Képlet a teljes portfolió megtérülésének kiszámításához
A portfólió hozamképletét használják a különböző egyedi eszközökből álló teljes portfolió hozamának kiszámításához, ahol a képlet szerint a portfólió hozamát úgy számítják ki, hogy kiszámítják az egyedi eszközön megszerzett befektetés megtérülését, szorozva a teljes portfólió megfelelő súlycsoportjával, és összesítve az összes eredményt.
A portfólió hozama úgy határozható meg, mint az egyedi eszközön megszerzett befektetési hozamok összege az adott eszköz súlycsoportjával a teljes portfólióban. Ez a portfolió megtérülését jelenti, csak nem egy egyedi eszköz megtérülését.
A várható hozam kiszámítható a potenciális eredmények (azaz a hozamok, amelyeket az alábbiakban r jelöli) szorzatával, a portfólióban lévő minden eszköz súlyával (azaz w-vel képviselve), és ezt követően kiszámítva ezen eredmények összegét .
R p = ∑ n i = 1 w i r i
Ahol ∑ n i = 1 w i = 1
- w az egyes eszközök súlya
- r egy eszköz megtérülése
A portfólió hozamának kiszámítása (lépésről lépésre)
A portfolió hozamának kiszámítása meglehetősen egyszerű, de kevés figyelmet igényel.
- 1. lépés: Szerezze meg azt az egyedi eszköz-hozamot, amelybe az alapokat befektették. Például, ha egy befektető saját tőkébe fektetett be, akkor ki kell számítani a teljes hozamot, amely a teljes hozam, beleértve az időközi cash flow-kat, amelyek a részvények esetében ez osztalék lenne.
- 2. lépés: Számítsa ki annak az eszköznek a súlyát, amelybe az alapokat fektetik. Ezt úgy tehetjük meg, hogy az adott eszköz befektetett összegét elosztjuk a teljes befektetett alapral.
- 3. lépés: Az 1. lépésben kiszámított megtérülési szorzatot vegye figyelembe a 2. lépésben kiszámított tömeggel.
- 4. lépés: A harmadik lépést addig ismételjük, amíg az összes eszköz számítása be nem fejeződik. Végül össze kell adnunk az összes egyedi eszköz hozamának súlykategóriája szerinti termékét, amely a portfólió hozama lesz.
Példák
1. példa
Vegyük figyelembe az ABC Ltd, egy vagyonkezelő társaság, 2 különböző eszközbe fektetett be a tavalyi keresetük mellett. Önnek portfólióhozamot kell szereznie.
Megoldás:
Megkapjuk az egyedi eszközhozamot és a befektetési összeget, ezért először a következőképpen fogjuk megtudni a súlyokat,
- Súly (1. eszközosztály) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67
Hasonló módon kiszámítottuk a 2. eszközosztály súlyát is
- Súly (1. eszközosztály) = 50 000,00 / 1 500 000,00 = 0,33
A portfólió hozamának kiszámításához a súlyokat meg kell szorozni az eszköz megtérülésével, majd ezeket a hozamokat összegezzük.
- W i R i (eszközkategóriánként 1) = 0,67 * 10% = 6,67%
Hasonlóképpen, kiszámítottuk W i R i Eszközbontási 2. osztályú
- W i R i (eszközkategóriánként 2) = 0,33 * 11%
- = 3,67%
A portfólió hozamának kiszámítása a következő,
Portfólió visszatérése
A portfolió hozama 10,33% lesz
2. példa
A JP Morgan chase, az egyik legnagyobb befektetési banki cég, számos befektetést hajtott végre különböző eszközosztályokban. Dimon úr, a cég elnöke érdekelt abban, hogy megtérüljön a cég teljes beruházása. Számítania kell a Portfolio Return-t.
Megoldás:
Itt csak a legfrissebb piaci értéket kapjuk, és nincsenek közvetlen hozamok. Ezért először ki kell számolnunk az egyes eszközök megtérülését.
Ki kell vonnunk a befektetési összeget a piaci értékből, hogy többlethozamot érjünk el, majd ezt elosztva a befektetési összeggel megtérülünk az egyes eszközökről.
Megjegyzés: A részletes számításhoz kérjük, olvassa el az excel sablont.
Most megvan az egyedi eszköz-hozam és a befektetési összeg, és most a következőképpen fogjuk megtudni a súlyokat a befektetési összeg és nem a piaci érték felhasználásával,
A részvények súlya = 300000000/756500000 = 0,3966
Hasonlóképpen kiszámítottuk az összes többi adat súlyát.
A portfólió hozamának kiszámításához a súlyokat meg kell szorozni az eszköz megtérülésével, majd ezeket a hozamokat összegezzük.
A portfólió hozamának kiszámítása a következő,
Portfólió visszatérése
Ezért a JP Morgan által megszerzett portfolióhozam 21,57%
3. példa
Gautam olyan magánszemély, aki nemrég kezdett befektetni a piacon. 100 000-ért fektetett be az XYZ részvényekbe, és ez már egy év és azóta 5000 osztalékot kapott, és az XYZ részvények jelenlegi piaci értéke 10% -os felárral kereskedik. Ráadásul fix betétbe fektetett 20 000-ért, és a Bank 7% -os hozamot biztosít. Végül pedig szülővárosában földbe fektetett 500 ezerért, és a jelenlegi piaci érték 700 000. Megkereste Önt a portfólió hozamának kiszámításához.
Megoldás:
Itt csak a legfrissebb piaci értéket kapjuk, és nincsenek közvetlen hozamok. Ezért először ki kell számolnunk az egyes eszközök megtérülését.
Ki kell vonnunk a befektetési összeget a piaci értékből, hogy többlethozamot érjünk el, majd ezt elosztva a befektetési összeggel megtérülünk az egyes eszközökről.
Megjegyzés: A részletes számításokért olvassa el az excel sablont.
Most megvan az egyedi eszköz-hozam és a befektetési összeg, és most megtudjuk a súlyokat a befektetési összeg és nem a piaci érték felhasználásával.
- Súly (XYZ készlet) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
Hasonlóképpen kiszámítottuk a többi adat súlyát is.
A portfólió hozamának kiszámításához a súlyokat meg kell szorozni az eszköz megtérülésével, majd ezeket a hozamokat összegezzük.
(XYZ készlet) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%
Hasonlóképpen, kiszámoltuk W i R i egyéb egyedi is.
A portfólió hozamának kiszámítása a következő,
Portfólió visszatérése
Ezért Gautam úr által elért portfolióhozam 35,00%
Relevancia és felhasználás
Elengedhetetlen a portfólió várható megtérülési képletének megértése, mivel ugyanezeket a befektetők fogják használni, hogy előre láthassák az általuk befektetett alapok nyereségét vagy veszteségét. Ezen várható megtérülési képlet alapján a befektető döntést hozhat egy eszközbe történő befektetésről, figyelembe véve a valószínű hozamát.
Ezenkívül a befektető eldöntheti az eszköz súlyát is egy portfólióban, azaz az alapok mekkora hányadát kell befektetni, majd elvégezheti a szükséges változtatásokat.
A befektető a várható hozamképletet is felhasználhatja az egyes eszközök rangsorolásához, és végül befektetheti az alapokat a rangsor szerint, majd végül felveheti portfóliójába. Más szavakkal, növelné annak az eszközosztálynak a súlyát, amelynek várható hozama magasabb.
