Mi a bruttó működő tőke?
A bruttó forgótőke a vállalat teljes forgóeszközére vonatkozik, azaz a vállalat összes eszközére, amelyet egy éven belül készpénzre lehet átalakítani, és amelyek példái közé tartoznak a vevőkövetelések, az alapanyag-leltár, a WIP-készlet, a késztermék-leltár, készpénz és banki egyenleg, forgalomképes értékpapírok, például váltók, kereskedelmi papírok stb., valamint rövid távú befektetések.
- Nehéz megállapítani a vállalat likviditási helyzetét a bruttó forgótőke alapján. Ez azért van, mert csak rövid távon veszi figyelembe az üzletbe fektetett tőkét, amely egy éven belül készpénzre képes likvidálódni.
- Nem veszi figyelembe a rövid távú pénzügyi kötelezettségeket, mint például a nyersanyag szállítójának járó kifizetéseket, a munkaerőnek fizetendő béreket, vagy bármilyen más fizetést, amely a társaságot illeti. Így a vállalat likviditása szempontjából figyelembe kell venni a nettó működőtőkét.
Képlet
Bruttó működő tőke képlet = Forgóeszközök összértéke Bruttó működő tőke képlet = Követelések + Készlet + Készpénz és forgalomképes értékpapírok + Rövid lejáratú befektetések + Bármely egyéb forgóeszköz
Bruttó vs. nettó működőtőke
Mint eddig megértettük, hogy a bruttó forgótőke a társaság összes forgóeszközének összege, amelyet egy éven belül fel lehet számolni;
Másrészt a nettó forgótőke a forgóeszközök és a társaság aktuális pénzügyi kötelezettsége közötti különbség.
A nettó működő tőkét a következőképpen számoljuk:
Nettó működő tőke = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
A nettó működő tőke jelzi, hogy a vállalat rendelkezik-e elegendő forrással rövid távú pénzügyi kötelezettségei teljesítéséhez, más néven rövid lejáratú kötelezettségeknek. Ha a társaság forgóeszközének értéke magasabb, mint a társaság rövid lejáratú kötelezettségei, akkor pozitív nettó forgótőkét határoz meg. Ez azt jelenti, hogy a vállalat stabil likviditási pozícióval rendelkezik azzal, hogy több eszközzel rendelkezik a kötelezettségének teljesítésére. Ezzel szemben a negatív nettó megszakítás azt jelzi, hogy a vállalat nem képes teljesíteni rövid távú pénzügyi kötelezettségeit az elégtelen forgóeszközök miatt.
Példa
Íme az Apple Inc. kivonatai az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdei Bizottságához benyújtott éves 10 ezer bejelentésből:
Forrás: www.sec.gov
A bejelentett számok alapján kiszámíthatjuk az Apple Inc. bruttó forgótőkéjét a vállalat összes forgóeszközének összeadásával.
Ennélfogva a társaság forgóeszközei a 2019. szeptemberével záruló évre 162 819 millió dollárt érnek.
Ezenkívül a társaságnak rövid lejáratú kötelezettségei vannak, 105 718 millió USD értékben.
Így a társaság nettó működő tőkéje 57,101 millió USD (forgóeszközök mínusz rövid lejáratú kötelezettségek. Ez a társaság egészséges likviditási helyzetét jelzi, mint minden 1 USD pénzügyi kötelezettség esetében; a Társaság értéke 1,5 .
Jelentőség
Nem képviseli a vállalat teljes likviditási és fizetőképességi helyzetének teljes képét. Ezért nincs sok jelentősége. A társaság nettó működő tőkéjének elemzése azonban nagyon fontos, mivel jelzi a vállalat rövid távú pénzügyi kötelezettségeinek teljesítésére való képességét.
Következtetés
A bruttó forgótőke főként a Társaság forgóeszközeinek összege, beleértve a vevőköveteléseket, a készpénzt és a pénzeszköz-egyenértéket, a forgalomképes értékpapírokat, a készleteket és az egyéb forgóeszközöket, amelyek egy éven belül készpénzre konvertálhatók. Ha csökkentjük a társaság rövid távú pénzügyi kötelezettségeit a bruttó forgótőkéből, akkor megkapjuk a társaság nettó működő tőkéjének értékét.
