Hitelkockázat meghatározása
A hitelkockázat a veszteség valószínűségére utal, mivel a hitelfelvevő elmulasztja a kölcsön visszafizetését vagy az adósságkötelezettségek teljesítését. Más szavakkal utal arra a lehetőségre, hogy a hitelező vagy hitelező nem kaphatja meg az adósság tőke- és kamatösszetevőjét, ami megszakítja a cash flow-t és megnő a beszedési költség.
Ezenkívül kiterjed más hasonló kockázatokra is, például arra a kockázatra, hogy a kötvénykibocsátó esetleg nem tud fizetni az esedékessége idején, vagy annak kockázatát, amely abból ered, hogy a biztosító nem képes fizetni a követelést. A hitelkockázat mérséklése érdekében a hitelezők általában különféle hitelkövetési technikákat alkalmaznak a leendő hitelfelvevő hitelességének felmérésére.
A hitelkockázat típusai
Nagyjából három típusba sorolható - hitel-nemteljesítési kockázat, koncentrációs kockázat és országkockázat. Most nézzük meg mindegyiket külön-külön:
# 1 - Hitelképtelenségi kockázat
A hitel-nemteljesítési kockázat magában foglalja a hitelező által elszenvedett veszteség típusát, ha a hitelfelvevő nem tudja teljes mértékben visszafizetni az összeget, vagy ha a hitelfelvevő már 90 nappal túllépi az adósságtörlesztés esedékességét. Ez a típusú hitelkockázat szinte minden olyan pénzügyi tranzakciót befolyásol, amelyek hitelen alapulnak, például értékpapírok, kötvények, kölcsönök vagy derivatívák. A hitel-nemteljesítési kockázat az oka annak, hogy minden bank alapos hitelminősítést végez leendő ügyfelei előtt, mielőtt hitelkártyát vagy személyi kölcsönt jóváhagyna nekik.
# 2 - Koncentrációs kockázat
A koncentrációs kockázat az a fajta kockázat, amely bármely egyén vagy csoport jelentős kitettségéből adódik, mivel bármely káros esemény nagy veszteségeket okozhat a bank alapműveleteiben. A koncentrációs kockázat általában egyetlen vállalat, ipar vagy magánszemély jelentős kitettségéhez kapcsolódik.
# 3 - Országkockázat
Az országkockázat az a típusú kockázat, amely akkor jelentkezik, amikor egy szuverén állam egyik napról a másikra leállítja a devizakötelezettséggel kapcsolatos fizetéseket, ami mulasztást eredményez. Az országkockázatot főleg az ország makrogazdasági teljesítménye befolyásolja, miközben az ország politikai stabilitása is döntő szerepet játszik. Az országkockázatot szuverén kockázatnak is nevezik.
A hitelkockázat képlete
A hitelkockázati veszteség kiszámításának egyik legegyszerűbb módszere a várható veszteség képlete, amelyet a nemteljesítés valószínűségének (PD), a nemteljesítéskori kitettségnek (EAD) és egy mínusz veszteség adott nemteljesítésnek (LGD) szorzataként számolnak. Matematikailag a következőképpen ábrázolják:
Várható veszteség = PD * EAD * (1 - LGD)1. példa
Tegyük fel, hogy egy évvel ezelőtt 1 000 000 USD hitelt nyújtottak egy vállalatnak. A tárgyévben a vállalat bizonyos működési nehézségeket tapasztalt, amelyek likviditási válságot okoztak. Határozza meg a kitettség várható veszteségét, ha a vállalat nem teljesít. Felhívjuk figyelmét, hogy az alapértelmezett veszteség 55%.
Adott,
- Expozíció alapértelmezés szerint, EAD = 1 000 000 USD
- A nemteljesítés valószínűsége, PD = 100% (mivel a vállalatot feltételezzük, hogy nemteljesítő)
- Alapértelmezett veszteség, LGD = 68%
Ezért a várható veszteség kiszámítható a fenti képlet segítségével,
= 100% * 1 000 000 USD * (1 - 55%)
Várható veszteség = 450 000 USD
Ezért ennek a kitettségnek a várható vesztesége 450 000 dollár.
2. példa
Tegyük fel, hogy az ABC Bank Ltd 2.500.000 dollár hitelt adott kölcsön egy ingatlanügyletet folytató társaságnak. A bank belső minősítési skálája szerint a vállalatot A kategóriába sorolták, figyelembe véve az iparágban tapasztalt ciklikusságot. A nemteljesítés valószínűsége és a veszteség a belső minősítésnek megfelelő nemteljesítésnek 0,10%, illetve 68% -nak felel meg. Határozza meg az ABC Bank Ltd várható veszteségét a megadott információk alapján.
Adott,
- Expozíció alapértelmezés szerint, EAD = 2 500 000 USD
- A nemteljesítés valószínűsége, PD = 0,10%
- Alapértelmezett veszteség, LGD = 68%
Ezért a várható veszteség kiszámítható a fenti képlet segítségével,
= 0,10% * 2 500 000 USD * (1 - 68%)
Várható veszteség = 800 USD
Ezért az ABC Bank Ltd várható vesztesége ebből a kitettségből 800 dollár.
Előnyök
- A megbízható hitelkockázati menedzsment javítja az előrejelzés és az előrejelzés képességét, ami segíti a tranzakciók lehetséges kockázatának mérését.
- A bankok hitelkockázati modellek segítségével értékelhetik a leendő vagy új hitelfelvevők számára finanszírozható hitelek szintjét.
- Használható az árképzés és a fedezeti opciók hagyományos stratégiájának és technikájának alternatívájaként.
Hátrányok
- Annak ellenére, hogy számos mennyiségi technikával rendelkeznek a hitelkockázat mérésére, a hitelezőknek bizonyos ítéletekhez kell folyamodniuk, mivel továbbra sem lehet tudományos szempontból értékelni a teljes kockázatot.
- A robusztus kockázatkezelés nagyon költséges ügy lehet.
- Rengeteg hitelkockázati modell áll rendelkezésre, és mint ilyen, a hitelezőknek nehéz eldönteniük, melyiket használják. Általában a hitelezők az egyik modellt használják, és egy mindenki számára megfelelő megközelítést alkalmaznak, ami alapvetően helytelen.
Következtetés
A legtöbb bank innovatív technológiák alkalmazásával javította hitelkockázat-kezelését. Az ilyen újítások fokozták a bankok képességét a hitelkockázat mérésére, azonosítására és ellenőrzésére a Bázel III megvalósításának részeként.
