A SEBI teljes formája - a SEBI felépítése, hatásköre és funkciói

A SEBI teljes formája - Indiai Értékpapír és Tőzsde

A SEBI teljes formája az indiai Értékpapír- és Tőzsdetanács az indiai értékpapírpiacok piaci szabályozója, és azzal a céllal jött létre, hogy megkönnyítse a piaci környezetet, ugyanakkor megfékezze a tisztességtelen kereskedelmi gyakorlatokat.

Történelem

1992 előtt India tőkepiacát a tőkekibocsátás irányítója (CCI) szabályozta az 1947. évi tőkekibocsátás-ellenőrzési törvény alapján ráruházott hatáskörök révén. A törvény felhatalmazást adott a központi kormánynak arra, hogy meghatározza a társaság által lehetséges tőke nagyságát. emelés és az ár, amellyel fel lehet emelni, amely többször volt nominális érték. Ez azt eredményezte, hogy a nyilvánosság számára kínált részvényeket nagyon alulértékelték. Noha nyereséget jelentett a kisbefektetők számára, ez azt is jelentette, hogy a vállalatok nem tudták megszerezni a megfelelő értéket az üzletük számára.

A gazdaság fokozatos megnyílása miatt a KKI-t hatályon kívül helyezte, és a SEBI felváltotta az 1992. évi Indiai Értékpapír- és Tőzsdetanács törvény elfogadásával. A SEBI-t nem törvényes testületként hozták létre 1988-ban. Az 1992. évi SEBI-törvény révén az értékpapírpiacok törvényi és csúcsszabályozó hatóságává válás joga. A SEBI hatásköreinek gyakorlása során ösztönözte a tőkekibocsátások és az értékpapírok megfelelő árazását a különféle előírások végrehajtása révén.

A SEBI a következő kulcsfontosságú célokkal állt össze:

• Az értékpapírpiac szabályozó ügynökségének lenni és elősegíteni annak fejlődését.
• Szabályozza a piaci közvetítők tevékenységét.
• A befektetők érdekeinek védelme.
• Az értékpapírpiaccal kapcsolatos rendeletek és egyéb jogszabályok felügyelete és kezelése.

Tagok

A SEBI vezetésének a következő tagokat kell kineveznie:

• Az igazgatóság elnöke.
• Két tag, akik a pénzügyekkel és a társasági törvény igazgatásával foglalkozó központi kormányzati minisztérium tisztviselői.
• Az egyik tag az indiai Reserve Bank tisztviselője.
• Öt másik, a központi kormány által kinevezett tag - közülük legalább hármat teljes munkaidős tagnak kell kinevezni.

Szerkezet

A SEBI funkcióinak és felelősségeinek végrehajtását a SEBI érintett szervezeti egységei végzik. A következők a fő részlegek által betöltött szerepek.

Osztály	Funkciók
Árupiaci derivatívák piacszabályozási osztálya	Az árutermék-származékos tőzsdék működésének és működésének felügyelete.
Vállalati Pénzügyi Osztály	• Értékpapírok kibocsátása és tőzsdei bevezetése • Fúzió / szétválás, összevonás, tőke csökkentése. • Vállalatirányítási és számviteli / könyvvizsgálati standardok. • Vállalati szerkezetátalakítás felvásárlások / visszavásárlások révén. • Törlés stb.
Gazdasági és Politikai Elemzési Osztály	• Szakpolitikai elemzés • Szabályozási kutatás • Statisztika és publikáció • Árukutatás
Adósság- és hibrid értékpapírok osztálya	A vállalati kötvényekkel, a tőzsdén jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal, az ingatlanbefektetési vagy az infrastrukturális befektetési alapokkal kapcsolatos ügyek.
Végrehajtási Osztály - 1	A bírósági eljárások és a piaci szabálytalanságok elleni fellépés végrehajtása.
Végrehajtási Osztály - 2	Kezeli a más bíróságokon és bíróságokon benyújtott SEBI-végzések elleni fellebbezéseket.
Érdeklődési és Elbírálási Osztály	Kezeli a SEBI más részlegei által a SEBI hatáskörébe tartozó piaci jogsértők elleni meghallgatásokat és ítéleteket.
Helyreállítási és visszatérítési osztály	Megtérülési eljárást kezdeményez és kezel a piaci jogsértőkkel szemben, akiket díjak / büntetések / visszatérítés megfizetésére irányítottak a befektetőknek, és ezt elmulasztották.
A külföldi portfólióbefektetők és letétkezelők osztálya.	A külföldi portfolió befektetők és letétkezelők tevékenységének nyomon követése és szabályozása.
Integrált Felügyeleti Osztály.	Az értékpapír-piac minden szegmensének piacfelügyelete.
Vizsgálati Osztály	Vizsgálja és kivizsgálja az értékpapírpiaccal kapcsolatos minden típusú jogsértést.
Befektetési menedzsment osztály	Nyilvántartja és szabályozza a befektetési alapokat, a kockázatitőke-alapokat, a külföldi kockázatitőke-befektetőket, a külföldi intézményi befektetőket, a portfóliókezelőket, a letétkezelőket stb.
Piaci közvetítők szabályozási és felügyeleti osztálya.	Minden piaci közvetítő, például tőzsdei közvetítők, hitelminősítő intézetek, kötvénykezelők stb. Regisztrációja és figyelemmel kísérése
Piacszabályozási osztály	Politikák kidolgozása és a tőzsdék, letétkezelők, klíringtársaságok stb. Felügyelete
Nemzetközi Ügyek Hivatala	Kapcsolatba lép a külföldi szabályozókkal és bűnüldöző szervekkel a nemzetközi együttműködés előmozdítása érdekében a szabályozás és a végrehajtás terén.
Befektetői segítségnyújtási és oktatási hivatal.	Kezeli a befektetői panaszokat.

Hatáskörök és funkciók

A következő hatáskörökkel és funkciókkal rendelkezik, hogy megfeleljen a fő objektumoknak, amelyekkel kialakult:

# 1 - Az értékpapírpiac fejlesztése és szabályozása

• A tőzsdék és bármely más értékpapírpiac szabályozása. Ennek során a SEBI részt vesz az 1956. évi értékpapír-szerződésekről szóló törvény alapján rá ruházott hatáskörök és funkciók végrehajtásában is.
• A részvények jelentős megszerzésének és a vállalatok átvételének eseteinek szabályozása.
• Adja meg és részletezze az értékpapírok tőzsdei bevezetésére és átruházására vonatkozó különféle követelményeket.
• Tőzsdék és egyéb értékpapírpiacokkal kapcsolatos ellenőrzések, vizsgálatok és ellenőrzések elvégzése
• Tájékoztatás kérése bankoktól vagy bármely más szervtől, amely a SEBI vizsgálati ellenőrzése alatt álló tranzakciókban vesz részt.
• Az információk felhívása Indiában vagy Indián kívül megakadályozza vagy felderíti az értékpapír-törvények megsértésének eseteit.
• Az értékpapírpiaccal kapcsolatos kutatások végzése céljainak elérése érdekében.
• Díjak, büntetések és egyéb díjak kivetése az értékpapírpiac fegyelmének érvényesítése érdekében.

# 2 - A piaci közvetítők tevékenységének szabályozása

• A SEBI hatáskörébe tartozik a következő piaci közvetítők nyilvántartásba vétele és szabályozása.
• Tőzsdeügynökök
• Részközvetítők
• Ossza meg a transzferügynököket
• Bankárok egy kérdéshez
• Az értékpapírokkal kapcsolatos bizalmi okiratok vagyonkezelői
• Regisztrátorok egy kérdéshez
• Kereskedő bankárok
• Biztosítók
• Portfóliókezelők
• Befektetési tanácsadók
• Raktárak
• Értékpapír letétkezelői
• Külföldi intézményi befektetők
• Hitelminősítő ügynökségek

És olyan egyéb közvetítők, akik bármilyen módon kapcsolatban lehetnek az értékpapír-piaccal.

A SEBI szabályozza az alternatív befektetési helyek, mint például a nyilvántartásba vételét és a működését is

• Kockázati tőkealapok
• Befektetési alapok
• Kollektív befektetési rendszerek
• Egyéb önszabályozó szervezetek népszerűsítése és szabályozása az értékpapírpiaccal kapcsolatban.

# 3 - A befektetők érdekeinek védelme / értékpapírpiac

A befektetők érdekeinek védelme érdekében a SEBI a következő intézkedések megtételére jogosult:

• Szüneteltesse bármely értékpapír kereskedését
• Fékezze és tiltsa meg, hogy bárki belépjen az értékpapírpiacra értékpapírok vásárlásához vagy eladásához
• Felfüggeszti bármely tőzsde vagy bármely más önszabályozó szervezet tisztviselőjét
• A bevételek vagy az értékpapírok visszatartása a vizsgált ügyletek vonatkozásában
• Csatolja bármely közvetítő vagy bármely más, az értékpapír-törvény megsértésében érintett személy bankszámláját a jogsértésben bevétel erejéig
• Utasítson senkit, hogy ne rendelkezzen a vizsgált ügyletben érintett értékpapírral vagy más eszközzel
• Tiltsa meg az értékpapírok bennfentes kereskedelmét. Bennfentes kereskedelem esetén a SEBI jogosult megvizsgálni a kérdéshez kapcsolódó könyveket vagy dokumentumokat, és meghozhatja a fenti pontokban meghatározott intézkedéseket.
• Adja meg a tájékoztatóban vagy a tőke és egyéb értékpapírok kibocsátására vonatkozó bármely más dokumentumban közzéteendő kérdéseket, ideértve az információk közzétételének módját is
• Tiltja meg, hogy bármely társaság kiadjon Tájékoztatót vagy Ajánlati dokumentumot, vagy hirdetést kérjen értékpapírok kibocsátására

# 4- Az értékpapírpiaccal kapcsolatos rendeletek és egyéb jogszabályok felügyelete és adminisztrációja

Az indiai értékpapír- és tőzsdetanács értesítés útján, a központi kormány előzetes jóváhagyásával szabályokat hozhat többek között a következőkre vonatkozóan:

• Tőkekibocsátás
• Értékpapír-átruházás
• Az értékpapírokat kibocsátó vállalatok által közzéteendő kérdések
• Az általa szabályozott közvetítők és piaci szereplők regisztrációjára vonatkozó igazolás kiadásának feltétele, a fizetendő díjak, a tanúsítvány felfüggesztésének vagy törlésének módja.

# 5 - A nyomozás hatásköre

Az Indiai Értékpapír- és Tőzsdetanács kinevezhet bármely nyomozó hatóságot bármely közvetítő vagy bármely más, az értékpapírpiaccal kapcsolatban álló személy kivizsgálására, ha okkal feltételezhető, hogy az ügyleteket a befektetők érdekét sértő módon vagy bármely más módon megsértik. a hatályos törvények közül.

A SEBI felhívhatja könyvek vagy a jogsértéshez kapcsolódó egyéb dokumentumok előállítását, megvizsgálhatja a dokumentumokat, személyeket idézhet fel a kérdéssel kapcsolatban, és tanúkat hallgathat ki.

Következtetés

A SEBI az indiai értékpapírpiac piacszabályozójaként működik, akárcsak az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet az Egyesült Államokban. A kibocsátók, a piaci szereplők és a befektetők felett fennálló különféle hatásköreivel a SEBI arra törekszik, hogy megvédje a befektetők érdekeit azáltal, hogy a piaci gyakorlatokat szabályozottabbá, igazságosabbá és átláthatóbbá teszi.