Újrabefektetés jelentése
Az újrabefektetés a befektetésből származó hozam befektetése osztalék, kamat vagy bármilyen pénzbeli jutalom formájában további részvények vásárlásához és a nyereség újrabefektetéséhez; a befektetők nem úgy döntenek, hogy ellenőrizzék a pénzbeli juttatásokat, miközben nyereségüket újra befektetik portfóliójukba.
- Az újrabefektetést elsősorban a befektetők használják a portfólió értékének növelésére azáltal, hogy az összes alapot egy adott befektetésbe koncentrálják; abban az esetben, ha az értékpapír ára emelkedik, a portfólió értéke ennek megfelelően emelkedik.
- Az újrabefektetés abban az összefüggésben is felhasználható, amikor egy vállalkozás újrabefekteti a nyereséget, hogy tovább terjessze a vállalatot, vagy hosszú távon bármilyen technológiai fejlődésbe fektet be.
- Az újrabefektetés bármilyen típusú eszközzel elvégezhető, mint például részvények, befektetési alapok, kötvények, ETF vagy bármely olyan eszköz, amely időszakos hozamot ad, és a bevételt felhasználhatja újrabefektetéshez.
- Más tényezők is szerepet játszanak az újrabefektetési kockázatban és a kamatlábkockázatban, amikor a pénzt visszafektetik ugyanazon értékpapírok vásárlásába.
Az újrabefektetés két tényezője
Beszéljük meg röviden ezt a két tényezőt:
# 1 - Kockázat
- Bármely befektetésnél mindig fennáll a hátrány kockázata, és a befektető nem lesz képes a jelenlegi megtérülési rátával újrabefektetni; ebben az esetben a kockázat hatványozott, mivel a befektetés sokszoros. Például a Microsoft évente 6% -os kamatláb mellett bocsát ki lehívható kötvényeket; a piaci kamatláb azonban 4% -ra csökken.
- Tehát most a társaság alacsonyabb kamatlábon vehet fel pénzt a piacról egy újabb lehívható 4% -os kötvény kibocsátásával. Ha a befektető 6% -os újrabefektetés mellett döntött, akkor a befektető elveszíti a kereseti lehetőséget, mivel a társaság visszafizeti a befektetett kupont és tőkét.
- Az újrabefektetési kockázat viszonylag alacsony a nem lehívható kötvényekben, mivel a kötvények visszavonásáról szóló döntés nem a vállalattól függ, és a befektetők fix összeget kötöttek le a társaságnál.
- A vegyes instrumentumok portfóliója segít csökkenteni az újrabefektetési kockázatot, például befektetni különböző lejáratú kötvényekbe, különböző kamatozású kötvényekbe stb.
- Az alapkezelő segít a kockázat mérséklésében, és az alapokat megfelelően allokálja az adott befektetésekhez. Mindazonáltal mindig vannak olyan termékek a piacon, amelyek megkönnyítik az újrabefektetést, mint például a magas hozamú alapok, mint például a Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), amely magas hozamot ad.
- Ez az alapteljesítmény az FTSE indexhez kapcsolódik, és megfelelő újrabefektetési tervet kínál a befektetők számára. A piaci kockázat és a csökkenő hozamok azonban olyan kockázatok, amelyek teljesen elkerülhetetlenek.
# 2 - Kamatláb
- Minden más befektetés megtérül a kamatláb alapján, tehát az újrabefektetési kamatláb az az arány, amellyel pénzt lehet keresni a jelenlegitől eltérő, fix kamatozású eszközbe történő befektetéssel.
- A befektetők várható kamatlábai alapvető szerepet játszanak; Például, ha a kamatláb emelkedik, a kötvény ára általában csökken, és az egyén elveszíti a tőke értékét, és kevesebb pénzt is keres, mint a jelenlegi piaci kamatláb, így az ember újrabefektetése miatt kamatkockázattal szembesül.
Hogyan lehet kiszámítani az újrabefektetési arányt?
- Az újrabefektetett kamat kiszámítja a társaság nettó jövedelmének azt az arányát, amely a pénz portfólióba történő újrabefektetésével jár.
- Az Amazon mint vállalat itt tökéletes példa, aki 2000-ben folyamatosan újrabefektette a nyereséget az üzletbe, hogy kibővítse működését. Az Amazon a kezdetektől fogva évek óta folyamatosan veszteségeket könyvel el, mivel a fenntartásra és a növekedésre koncentrál.
- Tegyük fel, hogy az Amazon nettó jövedelme 2000-ben 100 000 dollár volt, a tőkekiadások pedig 70 000 dollár körül voltak. Tehát az Amazon újrabefektetési aránya a 200. évben a beruházási ráfordítás / nettó jövedelem lesz, azaz 70 000/100 000 = 70%. Ez azt jelenti, hogy az Amazon nyereségének 70% -át újrabefektette az üzletbe.
Különbség az osztalék újrabefektetése és az osztalék között
Általánosságban elmondható, hogy amikor egy befektető befektetési alapokba fektet, akkor ki kell választania, hogy melyik tervbe kívánja fektetni, azaz osztaléktervbe vagy osztalékbefektetési tervbe, tehát lássuk, melyik terv jobb a megtérülés szempontjából.
- Osztalékterv - Ebben a tervben a befektető minden osztalékát készpénzben kapja meg, a tulajdonában lévő alapegységek szerint, és ennek megfelelően az alap nettó eszközértéke arányosan csökken az osztalékért fizetett összeggel. Tehát egy befektető, akinek napi értéke a portfólió NAV-ja, észreveszi a portfóliójának értékének jelentős csökkenését.
- Osztalék újrabefektetési terv - Ez egy hibrid terv, ahol az osztalékegységeket ugyanabba az alapba fektetik vissza; ez nem csak az alap NAV-ját növeli, hanem az alap összesített hozamát is.
Tehát a befektető típusától és a piactól függ, hogy melyik terv lesz megfelelő, a befektető befektetési igényeinek megfelelően.
- Ez attól is függ, hogy milyen típusú rövid vagy hosszú távú befektetést keres. Ha a befektetés rövid távú, akkor mindig előnyös a pénzbeli osztalékot választani a pénzjutalom élvezete érdekében; azonban ha a befektetés hosszú távú, ajánlatos újrabefektetési tervet készíteni.
- Ez a terv segít abban, hogy egy bizonyos időszakban szép megtérülési rátát szerezzen, és a befektetett pénz is vegyes arányban növekszik, felhasználva a befektetés éveinek számát.
Következtetés
Az újrabefektetés a befektetési ágazatban jól ismert jelenség, ahol ha bizonyos kockázatokat kalkulatív módon számolnak el, akkor exponenciális hozamot lehet elérni. Bizonyos tényezőket feltétlenül elemezni kell, mielőtt ezt a tervet választanánk; mindenképpen alkalmazni kell azokat a legjobb besorolású befektetési eszközöket, ahol a kibocsátó hitelessége bankolható.
