Nyereségességi index képlete Nyereségességi index kiszámítása (példák)

Mi a jövedelmezőségi index képlete?

A nyereségességi index képlete egyszerű, és kiszámítása úgy történik, hogy a projekt összes jövőbeli pénzáramának jelenértékét elosztjuk a projektbe történő kezdeti beruházással.

Nyereségességi mutató = a jövőbeni cash flow-k PV / kezdeti befektetés

Az alábbiak szerint tovább bővíthető,

  • Nyereségességi index = (Nettó jelenérték + Kezdeti befektetés) / Kezdeti befektetés
  • Nyereségességi index = 1 + (nettó jelenérték / kezdeti befektetés)

A jövedelmezőségi index kiszámításának lépései

  • 1. lépés: Először is, a projektbe történő kezdeti befektetést a projekt követelménye alapján kell értékelni a gépek és berendezések beruházási kiadásai és egyéb kiadások tekintetében, amelyek szintén tőke jellegűek.
  • 2. lépés: Most meg kell határozni a projekttől várható összes jövőbeni cash flow-t. Ezután a diszkontálási tényezőt egy hasonló kockázatú befektetés aktuális várható hozama alapján kell kiszámítani. Most a diszkontált tényező segítségével kiszámítható a projektből származó jövőbeni pénzáramok jelenértéke.
  • 3. lépés: Végül a projekt jövedelmezőségi indexét úgy számítják ki, hogy elosztják a projektből származó jövőbeni cash flow jövőbeli értékének jelenértékét (2. lépés) a projektbe történő kezdeti beruházással (1. lépés).

Példák

1. példa

Vegyük példának az ABC Ltd vállalatot, amely úgy döntött, hogy befektet egy projektbe, ahol a következő éves cash flow-kat becsülik:

  • 5000 dollár az 1. évben
  • 3000 dollár a 2. évben
  • 4000 dollár a 3. évben

A projekt kezdetén a projekthez szükséges kezdeti beruházás 10 000 USD, a diszkontálás mértéke 10%.

A pénzforgalom PV-je az 1. évben = 5000 USD / (1 + 10%) 1 = 4,545 USD

A pénzforgalom PV-je a 2. évben = 3 000 USD / (1 + 10%) 2 = 2 479 USD

A pénzforgalom PV-je a 3. évben = 4 000 USD / (1 + 10%) 3 = 3 005 USD

Tehát a jövőbeli cash flow-k összege a következő lesz:

A projekt jövedelmezőségi indexe = 10 030 USD / 10 000 USD

A jövedelmezőségi index képletének megfelelően látható, hogy a projekt további 1,003 USD értéket hoz létre a projektbe befektetett minden 1 USD után. Ezért a projektet érdemes befektetni, azóta több mint 1,00.

2. példa

Vegyünk egy A társaság példáját, amely két projektet fontolgat:

A projekt

Az A projektnek 2 000 000 USD kezdeti beruházásra és 10% -os diszkontrátára van szüksége, becsült éves cash flow-jaival:

  • 300 000 dollár az 1. évben
  • 600 000 dollár a 2. évben
  • 900 000 dollár a 3. évben
  • 700 000 dollár a 4. évben
  • 600 000 dollár az 5. évben

Kezdeti befektetés = 2 000 000 USD

A pénzforgalom PV-je az 1. évben = 300 000 USD / (1 + 10%) 1 = 272 727 USD

A pénzforgalom PV-je a 2. évben = 600 000 USD / (1 + 10%) 2 = 495 868 USD

A pénzforgalom PV-je a 3. évben = 900 000 USD / (1 + 10%) 3 = 676 183 USD

A pénzforgalom PV-je a 4. évben = 700 000 USD / (1 + 10%) 4 = 478 109 USD

A pénzforgalom PV-je az 5. évben = 600 000 USD / (1 + 10%) 5 = 372 553 USD

Tehát a jövőbeli cash flow-k összege a következő lesz:

Az A projekt jövedelmezőségi indexe = 2 295 441 USD / 2 000,00 USD

B projekt

A kezdeti befektetés 3 000 000 USD és 12% -os diszkontráta, a becsült éves cash flow-kkal:

  • 600 000 dollár az 1. évben
  • 800 000 dollár a 2. évben
  • 900 000 dollár a 3. évben
  • 1.000.000 USD a 4. évben
  • 1.200.000 USD az 5. évben

A pénzforgalom PV-je az 1. évben = 600 000 USD / (1 + 12%) 1 = 535 714 USD

A pénzforgalom PV-je a 2. évben = 800 000 USD / (1 + 12%) 2 = 637 755 USD

A pénzforgalom PV-je a 3. évben = 900 000 USD / (1 + 12%) 3 = 640 602 USD

A pénzforgalom PV-je a 4. évben = 1 000 000 USD / (1 + 12%) 4 = 635 518 USD

A pénzforgalom PV-je az 5. évben = 1 200 000 USD / (1 + 12%) 5 = 680 912 USD

Tehát a jövőbeli cash flow-k összege a következő lesz:

A B projekt jövedelmezőségi indexe = 3 130 502 USD / 3 000 000 USD

A jövedelmezőségi index képletét felhasználva látható, hogy az A projekt a projektbe fektetett minden egyes dollárért 0,15 dolláros többletértéket hoz létre a B projekthez képest, ami további 0,04 dollár értéket hoz létre a projektbe befektetett minden 1 dollárért. Ezért az A vállalatnak ki kell választania az A projektet a B projekt helyett.

Nyereségességi index kalkulátor

Használhatja a következő Nyereségességi Index kalkulátort-

A jövőbeli cash-flow-k PV-je
Kezdeti beruházás
Nyereségességi index képlete

Nyereségességi index képlete =
A jövőbeli cash-flow-k PV-je
=
Kezdeti beruházás
0
= 0
0

Relevancia és felhasználás

A jövedelmezőségi index képlete nagyon fontos a projektfinanszírozás szempontjából. Ez egy praktikus eszköz, amelyet akkor kell használni, ha el kell döntenie, hogy befektet-e egy projektbe vagy sem. Az index felhasználható a beruházások rangsorolásához a befektetési egységenként létrehozott érték alapján.

  • Az alapgondolat az, hogy - minél magasabb az index, annál vonzóbb a befektetés.
  • Ha az index nagyobb, mint egyenlő az egységgel, akkor a projekt értéket ad a vállalatnak, vagy más esetben tönkreteszi az értéket, ha az index kisebb, mint egység.

érdekes cikkek...