Mi az éves jelentés?
Az éves jelentés egy dokumentum, amelyet a társaság a különböző, belső és külső érdekeltek számára közzétett, a vállalat teljesítményének, pénzügyi információinak és a működésével kapcsolatos közzétételek ismertetésére. Ezek a jelentések az évek során jogi és szabályozási követelményekké váltak. Az amerikai vállalatokat az 1930-as évek eleje óta az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) bízta meg ilyen jelentések közzétételével.
Az éves jelentések elemei
A globális piacokon az éves jelentések formátuma és összetevője különböző; ez a különböző gazdaságokban érvényes törvényi előírások miatt történik. Az alábbiakban bemutatunk néhány összetevőt általában:
- Az igazgató üzenete a részvényesek felé
- Információ a vállalatirányításról
- Pénzügyi kiemelések
- Vezetési beszélgetés és elemzés
- Részvényezési minta, az ügyvezetés / az igazgatóság információi
- Részletes és ellenőrzött pénzügyi kimutatások
- Pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás
- Jövedelem kimutatás
- Pénzforgalmi kimutatás
- Kimutatás a saját tőke változásairól
- Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz
- A számviteli politikák és változások használata, ha vannak ilyenek
- Egyéb információk vagy nyilvánosságra hozatal.
Éves jelentés formátuma
Ez általában azzal kezdődik, hogy az igazgató üzenetet küld a részvényeseknek. Ez az üzenet tájékoztatni kívánja őket a folyó év legfontosabb teljesítménypontjairól. Tudomásul veszi az ipari helyzethez viszonyított növekedési kilátásokat is, hogy többnyire felhívják a részvényesek figyelmét a vállalat kiválósági lehetőségeire.
Ezek a jelentések beszámolnak a vállalati tevékenységekről és a jogi szempontokról is. Az MD&A rész az ügyvezetés kommentárjaival foglalkozik.
Ezután következik a legfontosabb szakasz - pénzügyi kimutatások és a kapcsolódó megjegyzések. A pénzügyi kimutatások a tárgyév és az elmúlt év pénzügyi részleteit tartalmazzák; ez megkönnyíti az éves összehasonlítást a részvényes számára. A pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzések leírják a pénzügyi kimutatások elkészítésekor alkalmazott technikai rendellenességeket és feltételezéseket.
A számviteli jelentés későbbi szakaszai a számviteli politikában bekövetkezett változásokat mutatják be, ha vannak ilyenek, a pénzügyi közzétételt, a tőkeprojekteket és a részvényesek számára releváns egyéb információkat.
Megjegyzés: Az Egyesült Államokban ezeket a jelentéseket a 10-K néven ismert formátumban is be lehet mutatni. E két dokumentum között azonban sok különbség van. Az éves jelentés grafikusabb és interaktívabb a részvényesei számára.Példa
Forrás: https://s2.q4cdn.com
Hogyan kell elolvasni az éves jelentést?
Nincsenek külön irányelvek az éves jelentések olvasására. Ezek azonban néhány általános tipp, hogyan lehet a legtöbbet kihozni belőle -
- A rendező feljegyzésével kezdődik. Felvázolja az aktuális év és a közelmúlt legfontosabb eseményeit, valamint röviden ismerteti a kilátásokat és a stratégiákat.
- A vezetői megbeszélés és elemzés szakaszát adja. Ez a szakasz segít az érintetteknek megtudni, hogy a vezetőség mit gondol a vállalat teljesítményéről és kilátásairól. Áttekintést ad arra az iparra és gazdaságra is, amelyben a vállalkozás működik.
- A pénzügyi kimutatások talán a legfontosabb részek. Alapvető fontosságú a tantárgyi vállalkozás szerkezetének ismerete a részvényesi szokásokra vonatkozó információk elolvasásával; ez segít meghatározni, hogy a jelentés konszolidált vagy önálló kiadvány-e.
- A pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzések elkerülhetetlen olvasat, mivel ez a szakasz alátámasztja a három pénzügyi kimutatásban szereplő adatokat. A pénzügyi kimutatások elemzéséhez és az előrejelzési módszerek végrehajtásához a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzések jelentősek.
Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan írja le az Amazon éves jelentés a versenyét:
Forrás: https://ir.aboutamazon.com
Előnyök
- Az éves jelentések célja az információszolgáltatás, az üzleti kilátásokkal és a pénzügyi teljesítménnyel kapcsolatos információk közzététele, érdekelt felei, köztük befektetők, hitelezők, auditorok, kormánytisztviselők stb. Ezenkívül az alkalmazottak, a beszállítók, az ügyfelek stb.
- Ezeket intézményi és egyéni befektetők használják a pénzügyi kimutatások elemzésére és előrejelzésére, hogy értékeljék a vállalat kilátásait.
- Ezek a jelentések lényegében szabványosítási gyakorlatnak számítanak, amikor a vállalatok beszámolnak üzleti teljesítményükről. Az ilyen szabványosítás segíti a kormányzati hatóságokat az adózás és az ellenőrzés területén.
Korlátozások
- Az éves jelentések átfogóak, de a teljesség szempontjából nem mindig teljesítenek. Ezeket más SEC bejelentésekkel, vállalati sajtóközleményekkel, vezetői megjegyzésekkel, proxy nyilatkozatokkal stb. Együtt használják.
- Ezeket néha felengedik, hogy vonzzák a befektetőket és az ellátási lánc pártjait. A várható kiadásokat és bevételeket úgy tervezik meg, hogy azok vonzóvá tegyék az üzletet.
- Történelmi teljesítményen alapulnak. Ezért a jövőbeni teljesítmény becslése nem mindig a legjobban mérhető.
Fontos megjegyzendő pontok
- Az éves jelentések az elmúlt évek pénzügyi adatait tartalmazzák. Ezek a pénzügyi adatok azonban a jövőben változhatnak. A számviteli politikában bekövetkezett változások mind leendő, mind visszamenőleges alkalmazáshoz vezethetnek. A felhasználóknak ezt figyelembe kell venniük, és ennek megfelelően kell elvégezniük elemzésüket.
- Ezen jelentések mellett a vállalatok negyedéves jelentéseket is kiadnak. Jó gyakorlat mindkét jelentéstípusra hivatkozni a releváns információk összegyűjtése érdekében.
- Miközben ezeket a jelentéseket használja a pénzügyi kimutatások elemzésére és előrejelzésére, a legjobb gyakorlat a legutóbbi évek adatainak felhasználása. Például a 2016-os pénzügyi év adatait a 2016–17-es éves jelentésből kell venni; a vállalatok ugyanis folyamatosan felülvizsgálják az adatokat a számviteli politikában bekövetkezett változásokkal a retrospektív megközelítés tekintetében.
Az alábbiakban bemutatunk egy részletet az Airbus társaság éves jelentéséből, amely kiemeli a számviteli politikában bekövetkezett változásokat és a közzétételeket:
Forrás: https://www.airbus.com
Következtetés
Az éves jelentés hasznos lehet az érdekelt felek számára a vállalkozás erősségeinek és gyengeségeinek megértésében. Ez a dokumentum különböző célokra készült, és különböző felhasználókat szolgál ki. A dokumentum elkészítésekor a vállalatoknak be kell tartaniuk a számviteli standardokat, és a lehető legvilágosabban kell bemutatniuk az üzletet befektetőik és hitelezőik számára.
Független ellenőrcsoportok ellenőrzik ezt a jelentést, és a hitelesség a jelentés pontosságától függ. Ezeket a jelentéseket online közzéteszik és közzéteszik, valamint nyomtatott formában elérhetővé teszik az érintettek számára.
