a Walt Disney Company nettó pénzáramát a megadott információk alapján.
Megoldás:
A The Walt Disney Company nettó pénzáramának kiszámításához először el kell különítenünk a következő 3 kategóriában megadott információkat:
- Operatív tevékenységek körébe tartozó ügyletek
- A befektetési tevékenységek körébe tartozó ügyletek; és
- Finanszírozási tevékenységek alá tartozó ügyletek
1. lépés: Számítsa ki a működési tevékenységből származó cash flow-t:
Ezért a működési tevékenységből származó cash flow 6 606 millió USD
2. lépés: Számítsa ki a befektetési tevékenységből származó cash flow-t:
Ezért a működési tevékenységből származó cash flow -4,118 millió USD
3. lépés: Számítsa ki a finanszírozási tevékenységből származó cash flow változását
Ezért az üzemi tevékenységből származó cash flow -1 188 millió dollár
- = 6606 USD + (- 4118 USD) + (- 1188 USD)
- = 1300 USD
A Walt Disney Company nettó pénzforgalma az adott időszakban 1300 millió dollár.
Fontosság
A nettó cash-flow-nak megvan a maga jelentősége a vállalkozás pénzforgalmának megértése és elemzése terén. Hasznos információkat nyújt, például az alábbiak szerint:
- A vállalkozás által termelt vagy elveszített készpénz mennyisége.
- A vállalkozásba történő készpénz infúzió forrásai;
- A vállalkozásba bevitt készpénz felhasználása;
- A társaság által végrehajtott beruházások.
- Más társaságokba történő befektetésekből származó passzív jövedelem;
- Bármilyen belső szerkezetátalakítást a vállalat hajt végre.
- A részvényesek számára visszafizetett pénz összege osztalék vagy visszavásárlás formájában;
- A társaságnál fekvő tétlen készpénz;
- A vállalat pénzügyi ereje;
A nettó cash-flow és a nettó jövedelem közötti különbség
- Sokszor összezavarodhatnak az emberek, és egymással felcserélve használják a nettó pénzáramlás és a nettó jövedelem kifejezéseket. Fontos azonban megjegyezni, hogy mindkét kifejezés nagyon különbözik egymástól.
- Amint azt a fentiekben már kifejtettük, a nettó cash-flow a különféle üzleti tevékenységek - például az operatív tevékenység, a befektetési tevékenység és a pénzügyi tevékenység - adott időszakra vetített nettó cash-flow-jára vonatkozik, akár keletkezett, akár elveszett.
- Míg a nettó jövedelem a vállalkozás által az adott időszakban felmerült összes kiadás csökkentése után elért nettó nyereségre vonatkozik. A nettó jövedelem megegyezik a bevétel bevételének csökkentése érdekében felmerült összes kiadással csökkentett bevétellel.
- A nettó jövedelem csak a szervezet adott időszak nyereségességére vonatkozó információkat kínál. Ezzel szemben a nettó cash flow átfogó képet ad a cash flow mozgásáról, ideértve azt is, hogy a pénz hogyan került és hova került az üzleti életbe, hogyan és hova költötték el.
Következtetés
Összefoglalva, a fentiekben egy sorban említett nettó pénzáramlás a különbség a vállalat által termelt vagy elveszített készpénz mennyiségének különbsége között, azaz mennyi készpénz költött vagy merül fel a vállalatnak a tevékenységek irányításával járó különböző tevékenységek folytatása miatt a beruházások gondozása és a pénzügyek kezelése.
