Részvénykutatás és befektetési banki különbségek
A tőkekutatás meghatározható olyan mechanizmusként, amelyen keresztül elemzi a szervezet pénzügyi jólétét, azaz egy eszköz eszközeit és forrásait, ami tovább segíti a pénzügyi kimutatások olvasóinak vonzását a gazdálkodó egységbe történő befektetéssel kapcsolatos döntések meghozatalába, míg a befektetési banki tevékenységet bankként lehet meghatározni. funkció, amely pénzügyi szolgáltatásokat kínál magánszemélyek és vállalatok számára, és lehetővé teszi számukra a tőke megszerzését is.
A saját tőkekutatást olyan munkatársak végzik, akiket megbíznak olyan kutatási jelentések és értékelési modellek elkészítésével, amelyek az ügyfelek döntéshozatalának alapjául szolgálnak. A részvénykutatás elemzője egyszerű szóval olyan személy, aki tanulmányozza a pénzügyi piac és annak folyamatos üzleti környezetének viselkedési mintáit, és megállapításai alapján részvénykutatási jelentéseket készít, amelyek segítik ügyfeleit és a pénzügyi kimutatások megalapozott és megfelelő döntések meghozatalához, amelyek segítenek a kívánt eredmények A tőkekutatási elemző munkája nem olyan elbűvölő, mint a befektetési banki elemző munkájához képest. A részvénykutatás elemzője egy részvénykutató társaságnál dolgozik, és végső feladata értékelési modellek és részvénykutatási jelentések elkészítése ügyfelei számára.
A befektetési banki funkciót egy befektetési bankár látja el, aki közvetítőként jár el az érdekelt felek és a finanszírozást kereső vállalatok között. A befektetési banki elemző feladata, hogy alapos kutatást végezzen a rendelkezésre álló pénzügyi ügyletekről, koordinálva a kereskedőkkel, és ezt követően véglegesítse azokat. Ezért tekintik a befektetési banki elemzőket a finanszírozási ágazat kritikus döntéshozóinak. A befektetési bankár olyan magánszemély, aki az elsődleges piacon értékpapírok kibocsátása / értékesítése révén segíti a vállalatokat a pénzügyi (adósság / tőke) előteremtésében.
Fogalmi különbségek
Ha új vagy a pénzügyi területen, és kíváncsi arra, mit válasszon e kettő közül, akkor egy felfogást kell lebuktatni. A részvénykutatást gyakran kevésbé fizetett, elbűvölő munkának tekintik. De valódi értelemben a dolgok az utóbbi időben változnak. Az emberek inkább a részvénykutatásra és az elismerésre törekszenek, és a fizetés sem olyan rossz, mint amilyennek vélik. Kritikusan elemezzük, mi működik és mi nem. De előtte nézzük meg a két pénzügyi terület fogalmi különbségeit.
Egy befektetési bankár szerepei
- A befektetési bankárok az iparág legfőbb döntéshozói.
- Feladatuk, hogy átfogó kutatásokat végezzenek a különféle pénzügyi ügyletekről, koordináljanak az üzletkötőkkel és végrehajtják a főbb pénzügyi ügyleteket.
- Az ő munkájuk valós értelemben közvetítő szerepet tölt be a befektetők és a finanszírozásra szoruló vállalkozások között.
- Dolgoznak a kezdeti nyilvános ajánlattételen (IPO), az egyesüléseken és felvásárlásokon (M&A) és az átszervezésen. Bizonyos értelemben óriási értéket képviselnek a vállalkozások és a befektetők számára, és ennek eredményeként bőségesen keresnek.
Részvénykutató szerepe
- A részvénykutatás elemzői azok az igazi pénzügyi hősök, akik elkészítik az értékelési modelleket, kutatási jelentéseket, amelyek alapján jelentős döntéseket hoznak.
- Szakértők a pénzügyi modellezésben, a pénzügyi kimutatások elemzésében, a vállalatok értékelésében, a gazdaság és a valuta működésében, és egy részvények kis csoportjára koncentrálnak, és folyamatosan adnak információt a csapat tagjainak minden olyan információról, amely kritikusnak tűnik a döntéshozatal szempontjából.
- Számos részvénykutató elemző megpróbál az ipar „vételi oldalára” lépni.
- Mivel a legjövedelmezőbbnek és a legversenyképesebbnek tűnik az összes tőkeelemzés közül, és jövedelmező kompenzációt és vágyott reflektorfényt nyújt.
Előfeltételek
Van néhány előfeltétel, ha a két leghíresebb pénzügyi terület bármelyikét folytatni szeretné. Nézzük meg ezeket -
- Általánosságban elmondható, hogy a puszta végzettség nem segít abban, hogy karriert szerezzen a részvénykutatásban vagy a befektetési banki tevékenységben. De igen, ez a minimális követelmény.
- Ha matematikában, kommunikációban, pénzügyekben, számvitelben és közgazdaságtanban jártas, akkor munkát kaphat. Ennek ellenére meg kell gondolnia, hogy további képesítésekkel juthat-e el magasabb szintű domainjéhez.
Részvénykutatás és befektetési banki infographics
Főbb különbségek
- A befektetési banki funkciót egy befektetési bankár, míg a részvénykutatást egy részvénykutatási elemző végzi.
- A befektetési banki szolgáltatások pénzügyi szolgáltatásokat kínálnak a tőkebevonásra hajlandó vállalatoknak, miközben a tőkekutatás elemzi egy olyan gazdálkodó egység eszközeit és forrásait, amelyek vonzzák a pénzügyi jelentések felhasználóit, hogy ugyanabba fektessenek be.
- A befektetési banki elemző feladata a jegykönyvek és a tájékoztató feljegyzések elkészítése. A részvénykutatás elemzőjét az értékelési modellek, valamint a részvénykutatási jelentések elkészítésének felelőssége terheli.
- A befektetési banki elemző alapvetően a kezelőfelületen dolgozik. A tőkekutatás elemzője leginkább a háttérben dolgozik.
- A befektetési banki elemző magas összegű fizetést kap, szemben a tőkekutatási elemző által kapott fizetéssel.
- A befektetési bankárnak fejlesztenie kell a szükséges pénzügyi készségeket, a mentális matematikai készségeket, mind a szóbeli, mind az írásbeli kommunikációs készségeket, míg a méltányossági kutatás elemzőjének elemző gondolkodásmódot, fantasztikus kutatási készségeket, verbális és írásbeli kommunikációs készségeket kell fejlesztenie, sőt képesnek kell lennie arra, hogy megfelelő döntéseket.
- A befektetési banki elemző munkája fárasztóbb, mivel elvárják tőle, hogy több időt adjon neki a részvénykutatási elemző munkájához képest. Ideális esetben egy részvénykutatási elemzőnek heti 60 órát kell szentelnie, míg egy befektetési banki elemző munkája megköveteli, hogy hetente több mint 60 órát szenteljen.
- Az egyenlőtlenség-kutatás, egy elemző, nyilvánosan hozzáférhető információkkal fog dolgozni, és ennek megfelelően az ajánlásokat ugyanaz készíti elő. A befektetési bankár olyan információkkal foglalkozik, amelyek nem nyilvánosak.
Részvénykutatás és befektetési banki oktatási és készségkészletek
Részvénykutató elemző
Egy részvénykutatási elemző esetében a helyes eljárás a CFA.
A CFA egy nagyon megfizethető tanfolyam az MBA-hoz képest (nézze meg a CFA vs. MBA-t). De nagyon nehéz teljesíteni. A CFA-nak három szintje van, amelyeket teljesítenie kell a tanúsítvány megszerzéséhez. Mivel a részvénykutatás elemzőjének el kell végeznie az összes számítást és elkészítenie kell az összes kutatási jelentést, rendkívül fontos, hogy megfelelőek legyenek a biztonsági elemzésben. A CFA pedig egy arany standard tanfolyam a biztonsági elemzésekhez. Tehát ez adott. Ha részvénykutatói karriert szeretne folytatni, akkor CFA-t kell végeznie.
A részvénykutatási elemzők számára a kutatási és elemzési készségek létfontosságúak. Minden nagy pénzügyi ügylet a számításuk és elemzésük alapján történik.
Így e két sajátos készség nélkül a tőkekutatás elemzője nehezen boldogul a karrierje során.
Ha professzionálisan szeretné megtanulni az Equity Research-t, érdemes megnéznie a Equity Research Course 40+ videojelét .
Befektetési bankár
Mint már említettük, a befektetési banki karrier inkább a nagy üzletek lezárásáról szól, mint a laptop előtt ülésről és az induló vállalkozás legújabb értékelési modelljeinek elemzéséről. A puszta érettségi nem fogja megkötni az üzletet a befektetési banki szakemberek számára. Több kell ahhoz, hogy befektetési bankár legyél.
A CFA jó lehetőség, ha figyelembe vesszük az ismereteket és a szükséges készségek megszerzését, de az MBA tűnik a jobb megoldásnak, mivel az MBA hihetetlen lehetőséget kínál a hálózatépítésre, amelyet a CFA nem nyújt. Ha látja a tantervet, az MBA inkább üzleti és kevésbé beruházás-orientált. Mivel a befektetési bankárnak kevesebb köze van a kutatáshoz és inkább az üzletkötések lezárásához, rendkívül fontos, hogy tudják, hogyan működik az üzlet, és hihetetlen tudással rendelkeznek a pénzügyi területen.
A befektetési bankárnak a három legfontosabb készséggel kell rendelkeznie: az a képesség, hogy nagyszerű ügyfélkapcsolatokat alakítson ki, képes legyen kezelni a nagy tranzakciókat, és végül a legnagyobb sikerrel tudjon tárgyalni egy üzletről.
Foglalkoztatási kilátások
Sokan azt jósolták, hogy a részvénykutatási elemzők pozíciói csökkennek, ha haladunk előre, de ez nem teljesen igaz. De ahhoz, hogy jól tudjanak működni, a részvénykutatási elemzőknek a saját tőkepiaci bankároktól kell függeniük, akiknek üzleti tevékenysége sokkal jövedelmezőbb. De mivel a tőkekutatási elemzők az összes pénzügyi ügylet közvetítésének eszközei, mindaddig a piacon maradnak, amíg a vállalkozások léteznek. A részvénykutatás elemzői meghatározott piaci szegmensekre koncentrálnak, időszakosan értékelik a vállalatokat, és jelentéseket írnak. Az összes Fortune 500 vállalat részvénykutatási elemzőket alkalmaz.
Ahogy a piacvezetők azt mondják, hogy a befektetési banki szolgáltatások és a lehetőségek egyre növekszenek.
A Munkaügyi Statisztikai Hivatal (BLS) szerint a pénzügyi ágazat növekedése 2012 és 2022 között 11% körüli lenne.Ez azt jelenti, hogy a befektetési banki munkák is ésszerűen kiterjednek.
A Wall Street évek óta alkalmaz befektetési banki szakembereket. És az összes vagyon 500 vállalat kiválasztja a felsőbb MBA iskolák hallgatóit, hogy jövedelmező karrierlehetőségeket kínáljanak a befektetési banki tevékenység terén.
Ha részvénykutatási elemzői profilt akar folytatni, ne gondolja, hogy ez a lehetőség akkor marad, amikor az emberek nem kapnak befektetési banki profilt. A befektetési banki szolgáltatások nem mindenki számára készültek, és nem szabad mindenki számára folytatni. Ha természetes hajlama van a kritikus gondolkodásra, az elemző képességre, és szeret mélyen ásni, akkor a részvénykutatási elemzői profil a megfelelő megoldás az Ön számára. Míg, ha van kedve az ügyletek lezárásához, az ügyfelekkel való kapcsolattartáshoz és az ügyfélportfólió felépítéséhez, és szereti a széleskörű hálózatot, akkor a befektetési banki profil a megfelelő megoldás az Ön számára.
Beruházási banki és részvénykutatási összehasonlító táblázat
| Összehasonlítás alapja | Befektetési bank | Részvénykutatás | ||
| Elemzői munkakörök és felelősségek | A befektetési banki elemző munkakörei
| A tőkekutatási elemző munkakörei
|
||
| Fizetés | A befektetési bankár magasabb fizetést kap, mint egy tőkekutató. | A tőkekutatási elemző alacsonyabb fizetést kap, mint egy befektetési bankár. | ||
| Munka típusa | Front-end alapvetően. | Háttér alapvetően. | ||
| Foglalkoztatott: | A befektetési bankár egy befektetési bankárnál dolgozik. | Részvénykutató egy részvénykutató társaságban dolgozik. | ||
| Reflektorfénybe | A befektetési bankár munkája elbűvölőbb, és a személyzetet mindig a figyelem középpontjába állítja. | A részvénykutatási elemző munkája kevésbé elbűvölő. | ||
| Életmód | A befektetési banki elemző munkája nagyon fárasztó, mivel ugyanaz a kereslet rendszertelen. Ehhez a munkához hosszabb ideig kell dolgozni. A befektetési bankár munkamódszere teljesen kiegyensúlyozatlan, ezért ezt a karriert csak olyan szenvedélyes pénzügyi szakemberek folytathatják, akik szenvedélyesen foglalkoznak ezzel a munkával, és hajlandóak engedni ennek elvárásainak és követelményeinek. | A tőkekutató elemző munkája nem annyira fárasztó, mint egy befektetési bankáré. A tőkekutatónak csak egy héten belül legfeljebb 60 órát kellene dolgoznia. |
Fizetés
Látható, hogy a részvénykutatási elemzők kevesebbet fizetnek, mint a befektetési banki szakemberek. De ez nem azt jelenti, hogy a részvénykutatási elemzők kevesebb fizetést kapnak, mint a piaci normák.
- A Glassdoor 2014-ben végzett kutatása szerint látható, hogy a részvénykutatási elemzők évente 95 690 USD körül keresnek.
- A Wall Street Journal szerint a részvénykutató elemzők 72 200–148 800 dollár közötti bevételt keresnek.
- Másrészt a befektetési bankárok az igazi pénzkeresők. Gyakornokként bármit keresnek 70 000 és 80 000 dollár között.
- Miután csatlakoztak, fizetésük 115 000–130 000 USD lesz, és hozzávetőlegesen 30 000 USD bónusz jár.
- Ha van némi tapasztalatuk (kb. 3 év körül), akkor bármit keresnek 175 000 és 200 000 USD körül.
De a karrier döntése nem csak kompenzáción alapulhat. Vannak más oldalak is - személyes preferenciák, a munka és a magánélet egyensúlya és a szakmai törekvések.
Karrier előnyei és hátrányai
Mindkét karriernek megvannak az előnyei és hátrányai. Nézzük meg mindegyiket, egyesével -
Részvénykutató elemző:
Előnyök:
- A részvénykutatási elemzők minden biztonsági elemző cég gerincét képezik. A részvénykutatási elemzők szakértelme nélkül a vállalatok nem tudnak segíteni ügyfeleiknek abban, hogy nagy döntéseket hozzanak a piac meghatározott területein.
- A részvénykutatás elemzői függetlenül dolgozhatnak a rendelkezésükre álló készségekkel. Közvetlenül az ügyfeleknél dolgozhatnak szabadúszóként, vagy saját vállalkozásokat működtethetnek.
- Az ügyfelek dollármilliókat fizetnek azért, hogy vállalkozásuk értékelése finanszírozáshoz jusson. A részvénykutatás elemzőinek itt közvetlen szerepük van.
- A részvénykutatási elemzők napi 12 vagy heti 60 órában dolgoznak, ami normális forgatókönyvnek tűnik a pénzügyi területen. Előnyt jelent, ha összehasonlítjuk a munkaidőt a befektetési bankárok által hetente betöltött órákkal.
Hátrányok:
- A részvénykutatás elemzőinek gyakran a tőkepiaci bankároktól kell függeniük, hogy mozogjanak a dolgok. Így azt mondják, hogy az ERA megkeresheti kenyerét, de a lekvárok és a vaj esetében másoktól kell függenie.
- A részvénykutatási elemzők ellentételezése nem olyan jövedelmező, mint a befektetési bankároké.
- Végül a részvénykutatási elemzőknek sötétben kell dolgozniuk, és alig vagy egyáltalán nem kell reflektorfénybe kerülniük a befektetési banki szakemberekhez képest.
Befektetési banki szakember
Előnyök:
- A befektetési banki szakemberek iránti kereslet mindig virágzik. A befektetők és a vállalkozások szeretik őket, amikor végrehajtják az ügyleteket, és segítenek mindkét félnek kapcsolatba lépni egymással.
- Rendkívül jól kompenzálják őket. Ők a legjobban fizetett munkavállalók a piacon (még akkor is, ha összehasonlítjuk más területekkel, például a számítástechnikával és a vegyiparral).
- A befektetési banki szakemberek élvezik a csillogást, a nagyszerű életstílust és a hihetetlen hírnevet.
- A befektetési banki szakemberek az egyik legkeresettebb szakma a világon. Sok fiatal hallgató úgy tekint erre a szakmára, mint a halak szemére.
Hátrányok:
- A befektetési banki szakma elsődleges kérdése a munkaidő. A befektetési bankárok többsége hetente 75-100 órát dolgozik, ami túl sok az ember számára. Így még akkor is, ha sokat keresnek, nem jut idő arra, hogy élvezzék, amit keresnek.
- Sok hallgató a befektetési banki tevékenységet választja szakmának azáltal, hogy szemügyre veszi annak csillogását, és végül nem teszi le a jegyét. Ehhez a szakmához hatósági szintű ismeretekre van szükség a pénzügyekben, amelyeket a hallgatók gyakran nehezen tudnak megszerezni.
- A befektetési banki tevékenység nem csupán a tudásról szól, hanem a nagyobb, olykor hatalmas ügyletek végrehajtásáról. Igen, óriási bónusz jár a kivégzésért; de gyakran a felelősség a befektetési bankárokat is terheli, amikor összekapcsolják a vállalkozásokat a befektetőkkel.
Munka és magánélet egyensúlya
Elképzelheti, hogy a munka és a magánélet egyensúlyának meg kell lennie. Igen, a munka elengedhetetlen. De a munka végzője is létfontosságú.
- Ha részvénykutatási elemző vagy, akkor épeszű leszel, és nem engedsz a munkának. Jobb lesz az életed és tiszta a fejed. Heti 60 órát fog dolgozni, átlagon felüli díjazásban részesül, és egészséges életmódot folytat.
- Másrészt egy befektetési bankár nem látja az óráját. Ügyfeleket lát. Ez jó dolog. Még ő is sokkal többet keres, mint bárki az iparban. De mint mindenkinek, mindenkinek pihennie kell. Pihenés és megfelelő egyensúly nélkül a munkavégzés csak kötelesség lenne.
Ha nem alszol az elmúlt hét napban, akkor nem fogsz tudni megfelelően működni, nem beszélve az ügyfelek gondolkodásának művészetéről. Tehát akkor is, ha a befektetési banki szakmát választja, állítson be egy határt, és ne dolgozzon addig, amíg le nem esel és elveszíted magad. Az élet értékes. Nézze meg az Investment Banker életmódot.
Mit válasszon?
Nincs egy mindenki számára megfelelő formula. Néhány jó kutató, de jobb üzletkötő. Tudja, mit válasszon ebben az esetben. Néhányan jó tárgyalók, de számokkal kiválóak; kitalálni, mit kellene választaniuk. Elengedhetetlen a nagyszerűség egy adott dologban, de ennél is fontosabb a hajlandóság egy adott területen dolgozni.
- Nem mindenki választja a befektetési banki szakmát, még akkor is, ha a szakma kompenzációja és helyzete jövedelmezőnek tűnik. Nem mindenki választja a részvénykutatási elemzői profilt, még akkor is, ha van jobb munka és magánélet egyensúlya, és van hova növekedni, és szabadidőben más dolgokban jobbá válni.
- Így hívja a befektetési banki tevékenységet és a tőkekutatást. Ismerje a piacot. Sőt, ismerd meg magad. Amint megismerte ezeket a dolgokat, könnyebb lenne megtalálni egy édes helyet, ahol tartozhat és boldogulhat. Ne válasszon karriert csak azért, mert több pénzre, csillogó csillogásra vagy a munka és a magánélet jobb egyensúlyára vágyik. Válassz valamit, mert szereted. És mindenképpen ez lenne a helyes választás.
