Mi az a Zártvégű Alap?
A zárt végű alap egy professzionálisan kezelt alaptípus, amelynek meghatározott portfóliója (egynél több szkript kombinációja) van egy rögzített részvényszám alapján, első kibocsátáskor kibocsátott részvények alapján, a tőzsdén jegyezve a másodlagos piacon történő kereskedés céljából. nem válthatók be az alapokból.
Magyarázat
- Ezek szakmailag kezelt alapok, ugyanazok, mint a befektetési alapok. Elkötelezett kapcsolattartójuk van, aki gondoskodik a portfólióról és folytatja a kereskedést, azaz szkripteket vásárol / ad el és tart a piaci viszonyoknak megfelelően.
- A tőzsdén kereskedett alapokhoz hasonlóan ezeket is részvényként kereskedik, mivel az árfolyamaik a kereskedés során változnak. Ezek azonban nagyon hasonlítanak a részvényekkel kereskedett alapokhoz, de szintén óriási különbségek vannak.
- Az első nyilvános ajánlattétel után, zárt végű alapok alatt, a társaság nem bocsáthat ki további részvényeket. Ezeket az alapokat nem lehet részvények visszavásárlásával beváltani. Az egyetlen dolog az, hogy ezeket a részvényeket a másodlagos piacon vásárolják és adják el befektetők.
Hogyan működik?
- Számos olyan tulajdonságuk van, amelyek népszerűvé teszik osztálya körében. Ezek hasonlóak a tőzsdén kereskedett alapokhoz vagy a befektetési alapokhoz. Ezeket az alapokat befektetési tanácsadók tartják fenn, szakértői menedzsment vezetésével, akik egy meghatározott portfólión kezdeményezik a kereskedést.
- Néhány díjat számolnak fel, ami viszont tőkenyereség formájában bevételt hoz a befektetőknek. Ezt olyan befektetési társaságnak minősítik, amely a nagyközönség számára befektetés céljából hozzáférhető.
- A portfóliót és a portfóliókezelőt egyaránt be kell jegyezni az értékpapír- és tőzsdei jutalékba, és meg kell felelniük a tőzsdei irányelveknek / követelményeknek.
- A biztonsági cserebizottság szabályai szerint csak rövid ideig (2-10 napig) nyitott nyilvános nyilvános ajánlattétel útján indítható el, a csereszabályok megengedése szerint, az engedély szerint.
- Ezután ezeket az alapokat részvényként kezelik, és a részvénypiacon részvénykönyvekként kereskednek velük. Az alap ára a piaci kereslettől és kínálattól függően több vagy kevesebb lehet, mint az eredeti nyilvános ajánlattételi ár.
Példa zárt végű alapokra
- HDFC Equity Opportunities Fund - Ez egy nagy tőkés zárt végű alap, amely 2020 júliusában lejár, az 1118 crore-os korpusz 9,85-nél 9,55-nél 10,55 NAV-val kereskedett 8,1% -os kedvezménnyel.
- ICICI Prudential Value Fund - Ez egy értékes alap, 1779 milliárdos eszközökkel, amelyek lejáratát 2021 júniusában érik el, 9,2-es árfolyamon kereskedtek 10,38 NAV-val szemben, 12,8% -os engedménnyel.
- Az ICICI Prudential Bharat Consumption Fund befektetési jegyei - Ez egy II. Sorozatú alap, 267 korona eszközzel kereskedve, 8,79-nél 9,91 NAV-val szemben, 12,9% -os engedménnyel.
Hogyan lehet befektetni a zárt végű alapba?
- A zárt végű alapokba történő befektetés történhet közvetlenül a piacokon vagy ügynökök útján. Megtehető úgy is, hogy felveszi a kapcsolatot a befektetési alapok forgalmazóival, és megkérdezi tőlük a szükséges formaságokat, űrlapokat és kérelmeket, amelyeket ki kell tölteni. A befektetés előtt a befektetőnek meg kell győződnie arról, hogy a befektetési alapok szövetségében bejegyzett forgalmazón keresztül fektet be, amely az egyesületek által kiosztott ARN számmal rendelkező alapokkal foglalkozik.
- Ha a beruházást közvetlen terven keresztül kell megvalósítani, akkor pénzügyi tanácsadóra van szükség, amely a forgalmazókon keresztül érhető el. Ennek ellenére nincs szükség jutalékot fizetni a forgalmazónak a tanácsadási szolgáltatásokért. A forgalmazónak közzé kell tennie az összes rendelkezésre álló rendszerért fizetendő jutalékot és díjat.
- A befektető közvetlenül befektethet zárt végű alapok, befektetési alapok fiókjainak látogatásával vagy online weboldalakon keresztül. A fizikai formanyomtatványokat be lehet nyújtani az ilyen szolgáltatásokat nyújtó ügynökökhöz és forgalmazókhoz.
Befektetés előtt a befektetőnek ellenőriznie kell az alapok és rendszerek nyilvántartását, és hivatkoznia kell a termékek címkézésére.
A címkének tartalmaznia kell -
- A rendszer jellege
- Beruházási cél
- A kockázat szintje
- Rendszerinformációs dokumentumok
Előnyök
- Stabilitás - Ezek stabilak eszközalapjukkal. Az NFO idején ezek az alapok hatalmas eszközalapot gyűjtenek. Az alapkezelőnek minimális a kockázata az eszköz beváltásának és az eszköz változásának bekövetkezése szempontjából. Ezeket az alapokat befektethetjük más pénzügyi eszközökbe, részvényekbe vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba.
- Új lehetőségek - Lehetővé teszi a befektetők számára, hogy új és kreatív stratégiák széles körébe fektessenek be.
- Szabadság nagy áramlásoktól - A zárt végű alapok tömeges be- és kiáramlásának veszélye nincs. A befektetői pénz lejáratig zárolva van. Ennek eredményeként az alapkezelő képes racionális döntéseket hozni.
- Megnövelt rugalmasság - A befektető szabadon eladhatja az alapot, és likvidálhatja pozícióját az alapház szabályai szerint. Ezeket az egységeket kereskedési órákban lehet eladni a piacon.
- Az alapkezelők egyedi portfóliót hozhatnak létre - lenyűgöző portfóliót a jobb hozam elérése érdekében.
- Tőzsdén való kereskedés - A befektetők zárt végű alapjaik tőzsdén kereskedhetnek. Az árak eltérhetnek az alapok nettó eszközértékétől.
Hátrányok
- Költség - Az előfizetőnek hatalmas díjakat kell fizetnie az egység adásvételéért,
- Előfizetési lehetőség - Csak brókereken vagy közvetítőkön keresztül vásárolható meg.
- Azonnali változások - Az ilyen alapok portfólióján gyors változások vannak, amelyek általában kiszámíthatatlanok.
- Likviditás - Ezek az alapok kevesebb likviditást kínálnak a nyílt végű alapokhoz képest.
- Árképzés - A diszkontálási tényezők csökkenthetik a zárt végű alapok árát.
Következtetés
- Ez leírható a professzionálisan kezelt alapok egyik típusaként, amely magában foglalja a forgatókönyvek egy meghatározott részét (meghatározott portfólió), amelyet az első nyilvános ajánlattétel során felajánlottak, és amely nem váltható be az alapokból, hanem csak másodlagos piacokon kereskedhet.
- Ezek az alapok széles körű előnyöket kínálnak, mint például a stabilitás, a rugalmasság, a fix, nem visszaváltható alapok, az egyedi portfólió és a tőzsdei kereskedési lehetőségek, de vannak olyan hiányosságaik is, mint például az alapok zárolása, amelyeket nem lehet beváltani az alapokból (a másodpiacon kereskedve lehet kijutni). , az előfizetés költsége inkább annyi, hogy konkrét díjakat kell fizetni a portfóliókezelőknek, a piacok kiszámíthatatlansága, a jegyzési opciók korlátai.
