Szisztémás kockázat meghatározása
A rendszerkockázat egy olyan esemény valószínűsége vagy kockázata, amely egy egész iparág vagy egy gazdaság bukását válthatja ki. Ez akkor történik, amikor a tőkehitelesek, például bankok, nagyvállalatok és más pénzügyi intézmények elveszítik a tőkeszolgáltatók bizalmát, például a betétesek, a befektetők és a tőkepiacok stb. Ez a fajta kockázat nem mérhető fel vagy számszerűsíthető, de szigorú intézkedéseket lehet hozni a kockázatkezelés és -kezelés érdekében. szabályozza azt. A 2008-as pénzügyi válságban a rendszerkockázat volt az egyik legfontosabb tényező.
Példa a szisztémás kockázatra
A közelmúlt egyik példája a 2007–2008 közötti pénzügyi válság, amely az Egyesült Államok másodlagos jelzálogpiaci problémáinak és a Lehman testvére Inc. összeomlásának következtében indult el. Ennek a nagy cégnek az összeomlása likviditási válsághoz vezetett, amely minden hitel- és pénzügyi piacon, és gazdasági válságot vagy depressziót eredményezett az Egyesült Államokban
A recesszió a kereskedelem és a befektetések globális visszaesését, az államadósság-válságot, más fejlett gazdaságok, köztük Európa, recesszióját, végül a 2007–2008 közötti nagy recessziót eredményezte, amely csak 2009 végén derült ki.
A szisztémás kockázat típusai
- Banki szektor pánikja : Ez a bankszektor válságára utal, amely a betéteseknél a kelleténél több pénzt von el. Ez általában akkor történik, amikor látják, hogy más emberek vesznek fel pénzt a gazdaságban.
- Az eszközárak esése : Ez azt jelenti, hogy az eszközárak, például a lakások és a részvények stb. Csökkenése rendszerszintű kockázat kiváltásához vezethet.
- Fertőzés: Ez a fajta rendszerszintű kockázat akkor fordul elő, amikor egy nehéz helyzetben lévő pénzintézet összeomlása mások összeomlásához is vezetett, mint a 2008-as gazdasági válságban.
Előírások
A 2007–2008-as globális recesszió után a pénzügyi szabályozók az egész világon a szervezetek sebezhetőségi tényezőjének csökkentésére összpontosítottak. Ehhez a következő lépéseket tették:
- Létrehoztak bizonyos szabályokat és követelményeket, amelyeket egy szervezetnek be kell tartania, ha megfelel bizonyos feltételeknek, például tűzfalnak vagy védelemnek, hogy megakadályozza a rendszerszintű kockázatokból eredő közvetlen károkat.
- Hangsúlyozták a prudenciális szabályozás fontosságát, és szigorú makro- és mikrogazdasági politikákat is kidolgoztak, amelyeket a szervezeteknek be kell tartaniuk.
- A makrogazdasági politikák a teljes piacot vagy a gazdaság egészét lefedik, míg a mikrogazdasági politikák az egyes pénzügyi intézményeket, például bankokat, hitelezőket, biztosítótársaságokat, jelzálogpiacokat stb. Szabályozzák.
Hatás
- Csökkenti a piaci diverzifikáció előnyeit; néha diverzifikálhatatlan kockázatnak is nevezik.
- A pénzügyi szervezetek kiszolgáltatottabbak a rendszerszintű kockázatnak, mint más ágazatok vagy iparágak.
- Az esemény kicsi előfordulása a teljes gazdaság vagy piac összeomlásához vezethet.
- A szisztémás kockázat, ha nem akadályozzák meg vagy szabályozzák, pénzügyi válságot és depressziót vált ki, mint a 2007–2008-as pénzügyi válságban.
Megelőzés
A rendszerszintű kockázat megelőzéséről a pénzügyi szabályozók az egész világon gondoskodnak a 2007–2008 közötti pénzügyi válságot követően. A következő lépéseket tették annak biztosítása érdekében, hogy a gazdaság megmenekülhessen a jövőben hasonló jellegű eseményektől:
- Robusztus és szigorú mikro- és makrogazdasági politikát fogalmaztak meg a bankok és más pénzügyi intézmények számára.
- A Bázel III egyezmény a 2008. évi depresszió nyomán jött létre, amelyet különösen a bankszektor kockázatának mérséklése érdekében vezettek be azzal a kéréssel, hogy tartsa fenn a szükséges tőkeáttételi mutatót és tartaléktőkét.
- Más tűzfalakat és korlátozásokat is létrehoztak, hogy csökkentse a gazdaság egészének kiszolgáltatottságát a rendszerszintű kockázatokkal szemben.
