Kockázat tolerancia meghatározása
A kockázattűrés az a kockázat mértéke, amelyet a befektető elviselhet, mielőtt a piacról való kilépés mellett dönt, és általában a befektető pénzügyi helyzetétől, típusától, eszközosztályának preferenciájától, időhorizontjától és a befektetés céljától függ. A befektetőnek ismernie kell a kockázat toleranciáját; ellenkező esetben a befektetések és a pánik értékének nagy mozgását tapasztalhatják, ami rossz időben történő eladást okozhat.
Az 5 legfontosabb kockázati toleranciát befolyásoló tényező
Beszéljük meg az öt legfontosabb tényezőt, amelyek befolyásolják a befektetési kockázat toleranciáját.
# 1 - Pénzügyi helyzet
A befektető pénzügyi helyzete az első és legfontosabb tényező, amely befolyásolja a befektető kockázattűrését. Az a pénzmennyiség, amelyet a befektető megengedhet magának, nagyban befolyásolja, hogy a befektetőnek mennyi pénze van az alapvető szükségleteinek kielégítése után. Egy tehetős befektetőnek nagy a kockázati toleranciája, mert a befektetett pénz nem olyan, amitől a napi szükségletek függenek. Egy kevésbé tehetős befektető kevesebb pénzt kockáztathat, mivel ez lehet az összes megtakarításuk.
# 2 - A befektető típusa
A piacon többféle befektető létezik, változatos kockázati profilokkal. Például egy tapasztalt és gyakori befektető a piacon képes lesz nagyobb kockázatot vállalni, mert sok ingadozást látott a piacon, és tudja, hogyan működik a piac. Másrészt valaki új nem tudja kezelni a portfólió nagy mennyiségű hátrányát, mert nincs sok tapasztalata a piacon.
# 3 - Eszközosztály-preferencia
Vannak befektetők, akik hajlamosak egy adott eszközosztályra. Néhányan lelkes részvénybefektetők lehetnek; van, aki inkább az adósságot részesíti előnyben, van, akinek kényelmesebb az f & o. Azok a befektetők, akik egy adott eszközosztályt részesítenek előnyben, hajlandóak elviselni az alacsony kockázati szintet, amikor áttérnek kedvenc eszközosztályukról. Ez nagyrészt akkor látható, amikor a befektető viszonylag biztonságosabb eszközosztályból viszonylag kockázatosabb eszközosztályba kerül.
# 4 - Időhorizont
Az időhorizont nagyon fontos tényező a befektető kockázattűrésének értékelésében. Ez a pont az eszközosztályokkal is összefügg, mivel a különböző eszközosztályokba tartozó befektetők eltérő módon reagálnak hosszabb vagy rövidebb időhorizontra. Például a hosszabb időhorizontú részvénybefektetők jobban tolerálják a kockázatot, mivel köztudottan a részvények hosszabb távon kiváló hozamot nyújtanak. Az adósságbefektetőnek azonban az idő növekedésével jobban kezelnie kell a kamatkockázatot, valamint az újrabefektetési kockázatot. Ezért inkább egy rövidebb időhorizont választanak.
# 5 - A befektetés célja
A befektető kockázattűrése attól is függ, hogy milyen céllal hajtja végre ezt a befektetést. Ez nagymértékben összefügg a befektető hangulatával. Az a befektető, aki pénzügyi célokra, például a gyermekek oktatására vagy a házasságra spórol, hajlandó lehet alacsonyabb kockázatra. Másrészt a külföldi nyaralásba vagy új autóba fektető befektető nagyobb kockázatot vállalhat, mivel ezek a célok inkább materialisták, mintsem szükségszerűségek.
A kockázattűrés típusai
A kockázattolerancia a következő típusokra osztható.
# 1 - Agresszív
Az agresszív kockázatú befektetők azok, akik jártasak a piacon. Képesek nagy mennyiségű kockázatot vállalni, és portfóliójukban nagy lefelé irányuló mozgásokat láthatnak. Jellemzőik általában a gazdagság, a hosszú időhorizont és a piaci tapasztalatok. Az agresszív kockázattűrő befektetők általában kockázatosabb eszközosztályokra, például részvényekre válnak, és magasabb hozamot érnek el, amikor a piac jól teljesít. Immuniták a pánikértékesítéssel szemben a piaci válság idején.
# 2 - Mérsékelt
A mérsékelt kockázatú befektetők viszonylag kevésbé toleránsak a kockázat szempontjából. Képesek vállalni valamilyen kockázatot, és általában van egy meghatározott százalékuk, amelyig veszteségként láthatják portfóliójukat. Pénzük egy részét kockázatosabb eszközökbe, például részvényekbe, a fennmaradó részt pedig biztonságosabb eszközökbe, például adósságokba vagy aranyba fektetik. Általában 50/50-es eszközallokációt vállalnak a kockázatos és biztonságos eszközök között. Ha a piac jól teljesít, akkor kevesebb hozamot visznek haza, mint az agresszív befektetők, de a piaci visszaesés idején a portfóliójuk is kisebb veszteségeket szenved el.
# 3 - Konzervatív
A konzervatív befektetők a legalacsonyabb kockázatvállaló befektetők a piacon. Alig képesek kockáztatni és a lehető legbiztonságosabb eszközökért folyamodni. Nem foglalkozik azzal, hogy az alacsony kockázat alacsonyabb hozamot jelentene. Inkább a veszteségek elkerülése, mint a magasabb hozam megszerzése. Az ilyen befektetők általában olyan eszközöket keresnek, mint a banki FD-k, PPF stb., Ahol úgy gondolják, hogy garantálni tudják a tőkevédelmet.
Dinamikus kockázat tolerancia
Mint fentebb olvashattuk, a befektetőket három tág kategóriába sorolják az alapján, hogy mekkora kockázatot vállalhatnak. Ez a besorolás számos tényezőn alapul, amelyek közül néhányat a fentiekben felsoroltunk. Gyakorlatilag a befektetőt érintő egy vagy több tényező megváltozhat, ami azt eredményezheti, hogy a kockázati toleranciája egyik kategóriából a másikba vált. Például egy személy magas fizetéssel járó munkát kaphat, ami nagyobb kockázatot jelentene számára. Vagy valaki, aki folyamatosan rendszeresen fektet be a piacba, elkezdheti megérteni a piac működését, és magabiztosabbá válhat nagyobb kockázatok vállalásában. Másrészt egy óriási, előre nem látható orvosi kiadás azt eredményezheti, hogy a befektető a fennmaradó pénzügyi eszközeivel biztonságosabb módon játsszon és alacsonyabb kockázatot vállaljon.
Következtetés
A kockázattűrés nagyon fontos fogalom a befektetés világában. A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy mekkora kockázatot vállalhatnak, hogy megfelelő módon választhassák ki eszközosztályaikat. A döntés meghozatalához figyelembe kell venniük az összes alkalmazandó tényezőt.
Másrészt a befektetési menedzsereknek meg kell érteniük a befektetők kockázati profilját is, hogy pénzüket olyan eszközökbe fektethessék, amelyekben jól érzik magukat. Biztosítaniuk kell, hogy tartsák be azt a befektetési stratégiát, amelyet korábban közöltek a befektetőkkel.
A kockázattűrés idővel változhat, mivel az azt befolyásoló tényezők dinamikusak.
