Mi a fix kamatozású befektetés?
A fix kamatozású befektetések olyan típusú befektetések, amelyekben a befektetőnek fix és egy ideig viszonylag stabil jövedelmet biztosítanak osztalék vagy kamat formájában. A fix kamatozású befektetések alapján a hitelfelvevő vagy az értékpapír-kibocsátó köteles a rögzített összeg kifizetését a rögzített ütemterv szerint. Ezeket a fix befektetéseket általában a vállalatok és az államok adják ki hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok formájában, hogy pénzt gyűjtsenek mindennapi működésük finanszírozására, valamint nagy projektek finanszírozására.
A befektetők szempontjából, ha pénzüket ezekbe a fix kamatozású befektetésekbe fektetik, akkor fizetni fogják a meghatározott kamatlábat, amelyet rögzítenek a befektetések kibocsátójának adott pénz fejében. A kapott fix fizetéseket kuponfizetésnek és a befektetők visszafizetésének dátumának nevezik. Az általuk befektetett eredeti összeget (tőkeösszeget) lejárati dátumnak nevezik.
Példa a fix kamatozású befektetésekre
Van olyan cég, amely 6% -os kuponkötvényt bocsát ki, amelynek névértéke 1000 dollár, hároméves futamidejű, évente kamatot fizetve. Joseph befektető 1000 dolláros pénzét a kötvénybe kívánja fektetni, és csak hároméves időszak végén váltja be. Mivel a társaság kibocsátotta a kötvényt, minden befektetőnek évente 6% -os kamatot kell fizetnie.
Ezek a kamatfizetések a fix jövedelem, amelyet minden befektető megkap a társaság kötvényeiben, és más néven kuponkifizetések. Ennek eredményeként Josephnek évente 60 dollárt (1000 dollár * 6%) fizetnek három évig, a befektetés lejáratáig, és lejáratkor Josephnek visszafizetik azt az 1000 dollárt, amelyet eredetileg neki a kötvény megvásárlásáért.
A befektetések ezen fix jövedelmeinek kifizetése havonta, negyedévente, félévente, évente, vagy a kötvény kibocsátásának időpontjában elhatározott feltételei szerint történhet.
A fix kamatozású befektetések előnyei
A fix kamatozású befektetéseknek számos különféle előnye van, amely lehetőséget nyújt a befektetőknek és a fix kamatozású értékpapírok kibocsátóinak. Néhány előnye a következő:
- Rendszeres jövedelem: Ez a jövedelem-befektetés biztosítja a rendszeres jövedelmet, amelyet biztosan megkapnak az adott időszakban, a beruházás meghozatala előtt.
- Elsőbbség a felszámolás idején: Amikor bármely társaság felszámolása felmerül, akkor a fix kamatozású értékpapírokkal rendelkezők elsőbbséget élveznek a társaság által kibocsátott egyéb értékpapírokkal szemben. Például, ha vannak a társaság által kibocsátott kötvények és saját tőke, és a társaság felszámolásra kerül, akkor a vállalatoknak először a részvényesek részére történő részvényfizetés előtt fizetniük kell a kötvényekért.
- Biztonságos ügylet: A legtöbb esetben a fix kamatozású értékpapírok meghatározott lejárati dátummal rendelkeznek, amikor a befektetett összeget visszafizetik befektetőinek, amiről már az említett értékpapírok kibocsátásakor döntöttek. Tehát a rögzített értékpapírok kibocsátója jogszerűen köteles az adott napon visszafizetni a pénzt a befektetőnek; ellenkező esetben jogi felelősséggel tartozik, ha a panaszt a befektető nyújtja be.
A fix kamatozású befektetések hátrányai
A fix kamatozású befektetés előnyeivel együtt vannak ugyanezek a hátrányok vagy korlátozások, amelyek a következők:
- Kamatlábkockázat: A fix kamatozású befektetések a kamatkockázatnak vannak kitéve. Ez a kockázat akkor merül fel, ha emelkedik a kamatláb azon a piacon, ahová az illető befektetett. Most, hogy már fix kamatlábbal fektetett be, így ugyanolyan kamatot vagy hozamot kap a lejáratig, annak ellenére, hogy ugyanabban a befektetési szinten több kamatfizető értékpapírt kaphat. Nem tud befektetni az új értékpapírokba, amelyek magas hozamot fizetnek, mert a pénze már le van zárva.
- Hitelkockázat: Ha valamilyen belső vagy külső tényező miatt a vállalat pozíciója, amelybe a befektető befektette a pénzét, csökken, akkor a másodlagos piacon az adott társaság értékkötése vagy instrumentuma is csökken. Most, ha a befektető lejárta előtt megpróbálja eladni az instrumentumot, akkor megkapja az alacsony árakat, vagy akár nehezen is értékesítheti lejárat előtt.
Fontos szempontok
- A fix kamatozású befektetés fő hangsúlya egy fix összegű jövedelem generálása a befektető számára, és nem a tőke felértékelődése.
- A fix kamatozású befektetéseket a portfóliók elkészítésekor is figyelembe veszik, mivel ezek segítenek a hozam stabilan tartásában, ha bármilyen kedvezőtlen helyzet alakul ki a piacon.
- Ezeket a befektetéseket különféle típusú kockázatoknak vetik alá, mint például a kamatlábkockázat, a hitelkockázat, az újrabefektetési kockázat, az előtörlesztési kockázat és a likviditási kockázat, amelyeket a befektetőknek figyelembe kell venniük a fix kamatozású eszközökbe történő befektetés előtt.
Következtetés
Így a fix kamatozású befektetés olyan befektetés, ahol a befektető befekteti a pénzét, és megkapja a jövedelmet, amely cserébe fix és egy ideig stabil. A fix kamatozású instrumentumokat általában a befektető portfóliójának diverzifikálásához használják, mivel a fix kamatozású befektetés biztonságos jellege más értékpapírokkal összehasonlítva segít csökkenteni a portfólióval járó általános kockázatot.
A fix kamatozású értékpapírok stabilabb jellegűek, mint a tiszta részvényállomány, és a fix kamatozású befektetés fő hangsúlya a fix jövedelemnek a befektető számára történő előteremtése, és nem a tőke felértékelődése. A piaci gazdasági visszaesés idején a befektetők jobban támaszkodnak ezekre az eszközosztályokra, mint bármely más típusú befektetés.
